Home > Analys: OMXS30 tvekar vid viktiga nivåer

Analys: OMXS30 tvekar vid viktiga nivåer

OMXS30 ligger i uppåtgående trender och har fått köpsignaler. Nu tvekar dock indexet vid viktiga motståndsnivåer. Etablerar sig OMXS30 återigen över 1258 och gärna också över 1266 kan vi sikta på vidare uppgångar. Skulle däremot OMXS30 stänga under stödet vid ca 1236 erhålls istället tydliga säljsignaler.

OMXS30 gick förra veckan upp med marginella 0,1 procent och stängde på 1255,02. Hittills i år har därmed vårt svenska storbolagsindex gått upp med 13,5 procent.

Det tillsynes stillastående indexet hade dock en ur teknisk analys perspektiv haft väldigt spännande utveckling den senaste tiden. OMXS30 gick nämligen upp och stängde över det starka motståndet vid ca 1258 förra veckan. Indexet fick därmed en mycket intressant köpsignal. Tyvärr var handelsvolymen vid utbrottet inte så imponerande i sin storlek. Det förtar signalvärdet av köpsignalen betydligt. En köpsignal utan tydlig volymökning är nämligen lite sisådär..

Hade volymen varit till exempel 15-20 miljarder den 13 augusti när genombrottet skedde så hade vi utan vidare då kunnat sikta på en uppgång till minst ca 1300-1320. Nu var volymen endast kring ca 11 miljarder vilket förtar feststämningen betydligt. Dessutom börjar vi nu komma in i en säsongsmässigt svag börsperiod vilket ökar risken för bakslag.

Men vi har trots allt fått en köpsignal i och med att OMXS30 bröt över motståndet vid ca 1258. Det är positivt. Detta även om indexet sedan gjorde en snabb vända ner till som lägst ca 1238. Vi fick då också kortsiktiga säljsignaler när indexet återigen gick under 1258. Dessa mindre viktiga säljsignaler indikerade dock endast att OMXS30 skulle gå ner ungefär så mycket och då testa av den relativt viktiga stödnivån vid ca 1236.

Det var också positivt att denna stödnivå höll för detta test. Än så länge är alltså läget relativt lugnt för ett fortsatt positivt scenario. Använder man sig av medellångsiktiga trendföljande strategier kan man snarast betrakta nedgång till stödområdet kring 1236 som ett bra köptillfälle.

Däremot är det nu synnerligen viktigt att bevaka denna 1236 stödnivå. Vi vill inte att OMXS30 ska stänga under den. Då får nämligen indexet en betydligt allvarligare säljsignal. Särskilt med beaktandet av de negativa säsongs- och handelsvolymmönstret.

Till detta kan man lägga omvärldsfaktorer som att de positiva makroekonomiska data som kommit från framförallt USA riskerar att påverka Federal Reserv på ett för börsen klart negativt sätt. De riskerar nämligen göra så att Federal Reserv kan börja dra ner på sina historiskt sett exempellöst stora finansiella stimulanser. Fed trycker nämligen 85 miljarder nya digitala dollar i månaden. Dessa miljarder går dock tyvärr i så stor utsträckning till investeringar och ny produktionskapacitet som det var, eller i alla fall borde vara, tänkt.

Annons:
TP Trader

Istället har denna pengaflod fastnat i hos bankerna och i det finansiella systemet. Detta har då främst eldat på aktie-och obligationsmarknaden på ett konstlat sätt. Drar man ner på dessa program kan baksmällan på börsen bli betydande. Se också förra veckans OMXS30 analys.

Letar vi vidare efter positiva faktorer i den tekniska analysen kan vi konstatera att de kortsiktiga och långsiktiga trenderna fortsatt pekar uppåt. Bra, för det är klart positivt.

Lite mer tveksamt är emellertid signalerna från Stochastic-indikatorn. Den har visat på flera svaghetstecken den senaste tiden. Såsom en säljindikation från ett överköpt läge och negativ divergens relativt själva indexets utveckling. Dessa svaghetstecken är emellertid inga kraftiga säljsignaler i sig självt. De skulle dock betydligt förstärka signalvärdet från en säljsignal om OMXS30 till exempel skulle etablera sig under stödet vid ca 1236.

Går vi sedan över till det mer negativa scenariot att OMXS30 skulle etablera sig under stödet vid ca 1236 och få en säljsignal så siktar vi i så fall i första hand på ett test av stödområdet vid ca 1220. Men tyvärr, risken är då också överhängande att indexet dessutom ska gå ner och att testa av stödnivåerna kring ca 1205 och ca 1198.

Långsiktigt riktigt starka säljsignaler får emellertid OMXS30 först om det skulle gå under det viktiga stödområdet vid ca 1109-1120. Nedgångspotentialen, särskilt på lite längre sikt, skulle då kunna vara betydande.

Vi fortsätter emellertid att rekommenderat den lite mer kortsiktiga aktören att försiktigt köpa OMXS30 vid alla nedåtriktade rekyler. Detta så länge som stödet vid ca 1236 håller. Sikta sedan på uppgångar i första hand till det närmast liggande lite viktigare motståndsområde. För närvarande ligger det vid ca 1266. I andra hand kan man sikta på uppgångar till ca 1300-1320. Var däremot försiktig med storleken på uppgångspositionerna och sätt gärna tajta stop losser. Ha definitivt en stop loss om OMXS30 skulle få en säljsignal och stänga under stödet vid ca 1236.

För den lite mer långsiktige placeraren fortsätter vi också att rekommendera att sälja av en del aktier under sensommarens uppgångar och lägga sig lite mer likvid. Under hösten, och kanske även nästa år, skulle det nämligen kunna dyka upp många goda möjligheter att köpa tillbaka dessa aktier till betydligt lägre kurser.

Att ta position
Handla OMXS30 för uppgång med tex. BNP Paribas MINILONG OMX BP16
Handla OMXS30 för nedgång med tex. BNP Paribas MINISHRT OMX BNP18
OMXS30 ligger i uppåtgående trender och har fått köpsignaler. Nu tvekar dock indexet vid viktiga motståndsnivåer. Etablerar sig OMXS30 återigen över 1258 och gärna också över 1266 kan vi sikta på vidare uppgångar. Skulle däremot OMXS30 stänga under stödet vid ca 1236 erhålls istället tydliga säljsignaler.
OMXS30-index (daily) – Källa: TP Trader

TP Trader:
Informations- och analyssystemet som kan bla. användas till teknisk analys finns att testa helt kostnadsfritt i 30 dagar. Klicka här för att läsa mer.

Anmäl dig till vårt exklusiva nyhetsbrev idag!

Skräddarsydda e-postmeddelanden

Ingen SPAM någonsin!

Alt mynt nyheter

Avprenumerera närsomhelst

Efter att du registrerat dig kan du också få tillfälliga specialerbjudanden från oss via e-post. Vi kommer aldrig att sälja eller distribuera dina uppgifter till tredje part. Se vår sekretesspolicy här.