Home > ECB får en nystart under Mario Draghi

ECB får en nystart under Mario Draghi

Idag markerade slutet på en epok där ECB:s presskonferens inte kommer att ledas av Mr Euro, Jean-Claude Trichet. I dag tog italienaren Mario Draghi över ordförandeskapet i ECB. Mario Draghi har ett bord dukat med frågor att reda ut. Medan det mest akuta problemet kan vara den europeiska skuldkrisen, visar nya ekonomiska data en nedgång i utsikterna för tillväxt inom euroområdet och möjligheten för en EU-recession.

EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD EUR/GBP
Daglig trend down no down no down no
Veckotrend down down down up no up
Motstånd 1.4250 1.6615 80.20 0.9160 1.1010 0.8880
1.3960 1.6450 79.90 0.9080 1.0760 0.8830
1.3830 1.6180 79.70 0.8960 1.0500 0.8670
Stöd 1.3600 1.5875 77.85 0.8550 1.0200 0.8530
1.3525 1.5630 77.50 0.8450 1.0120 0.8350
1.3145 1.5270 75.56 0.8240 0.9920 0.8285

Ekonominyheter

USD – Greenbacken (USD) försvagades med en marknad som skiftade i sentiment

Marknaderna har generellt stabiliserats från den tidigare panikförsäljningen av riskfyllda tillgångar efter tillkännagivandet av en grekisk folkomröstning. En undersökning av Bloomberg visade att 69 % av de tillfrågade ekonomerna räknar med att Fed kommer att anta ytterligare en runda av kvantitativa lättnader (Tredje kvartalet). Med gårdagens Federal Reserve möte och dagens ECB möte är förväntningarna att centralbankerna kommer att stödja den globala ekonomin vilket kan ha bidragit till att ge stöd åt mer riskfyllda tillgångar igår.

I morgon kommer rapporter från den amerikanska marknaden med den veckovisa arbetslöshetsrapporten och ISM tjänsteindex PMI. Risken är att statistiken kommer att vara en besvikelse och visa fortsatt svaghet i den amerikanska ekonomin. Detta resultat skulle sannolikt vara USD positiv.

Det är svårt att bortse från prisåtgärderna under den senaste månaden. Valutaparet EUR/USD hade ett rally tillbaka till 1,4250 där den tidigare brutna trendlinjen från maj 2010 kommer in och gjorde en retracement av exakt 61,8% Fibonacci nivå från juli till oktober prisrörelse. Prisrörelsen ger en antydan åt nedsidan. Stöd för valutaparet hittas vid 1,3607, följt av 1,3145, motstånd hittas vid gårdagens höga på 1,3820 följt av förra torsdagens höga på 1,4245.

EUR – Mario Draghi tar över efter Trichet

Idag markerade slutet på en epok där ECB:s presskonferens inte kommer att ledas av Mr Euro, Jean-Claude Trichet. I stegen efter kommer italienaren Mario Draghi som börjar sin ämbetsperiod som ECB: s ordförande med ett bord dukat med frågor att reda ut. Den statsfinansiella krisen intar rubrikerna med folkomröstningen i Grekland som hotar att spåra ur förra veckans överenskommelse om att skriva ner 50 % av Greklands skuld, en rekapitalisering av de europeiska bankerna, fortsatt ECB obligationsköp av de perifera skulderna och ett system för att öka hävstångseffekten av EFSF till 1 biljon EUR.

Den senaste tidens ekonomiska data antyder om en fortsatt avmattning i den europeiska tillväxten. Tyskland rapporterade en ökning av arbetslösheten under oktober månad, den första ökningen sedan februari 2010. De tyska arbetslöshetssiffrorna steg till 7 % från 6, 9 %. Framåtblickande data såsom det tyska tillverkningsindexet PMI för oktober månad sjönk till 49,1 från 50,3, under boom/bust nivå. Med en ekonomisk avmattning som sker i Europas största ekonomi, måste man undra hur länge det dröjer innan Draghi lösgör årets 0,50 % räntehöjningar?

En viktig nivå för valutaparet EUR/GBP när ECB: håller presskonferens är 0,8550, där den stigande trendlinjen från juni 2010 kommer in under denna nivå finns det en brist på betydande stöd till den årliga låga på 0,8285.

GBP – Händelser utanför Storbritannien driver på GBP

Det brittiska pundet fortsätter att utvecklas väl och en försvagning av greenbacken har hjälpt till. Tisdagens publicering tillverkningsindexet PMI under 50 nivån kompenserades idag med lanseringen av en starkare byggindex PMI-enkät som kom in på 53,9 jämfört med prognoser över 50,0. Det betydligt högre än väntat resultat har bidragit till att valutaparet GBP/USD klättrat över 1,6000, men valutaparet misslyckades med att hålla i uppgångarna.

Idag kommer tjänstindexet PMI från Storbritannien att släppas med förväntningar om en 1 punkts minskning från föregående månads enkät till 51,9. Starkare data kan hjälpa GBP hålla sig flytande som det har gjort denna vecka, åtminstone mer än euron. Tänk på att GBP handlas på högre nivåer från när den engelska centralbanken (BoE) meddelade ytterligare kvantitativa lättnader. Detta faktum antyder om att det är externa faktorer som driver prisrörelserna i valutaparet GBP/USD. GBP kan fångas i korselden med större frågor till hands som det grekiska dramat och policyåtgärder från central bankerna Federal Reserve och ECB. Valutaparet GBP/USD har stöd på 1,5890, där den stigande stödlinjen från den 12 oktober låga hittas. Motstånd hittar vi vid veckans höga på 1,6165.

Silver – Silverpriset rekylerade upp på den kortsiktiga trendlinjen

Spotpriset i silver fick ett visst stöd efter att ha fallit så lågt som 32 dollar per uns där råvaran fick en rekyl på den stigande trendlinjen från september och oktober bottennoteringar. Stöd för råvaran kan börja ta sig upp i linje med efterfrågan på guld med ökade förväntningar för ytterligare kvantitativa lättnader från Fed. Motstånd för spotpriset på silver kommer sannolikt att hittas på oktober höga av 35,65 dollar per uns med ett stöd tillbaka på den stigande trenden från oktober låga som nu kommer in på 32,15 dollar per uns.

Tekniska nyheter

EUR/USD

En imponerande körning högre under oktober månad tog valutaparet EUR/USD så högt som 1,4250, med 61 % retracement från majs till oktobers prisrörelse. Emellertid misslyckades valutaparet att ta sig förbi detta viktiga tekniska motstånd vilket inte bådar gott för EUR på kort sikt. Också värt att notera är misslyckandet för valutaparet att ta sig över dess tidigare brutna trendlinje från juni 2010 och januaris låga från 2011. Fallande Stokastiska Slow på det dagliga och det veckovisa diagrammet pekar på nedgångar för i valutaparet EUR/USD. Stöd hittar vi vid 1,3915 från 17 oktober höga följt av 1,3650 från 18 oktober låga och oktober låga på 1,3145. 61 % retracement nivå kommer att fungera som ett initialt motstånd med ytterligare utförsäljning kanske vid 1,4450 från trendlinjen i maj och juli toppar.

GBP/USD

Kabeln har misslyckats med att klättra över både sina 200-dagars glidande medelvärde och stannade upp kort vid 61 % Fibonacci retracement målet från aprils till oktobers prisrörelse på 1,6150. Detta bör fungera som ett första motstånd. En prisrörelse högre kan fortsätta att testa motståndet på 1,6450 från augusti höga. Men det dagliga diagrammets Stokastiska Slow har passerat och det veckovisa diagrammets Stokastiska Slow börjar ta sig nedåt också. Som sådant kan en prisrörelse nedåt hitta stöd vid 1,5890 från 26 oktober låga, såväl som 18 oktober låga på 1,5630.

USD/JPY

En ny omgång av intervention har lyft valutaparet USD/JPY med 400 punkter för en 5,29 % uppgång. Dock har valutaparets kraftiga uppgång inte visat sig vara förmöget att bryta en viktig fallande trendlinje från 2007 års höga som kommer in denna vecka på 79,70. Med den långsiktiga nedåtgående trenden fortfarande intakt kan en prisrörelse lägre än en gång testa bottenrekordet där valutaparet först kommer att stöta på stöd vid 77,85 från september höga, samt 77,50 från mitten av oktober höga. Skulle nu interventionen fortsätta kan det japanska finansministeriet hitta villiga erbjudanden som väntar vid 80,20 vilket var toppen i den senaste omgången av intervention på valutamarknaden från augusti månad.

USD/CHF

Den schweiziska francen har återigen återupptagit sin nedåtgående trend mot USD efter att ha rört sig så lågt som 0,8550, en nivå som tidigare har fungerat som både stöd och motstånd. En rekyl härifrån kan hitta ett erbjudande på 0,8900 från motståndslinjen bort från oktobers topp. Om den nedåtgående trenden från oktober sträcker sig in i november kan en genombrytning av 0,8550 visa sig ha möjligheter att nå 0,8240 från augusti höga.

Wild Card

EUR/CHF

Detta valutapar har försvunnit från rampljuset efter att ha implementerat 1,20 gränslinje som den schweiziska centralbanken (SNB) satt som sitt riktvärde. Men valutahandlare bör titta närmare på valutaparet EUR/CHF som har sökt sig längre ned. Valutaparet EUR/CHF handlades så lågt som 1,2140, valutaparets lägsta nivå sedan tidig oktober månad. Det är inte långt från den limiten på 1,20 SNB har lovat att försvara. Det bör noteras att toppen i valutaparet EUR/CHF misslyckades med att bryta den långa långsiktiga trendlinjen som faller från i maj 2010 höga och nu kommer in på 1,2410. Kan en upptrappning av den europeiska skuldkrisen få marknaden att testa gränserna för hur villig SNB är att försvara limiten?

Anmäl dig till vårt exklusiva nyhetsbrev idag!

Skräddarsydda e-postmeddelanden

Ingen SPAM någonsin!

Alt mynt nyheter

Avprenumerera närsomhelst

Efter att du registrerat dig kan du också få tillfälliga specialerbjudanden från oss via e-post. Vi kommer aldrig att sälja eller distribuera dina uppgifter till tredje part. Se vår sekretesspolicy här.