Home > Del 4: Vanliga formationer och psykologin bakom

Del 4: Vanliga formationer och psykologin bakom

I föregående artikel gick vi igenom hur vi kan utläsa när vi är på väg in i en gyttjepöl och hur vi ser vem som är på väg att ta, eller tappa kontrollen. I denna artikel kommer jag att beskriva psykologin bakom ett antal välkända formationer.

Del 1: Grunderna i Candlesticks
Del 2: Vem dominerar i ett candlestick?
Del 3: Ta eller tappa kontrollen
Del 4: Vanliga formationer och psykologin bakom
Del 5: Nackdelar med candlestick

1
Min. Insättning
$10
Exklusiv marknadsföring
Vår poäng
10
leverage
30:1
New accounts
spreads
0.1
pips
Förordningar
FCA, CySEC, FSC
forex-pairs
14+
no-fee
Börja handla
För:
Världsklass kundsupport på 18 språk
Account öppning är snabb och helt digital
Ultimate öppenhet med en betrodd varumärke
Betalningsmetoder
PayPal, Neteller, Visa, Mastercard, Skrill, Bank Wire
Fullständig regellista:
FCA, CySEC, FSC
2
Min. Insättning
$200
Exklusiv marknadsföring
Vår poäng
9.3
leverage
30:1
New accounts
spreads
1
pips
Förordningar
CySEC, FCA
forex-pairs
no-fee
Börja handla
För:
Gå med i Social Trading revolution. Få kontakt med andra aktörer, diskutera handelsstrategier, och använda vår patenterade CopyTrader
eToro är världens ledande sociala handelsplattform, som erbjuder ett brett utbud av verktyg för att investera i kapitalmarknaderna
Störst antal valutapar handels
Betalningsmetoder
Elektronisk överföring, Banköverföring
Fullständig regellista:
CySEC, FCA

Långa svansar – minnen av förlorad dominans
I föregående artiklar har vi lärt oss att se långa kursstaplar med kraftfulla bodies som starka trender där antingen köparna eller säljarna dominerar. När det bildas svansar är det ett tecken på att motståndarna är på väg in i matchen. När mer än hälften av en kursstapel består av en svans innebär det att motståndarna är på väg att ta över dominansen. Detta är en av de viktigare insikterna när man studerar kursformationer, att just kunna se vem som dominerar, hur man identifierar att motståndarna är på väg tillbaks i matchen och framförallt när sentimentet är på väg att skifta.

Bäst illustreras detta med en bild från verkligheten. I bilden nedan, som är ett utdrag av S&P 500 från januari 2008 till augusti 2010 kan vi notera hur tydligt vi kan se hur dominansen svänger över till motståndarna innan sentimentet vänder.

I maj 2008 öppnade månaden starkt uppåt, men efterhand pressade säljarna undan köparna och tog över mer än 2/3 av kursstapeln och dominerade därmed matchen. För att de skall fortsätta dominera krävs dock att nästa kursstapel bekräftar detta genom att i detta fall stänga lägre än maj månads stängning och det bekräftades med besked. ”Superkonjunkturen” var nu slut och världens börser vände ner.

I november 2008 hade börsen genomgått ett ordentligt stålbad och många som gått kort (blankat) började stänga sina blankningar (köpa tillbaks) och många fyndköpare lockades att ”köpa billigt”. Bekräftelsen månaden uteblev genom att nästa månads stängning inte nådde upp över november månads stängning.

I mars 2009 fick vi nästa kursstapel med en lång svans på nedsidan och denna vändning bekräftades i april 2009 med en stängning klart högre än mars månads stängning och vi hade inlett nästa uppgångsfas.

I april 2010 är nästa tillfälle där mer än halva kursstapeln blir en svans och trendskiftet bekräftas med maj månads stängning klart lägre än aprilstängningen.

En framgångsrik tradingstrategi, som ni kan gå tillbaks och läsa om i föregående artikel är att ta position så fort kursen studsar upp och producerar ”den egna färgen” från ett glidande medelvärde. Stoppen placeras då precis under kursstapeln och när det producerats en hyfsad längd på kursstapeln placeras stoppen strax under mitten i den pågående kursstapeln. När nästa kursstapel börjat producera hyfsat ”med egen färg” flyttar man upp stoppen till strax under pågående kursstapel. Det innebär att man i de flesta trades eliminerar risken redan i den första kursstapeln.

Exempel på omslagsformationer med långa svansar

Det finns några kända omslagsformationer där en kursstapel med lång svans ändrar sentimentet, här nedan skall jag beskriva de i detalj och psykologin bakom.

Bullish Hammer

Så här identifierar du signalen:

  1. Föregående trend skall vara nedåtgående (bearish).
  2. En liten body överst på kursstapeln utan någon svans upptill (eller en mycket liten), där färgen på bodyn inte spelar någon roll.
  3. På nedsidan av kursstapeln skall det vara en lång svans som är minst dubbelt så lång som bodyn.

Psykologi bakom Bullish Hammer:
En Bullish Hammer uppträder endast i en befintlig nedtrend när kursrörelsen närmar sig botten. Kursen öppnar enligt trenden, gärna med ett gap nedåt, vilket stärker säljarna som fortsätter att driva kursen nedåt, helt plötsligt vänder priset uppåt, fyndköparna kommer in och det blir allt tydligare att detta håller på att bli en bottenformation. Vändningen uppåt kommer plötsligt och får blankarna att börjar tvivla på en fortsatt nedgång vilket innebär att en del korta positioner stängs. Tillsammans får det kursen att stiga under resten av dagen. Kursen stänger i närheten av öppningskursen och precis som vid alla formationer med enskilda kursstaplar behvös mer information.

Den vändningsformation som en Bullish Hammer innebär måste efterföljas av en grön kursstapel som helst inleder med ett gap upp och sedan stänger högre än högsta noteringen för ”hammaren”.

Bullish Dragonfly Doji

Så här identifierar du signalen:

  1. Föregående trend skall vara nedåtgående (bearish).
  2. Ett gap nedåt innan en doji med en lång svans på nedsidan och samma öppnings- och stängningskurs skapas.
  3. Kursstapeln får inte ha någon svans alls på ovansidan.

Psykologi bakom en Bullish Dragonfly Doji:
Denna formation inträffar efter en nedåtgående trend och är en botten- och vändningsformation. Den enda skillnaden på denna formation och en Bullish Hammer är att det saknas en body hos en Dragonfly Doji. Kursstapeln skapas oftast med att öppna med ett gap nedåt, följt av självsäkra säljare som fortsätter att pressa ner kursen. Inledningsvis består kursstapeln av lång röd Marubozu no 6, helt utan svansar. Plötsligt avtar säljtrycket och köparna strömmar till och vänder på sentimentet och kursen fortsätter uppåt under hela kursstapeln, så pass mycket att all röd färg elimineras och kvar finns endast en lång svans på nedsidan, som ett minne av säljarnas dominans. Från att ha varit segervissa intar blankarna en alltmer osäker attityd. Om nästa dag öppnar uppåt nästa dag kommer många blankare att känna sig okomfortabla och börjar täcka upp sina korta positioner.

Tillförlitligheten hos denna formation är hyfsad, men det är önskvärt att nästföljande dag är en grön kursstapel som gärna får inledas med ett gap upp för att köparna skall känna sig på den säkrare sidan.

Bearish Shooting Star

Så här identifierar du signalen:

  1. Föregående trend skall vara uppåtgående (bullish).
  2. En liten body överst på kursstapeln utan någon svans nedtill (eller en mycket liten), där färgen på bodyn inte spelar någon roll.
  3. På ovansidan av kursstapeln skall det vara en lång svans som är minst dubbelt så lång som bodyn.

Psykologi bakom Bearish Shooting Star:
En Bearish Shooting Star uppträder endast i en befintlig upptrend när kursrörelsen närmar sig toppen. Kursen öppnar uppåt enligt trenden, gärna med ett gap uppåt, vilket stärker köparna som fortsätter att driva kursen uppåt, helt plötsligt vänder priset nedåt, fyndsäljarna kommer in och det blir allt tydligare att detta håller på att bli en toppformation. Vändningen nedåt kommer plötsligt och får köparna att börjar tvivla på en fortsatt uppgång vilket innebär att en del långa (köpta) positioner stängs. Tillsammans får det kursen att backa under resten av dagen. Kursen stänger i närheten av öppningskursen och precis som vid alla formationer med enskilda kursstaplar behövs mer information.

Den vändningsformation som en Bearish Shooting Star innebär måste efterföljas av en röd kursstapel som helst inleder med ett gap nedåt och sedan stänger lägre än lägsta noteringen för ”den hängde mannen”.

Bearish Gravestone Doji

Så här identifierar du signalen:

  1. Den föregående trenden skall vara uppåtriktad.
  2. En Doji uppträder (samma öppning- som stängningskurs) med en extremt lång svans och ingen svans upptill.

Psykologi bakom Bearish Gravestone Doji:
En Bearish Gravestone Doji består enbart av en kursstapel som uppträder i slutet av en upptrend. Köparna stärks till en början av att kursstapeln öppnar med ett gap uppåt, men oron tilltar efter som utförsäljningen tar vid redan efter öppningen. I slutet av dagen kommer köparna tillbaks och får till en stängning på samma nivå som öppningen, men i och med att kursen inte orkar över öppningen inser köparna att risken för att säljarna åter kommer tillbaks och säljer ut är överhängande. Skulle kursen nästkommande dag öppna lägre än stängningen kommer köparna vara angelägna att stänga sina positioner och säkra av vinster.

En Bearish Gravestone Doji är en kraftigare vändningssignal än den närbesläktade Bearish Shooting Star och därmed också tillförlitligare.

Trots att signalen har hyfsad träffsäkerhet rekommenderar jag en bekräftelse dagen efter där kursen skapar en röd kursstapel som gärna öppnar med ett gap nedåt.

Exempel på omfamnande formationer

Omfamnande formationer heter oftast något med ”Engulfing” som betyder omfamnande på engelska eller ”Harami” som kommer från japanska och betyder ”havande”. De formationer jag kommer att beskriva nedan har bra tillförlitlighet och föregår oftast trendvändningar.

Bullish engulfing

Så här identifierar du signalen:

  1. Föregående trend skall vara nedåtgående (bearish).
  2. Den första kursstapeln i formationen är en röd kursstapel med liten body, alternativt en Doji.
  3. Stapel nummer två är en rejäl grön Engulfing kursstapel där öppningen är lägre än gårdagens lägsta och stängningen är klart ovanför högstanoteringen.

Psykologi bakom Bullish engulfing:
Om volymen under dag ett är betydligt lägre än de omgivande staplarna ökar det styrkan i formationen. Dag två öppnar klart lägre än första dagens stängningskurs, men kort efter öppningen tar köparna över och skapar en rallyliknande uppgång som inte bara eliminerar första dagens stängning och därefter stänger nära dagshögsta, klart över högsta noteringen hos dag ett. När säljarna till en början trycker ner kursen dag ett ser det ut som den nedåtgående trenden skall fortsätta, men efterhand avtar volymen och säljarna börjar oroa sig för att kursen närmar sig en botten. När köparna dag två strömmar till och visar att de på intet sätt är uträknade är det många blankare som blir tvungna att stänga sina positioner vilket ytterligare driver på uppgångsrallyt.

Denna formation består endast av en kursstapel som bildas efter en karaktäristisk nedåttrend och styrkan i formationen blir klart bättre om volymen tilltar markant dag 2 och om den gröna kursstapeln dag två omfamnar (engulf) mer än en tidigare kursstapel.

Bullish Engulfing är en ganska tillförlitlig formation. Det är dock önskvärt med en bekräftelse av formationen genom att nästföljande dag är en grön kursstapel som gärna får inledas med ett gap upp för att köparna skall känna sig på den säkrare sidan.

Bullish Two Outside Up

Så här identifierar du signalen:

  1. Föregående trend skall vara nedåtgående (bearish).
  2. De första två dagarna i formationen består av en Bullish Engulfing.
  3. Den tredje dagen består av en grön kursstapel som stänger högre än dag två.

Psykologi bakom Bullish Two Outside Up:
Dag ett i formationen stängde med ett tydligt minus. Öppningen dag bestod av ett gap nedåt men säljarnas självförtroende avtog och när köparna lyckades vända kursstapeln till en grön stapel steg självförtroendet hos köparna i takt med att stängningarna skedde allt högre upp på den första dagens kursstapel. I och med att stängningen dag två skedde över första dagens högstanotering erhöll vi en Bullish Engulfing (omfamnar) som täckte hela dag ett. Dag tre är egentligen inget annat än en fortsättning och bekräftelse av den Bullish Engulfing som de första två dagarna innebar.

Den tredje kursstapeln i en Bullish Two Outside Up är egentligen den bekräftelse som krävs för en Bullish Engulfing, i det fall stängningen av dag tre är högre än dag två.

Tillförlitligheten hos denna formation är hög, men trots det är det bra att nästföljande dag är en grön kursstapel som gärna får inledas med ett gap upp.

Bearish Engulfing

Så här identifierar du signalen:

  1. Den föregående trenden skall vara uppåtriktad.
  2. Den första dagen består av en grön kursstapel i riktning med trenden.
  3. Den andra dagen öppnar uppåt med ett gap men stänger lägre än första dagens lägstakurs och omsluter hela första dagens kursstapel.

Psykologi bakom Bearish Engulfing:
En Bearish Engulfing (omsluter) består av en lång röd kursstapel som omsluter den första dagens kursstapel helt (även svansarna dag ett). Det är viktigt att bodyn den första dagen är liten, den kan till och med vara en Doji. En Bearisch Engulfing är en viktig omslags/vändningsformation som fungerar bäst i slutet av en uppåtgående trend.

Marknaden är positiv och trenden uppåt med tydlig avsaknad av säljare. Eftersom formationen kommer efter en tids uppgång sitter många av de som planerat att gå in i köppositioner redan positionerade och det tillkommer inte några nya köpare som kan förstärka upptrenden längre. När andra dagen öppnar med ett gap blir marknaden snabbt överköpt. När en kraftfull röd stapel dyker upp som började uppåt, men sedan togs över helt av säljarna innebär det att uppgången helt tappat momentum och det stärker de tidigare trötta säljarna.

En Bearish Engulfing fungerar bäst som vändningsformation om volymen tilltar den andra dagen och ännu bättre kraft blir det om mer än den första dagen omfamnas av den röda stapeln.

Trots att signalen har hyfsad träffsäkerhet rekommenderar jag en bekräftelse den tredje där kursen skapar en röd kursstapel som gärna öppnar med ett gap nedåt.

Bearish Two Outside Down

Så här identifierar du signalen:

  1. Den föregående trenden skall vara uppåtriktad.
  2. De två första dagarna är en Bearish Engulfing-formation. Dag ett är en måttlig grön kursstapel följt av en röd kursstapel som öppnar över första dagens högsta nivå och stänger lägre än första dagens lägsta nivå (engulfing).
  3. Den tredje dagens röda kursstapel som stänger under andra dagens lägsta nivå bekräftar vändningsformationen.

Psykologi bakom Bearish Two Outside Down:
Denna formation är en bekräftelse på Bearish Engulfing-formationen. Den tredje dagens stängning klart under andra dagens lägsta nivå bekräftar att sentimentet vänt och att det nu är säljarna som dominerar.

Trots att signalen har hög träffsäkerhet rekommenderar jag en fjärde dag som bekräftar vändningsformationen. Önskvärt är alltså att den fjärde dagen blir en röd kursstapel som gärna öppnar med ett gap nedåt.

Fortsättningsformationer

När vi har en etablerad trend känns det ofta som om man missat tåget. Det känns som priset har stigit (eller fallit om man tänkt gå kort/blanka) så fort att man kan förvänta sig en gyttjepöl. För att inte ta position precis innan gyttjepölen kommer kan det vara bra att känna till några fortsättningsformationer, som ger dig möjlighet att ta position – i en pågående trend. Jag beskriver nedan två vanligt förekommande formationer som fungerar precis på samma (motsvarande) sätt i en nedåtgående trend.

Bullish Reverse and Go

Så här identifierar du signalen:

  1. Föregående trend skall vara uppåtgående (bullish).
  2. Dag 1 är en grön kursstapel.
  3. Dag 2 är en röd kursstapel som öppnar med ett gap uppåt.
  4. Dag 3 och 4 består av små kursstaplar där färgen på dag 3 saknar betydelse, det viktigaste är att ingen av staplarnas lägsta understiger lägstanoteringen dag 1.
  5. Dag 5 är en grön kursstapel som stänger ovanför dag 2:s kursstapel (den första röda kursstapeln).

Psykologi bakom Bullish Reverse and Go:
När jag liknar den uppåtgående kursrörelsen (bullish) på mina kurser är detta en tydlig gyttjepöl eller andhämtningspaus för köparna. Formationen uppstår i en upptrend, som bekräftas av den första gröna kursstapeln i formationen. Det faktum att dag två öppnar med ett gap uppåt är ytterligare ett tecken på att upptrenden är obruten. Trots att kursen stänger något lägre (men med en liten body), men uppåt trenden är fortfarande obruten. Säljarna stärks något när de efter en tid av uppgång ser att kursen inte längre stiger, detta gör att en del ”fyndblankare” försöker sig på korta positioner. Så länge inte kursen bryter ner under den första dagens öppningskurs anser jag att trenden fortfarande är uppåtriktad, ett misslyckat vändningsförsök.

Dag 5 har köparna vilat upp sig och när kursen stiger över den fjärde dagens högstanotering får de som blankat sent dag 4 brått att täcka och hålla nere förlusterna, detta hjälper till att skapa ett rally dag 5 som stärks ytterligare när toppnoteringen för dag 2 passeras.

När denna formation kombineras med och formationen korrelerar med riktningen för MACD är tillförlitligheten en av de högsta och det räcker med att dag fem passerar toppen för dag två för att ta position.

Bullish Separating Lines

Så här identifierar du signalen:

  1. Föregående trend skall vara uppåtgående (bullish).
  2. Den första dagen skapas en lång röd kursstapel.
  3. Andra dagens kursstapel öppnar på samma kurs eller väldigt nära första dagens öppning, men en kraftfull grön Openening Marubozu skapas.

Psykologi bakom Bullish Separating Lines:
Den långa röda kursstapeln skapar tveksamhet bland köparna, ju längre stapeln är desto större osäkerhet, det kan tolkas som att säljarna är på väg att ta över. Den kraftfulla Marubozu som bildas dag två tvingar de som spekulerade i nedgång sent dag ett att stänga korta positioner som ytterligare förstärker uppgången dag två. Köparnas självförtroende stärks ytterligare.

Det är viktigt att andra dagens kursstapel är en grön Opening Marubozu, utan någon svans på nedsidan.

Denna formation kräver en bekräftelse dag tre genom en grön kursstapel som gärna får öppna med ett gap.

För att lyckas med trading är det en förutsättning att man förstår hur psykoligin fungerar bakom olika candlestick-formationer. Det är dock viktigt att inte enbart förlita sig på candlestick, det har trots allt en den svagheter och begränsningar som jag kommer att gå igenom nästa vecka.

1
Min. Insättning
$50
Exklusiv marknadsföring
Vår poäng
10
Börja handla
Beskrivning:
Betalningsmetoder
Elektronisk överföring, Banköverföring
Fullständig regellista:
CySEC, FCA
2
Min. Insättning
$10
Exklusiv marknadsföring
Vår poäng
9.3
Hög Anses Exchange
Snabba Finansiering & låga avgifter
Bitcoin marginal handel
Börja handla
Beskrivning:
Som en av de största och äldsta Bitcoin börserna i världen, Kraken konsekvent utsetts till en av de bästa ställena att köpa och sälja crypto nätet, tack vare vår utmärkta service, låga avgifter, mångsidig finansieringsalternativ och rigorösa säkerhetsstandarder - men det är bara en del av historien. Vi har varit i framkant av den blockchain revolution sedan 2011.
Betalningsmetoder
Kreditkort
Fullständig regellista:
3
Min. Insättning
$1
Exklusiv marknadsföring
Vår poäng
8.7
FCA reglerad krypto utbyte med 4500+ digitala tillgångar för handel
Stöder användare från mer än 100 länder, däribland USA och Kanada
Ta ut dina pengar med hjälp av PayPal eller andra betalningsmetoder
Börja handla
Beskrivning:
Coinbase är en av de första platserna som gjorde det lätt att köpa Bitcoin och har sedan dess blivit en allmänt betrodd utbyte på marknaden.
Betalningsmetoder
Kreditkort, Kontokort, Euro bank account, 3D säkert kreditkort
Fullständig regellista: