Home > Deflationsspöket återvänder till Schweiz

Deflationsspöket återvänder till Schweiz

Schweiziska KPI-data från oktober visade en större än väntad nedgång i priserna. Som sådan har valutahandlare försökt att komma ut inför nästa möjliga åtgärd från SNB för att försvaga CHF.

EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD EUR/GBP
Daglig trend no no down no down no
Veckotrend down no down up no up
Motstånd 1.4550 1.6615 80.20 0.9775 1.1010 0.8880
1.4250 1.6535 79.50 0.9160 1.0760 0.8830
1.3870 1.6165 79.70 0.9080 1.0450 0.8670
Stöd 1.3700 1.5850 77.80 0.8760 1.0200 0.8550
1.3600 1.5630 77.50 0.8565 1.0115 0.8350
1.3145 1.5270 75.56 0.8450 0.9925 0.8285

Ekonominyheter

USD – Amerikansk statistik frikopplad från euroområdet.

Amerikanska data ses som bättre medan de senaste rapportsiffrorna i Europa ger en dyster bild av en ekonomi som är på väg mot en recession. Börjar med ett respektabelt tredje kvartals BNP resultat med 2,5 % tillväxt och hyfsade statistik in i fjärde kvartalet med förra veckans NFP-rapport som visade att ytterligare 80000 jobb tillkom. Europa å andra sidan rapporterade svaga PMI-siffror från förra veckan, medan gårdagens tapp i den tyska industriproduktionen minskade med -2,7 % på prognoser om konsensus -0,7 %. Förra veckan sänkte ECB styrräntan med 25 räntepunkter med Draghi som förutser euroområdet in i en ”mild recession”.

En faktor som överskuggade FX marknaden var potentialen för ytterligare en runda av kvantitativa lättnader från Fed i dag kommer två medlemmar från Federal Reserve argumentera för och emot kvantitativa lättnader. Båda FOMC medlemmarna Charles Plosser och Narayana Kocherlakota är kända hökar som inte favoriserar extremt lösa penningpolitiken från Feds ordförande Ben Bernanke. Risken är för liten nedgång för USD efter deras tal i dag, även om prisrörelserna i de stora FX valutaparen sannolikt kommer att drivas av händelser i Europa.

EUR – Risk för att euron hamnar i rampljuset

Den ryktesspridningen fortsätter och detta gör att euron kan hamna i rampljuset. Så var fallet med Italiens premiärminister Silvio Berlusconi som närmar sig avgång och sedan förnekelse via Facebook. Den italienska 10-åriga BTP obligationen rörde sig till ett EMU höga på 6,67 %, en nivå som signalerar fortsatt tryck på de italienska obligationsmarknaderna.

ECB var upptagen med att köpa obligationer i förra veckan. SMP köpte upp 9,52 miljarder euro i EU-obligationer jämfört med föregående vecka som hamnade på 4 miljarder euro. Detta är ett oroväckande tecken med tanke på den fortsatta pressen på italienska skuldobligationer.

En kortsiktig baisseartad teknisk indikator visade på fredagen med passage av 5-dagars glidande medelvärde under 20-dagen. Många gånger visar denna indikator riktningen på den kortsiktiga trenden. Stödet ligger på 1 november låga på 1,3600 med motstånd vid förra veckans höga på 1,3870.

CAD – Ekonomisk statistik från Kanada börjar tappa fart

Den ekonomiska statistiken från Kanada börjar visa svaghet i den kanadensiska ekonomin. Förra fredagens arbetslöshetssiffror visade att den kanadensiska ekonomin förlorat 54 000 jobb i oktober samtidigt som arbetslösheten steg till 7,3 % från 7,1 %. Fredagens kanadensiska arbetslöshetsrapport visade att en majoritet av de förlorade arbetstillfällena var i tillverkningsindustrin. Stämningen på marknaden har också börjat få en påverkan på CAD och händelserna i Europa bidrar till att stödja valutaparet USD/CAD.

I dag kommer det kanadensiska husindexet släppas tillsammans med ett tal av den kanadensiska centralbankens (BoC) ordförande Mark Carney. Risken är att hans tal kommer låta mer baisse på utsikterna för den kanadensiska ekonomin efter den nedslagna marknadsrapporten från oktober.

Tekniska signaler för valutaparet USD/CAD vänder till hausse. Efter att paret bröt sin långa nedåtgående trend från maj och augusti 2010 toppar, föll valutaparet tillbaka till trendlinjen och rekylerade högre i enligt läroboken. Motstånd för paret finns från 18 oktober höga av 1,0260 och ett brott här kan ha utrymme att ta sig tillbaka till oktober höga av 1,0650. Stödet ligger på den tidigare brutna trendlinjen på 0,9850.

CHF – Deflationsspöket återkom till Schweiz

SNB tjänstemän kan börja oroa sig över oktober månads KPI-data som visade att konsumentpriserna sjönk med -0,1 % m/m. Konsensusbedömning är för en ökning med 0, 2% från 0,5% under första kvartalet. Konsensusbedömning var för en ökning med 0,2 %. Y/y kurs ned till -0,1 % från 0,5 % senast rapporterad i september. Valutan CHF såldes över hela linjen efter publicerandet av statistik med marknadsaktörer som förväntar sig att SNB kommer att vidta ytterligare åtgärder för att försvaga den schweiziska francen i ljuset av deflationshotet. Ett möjligt steg SNB kan komma ta skulle vara att höja golvet för valutaparet EUR/CHF till 1,25 från den ursprungliga 1,20 nivån. I morgon kommer SNB styrelsens ordförande Philipp Hildebrand att tala i Berlin och kan kasta mer ljus över tanken bakom SNB kamp med deflationskrafter och en övervärderad schweizerfranc.

Valutaparet EUR/CHF nått så högt som 1,2390, en nivå som sammanföll med sin långsiktiga nedåtgående trend bort från i maj 2010 höga. Ett brott här kan hitta ett motstånd från oktober höga på 1,2470, följt av slutet av april toppnoteringar på 1,2960. Likaså har valutaparet USD/CHF högre och en korsning av 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärde vilket ger en hausseartad teknisk indikator. Motstånd finns vid 20 oktober höga på 0,9080 och oktober höga av 0,9310.

Tekniska nyheter

EUR/USD

Efter att paret återhämtat sig till sin långsiktiga trendlinje från juni låga har valutaparet EUR/USD misslyckats med att ta sig över den gamla trendlinjen som förvandlats till en motståndsnivå. Det veckovisa diagrammets Stokastiska Slow har tagit sig lägre nedåt och pekar på ytterligare nedgångar i valutaparet. Initialt stöd finns vid förra veckans bottennotering på 1,3600 och ett brott här kan komma testa valutaparets oktober låga på 1,3145. Motståndet ligger vid 200-veckors glidande medelvärde på 1,3980, följt av oktober höga på 1,4250.

GBP/USD

Valutaparet GBP/USD fortsätter att vara starkt med valutaparet som bildat en bas på 55-dagars glidande medelvärde på 1,5860. Även om det veckovisa diagrammets Stokastiska Slow har börjat korsa vilket antyder om en nedgång i priset. Ett brott under förra veckans bottennotering på 1,5875 skulle kunna ge en möjlighet om ett pris på 1,5630 från den 18 oktober låga. Detta är en nivå som ligger nära 61 % Fibonacci retracement från oktober hausseartade rörelse. Motstånd är maximerad till parets 200-dagars glidande medelvärde nära 1,6140 följt av 1,6530 bort från trendlinjen från april och augusti höga.

USD/JPY

Den japanska centralbanken (MOF) intervenerade på marknaden när valutaparet USD/JPY befann sig vara på en ny rekordlåg nivå försäkrade att både de veckovisa och månadsvisa candlesticks har för dagen en uppåtgående rörelse. Men valutaparets misslyckande av att bryta sig över den fallande trendlinjen bort från 2007 och 2010 toppar visar att den långsiktiga nedåtgående trenden förblir intakt. Initial support finns på 77,80 från september höga följt av 77,50. Den motståndskraftiga trendlinjen kommer in på 79,50.

USD/CHF

Ett kors på 50-dagars glidande medelvärde ovan det 200-dagars glidande medelvärdet kommer troligen att formas inom de närmaste dagarna och ger en hausseartad signal. Initialt motstånd hittar vi vid den 20 oktobers höga på 0,9080, följt av höga 0,9310 samma månad. Stöd för valutaparet hittas vid torsdagens/fredagens låga på 0,8760 följt av september låga av 0,8565.

Wild Card

Guld

Spotpriset på guld har rört sig ovan 61 % retracement nivån från 400 dollar per uns nedgång sedan september. Detta sätter i spel motståndsnivån 1 816,50 dollar per uns med Forex valutahandlare som ögnat på höga 1921 dollar per uns. Stöd hittas vid 55-dagars glidande medelvärde på 1719 dollar per uns och 1 november låga på 1681 dollar per uns.

Anmäl dig till vårt exklusiva nyhetsbrev idag!

Skräddarsydda e-postmeddelanden

Ingen SPAM någonsin!

Alt mynt nyheter

Avprenumerera närsomhelst

Efter registrering kan du även få enstaka specialerbjudanden från oss via e-post. Vi kommer aldrig sälja eller lämna ut dina uppgifter till tredjeparter. Se vår sekretesspolicy här.