Home > Analys: OMXS30 i slutet av en uppgångsfas

Analys: OMXS30 i slutet av en uppgångsfas

OMXS30 ligger i ett sommarrally efter att tidigare ha fått ett stort antal kortsiktiga köpsignaler. Nu gäller det dock att öka sin vaksamhet. Indexet är överköpt och ligger strax under ett viktigt motståndsområde vid ca 1223. Dessutom kommer aktiemarknaden om några veckor in i en börssäsong som är betydligt osäkrare och svagare än den nuvarande.

Under förra veckan gick vårt svenska storbolagsindex OMXS30 upp med marginella 0,8 procent till 1220,64. Årets uppgång  vilket ligger därmed på 10,5 procent. Under förra veckans rapportflod stod  OMXS30 relativt stilla och pendlade mellan 1222,6 som högst och 1205,7 som lägst. Anmärkningsvärt stabilt med tanke på den strida strömmen av bolagsrapporter och all vinsthemtagning som skulle kunnat ha gjorts på uppgången sedan botten på 1109 den 24 juni.

Säsongsmässigt så är börsen också fortsatt inne i en stark period. Nu gäller det dock att öka vaksamheten då vi nu närmar oss augusti som brukar vara en något osäkrare börsperiod. Det är nämligen relativt ofta som börsen under perioden augusti-september gör en topp för att sedan vända ner och under hög volatilitet bottna ur först i oktober-november. Vi får se om det blir så i år också. Hittills har dock börsen i år följt de vanliga säsongsmönstren väldigt väl. Så varför inte i fortsättningen också?

OMXS30 har, såsom vi i tidigare OMXS30 analyser tagit upp, den senaste månaden fått ett stort antal kortsiktiga köpsignaler. Trenderna pekar också fortsatt upp, både kortsiktigt och långsiktigt, för OMXS30.

Köpsignalerna har indikerat att OMXS30 minst ska upp till det starka motståndsområdet vid ca 1223 och kanske också upp till det vid ca 1246-1258. Under förra veckan gick också indexet upp och testade den mycket intressanta 1223 nivå som, än så länge i alla fall, hållit emot och hindrat sommarrallyts framfart. Inte helt överraskande för, som vi skrev i OMXS30 analysen den 15 juli, så finns det vid ca 1222-1223 ”ett antal prisobjektiv och andra matematiska samband från tidigare indexrörelser som gör att denna nivå är lite extra intressant att bevaka”.

Stochastic-indikatorn är fortfarande också uppe på höga och överköpta nivåer. En liten varningssignal alltså. Detta är emellertid ingen direkt säljsignal i sig självt då OMXS30 kan fortsätta att vara överköpt en längre tid om den kommit in i en stark trend. Däremot ökar det risken/möjligheten att indexet kan göra en nedåtriktad rekyl inom den uppåtgående trenden.

Skulle OMXS30 orka etablera sig över 1223 får indexet nya köpsignaler. Då siktar vi först och främst på uppgångar till nästa intressanta motståndsområde vid ca 1246-1258. Däremot, för att OMXS30 ska få några långsiktigt riktigt intressanta köpsignaler, måste det även etablera sig över det starka motståndet vid ca 1258. Detta gärna också under en relativt stor handelsvolym.

Detta är tyvärr inte det mest troliga scenariot. Det är större sannolikhet att indexet toppar av utan att först gå över 1258. Det är bland annat det negativa handelsvolymmönstret som indikerar en betydande långsiktig svaghet i marknaden som minskar möjligheten till en sådan långsiktigt intressant och stark köpsignal. Men, men, skulle OMXS30 trots allt gå över 1258 så siktar vi i så fall på en uppgång till i första hand ca 1300-1320.

Skulle däremot OMXS30 gå under stödnivåerna vid ca 1205 och ca 1198 erhålls istället säljsignaler. I så fall väntar vi oss test av stödnivåerna vid ca 1186 och troligen också de vid ca 1175-1178. Skulle dessa nivåer brytas under relativt stor handelsvolym så är risken också stor att indexet minst ska ned till stödområdet vid ca 1137-1140.

Långsiktigt viktiga säljsignaler får dock OMXS30 först om indexet skulle gå under det starka stödområdet vid ca 1109-1119. I så fall skulle nedgångarna på lite längre sikt kunna bli ganska omfattande.

Summa summarum, börsen ser stark ut i det kortsiktiga perspektivet. Det finns dock en stor risk att OMXS30 toppar av nu under sensommaren antingen vid ca 1223 eller vid ca 1246-1258. Långsiktigt viktiga köpsignaler erhålls om OMXS30, under relativt stor handelsvolym, etablerar sig över motståndet vid ca 1258. Långsiktigt viktiga säljsignaler erhålls istället om OMXS30 går under stödet vid ca 1109.

Vi fortsätter därför att rekommendera att successivt vara mer och mer försiktig med att utnyttja varje nedåtriktad rekyl till att köpa indexet. Sätt också tajta stop losser på positioner för uppgång. Utvecklingen riskerar att bli volatil. Ta gärna också hem lite vinster när OMXS30 närmar sig viktiga motståndsområden. Som till exempel de vid ca 1223 och de vid ca 1246-1258.

Att ta position
Handla OMXS30 för uppgång med tex. BNP Paribas MINILONG OMX BP16
Handla OMXS30 för nedgång med tex. BNP Paribas MINISHRT OMX BNP18
Analys OMXS30
OMXS30 (Dagsdiagram)
Begränsat specialerbjudande - 0% Provision & 0% Stämpelskatt på ALLA Lager!
Prisbelönad plattform - köp fysisk tillgång eller handel med hävstång
11 betalningsmetoder, inklusive PayPal
Öppna mitt konto