Home > EUR pessimism når en ny högsta punkt

EUR pessimism når en ny högsta punkt

Baisse anhängare en masse i euron. Enligt den senaste CFTC Commitment of Traders Report, har spekulanter på terminsmarknaden börjat bygga sina största korta positionering mot euron sedan i maj 2010. Den ensidiga placeringen belyser marknadens pessimism mot euron, men ger också möjlighet till ett kort tvingat täckningsköp. Risken föreligger för en våg av korta positioneringar för att skaka av sig de svaga korta positioneringarna i euron innan ytterligare en resa nedåt inleds.

EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD EUR/GBP
Daglig trend down down down up no down
Veckotrend down down down up down down
Motstånd 1.3275 1.5890 80.20 1.1165 1.0450 0.8660
1.3140 1.5775 79.50 1.0060 1.0340 0.8620
1.3080 1.5550 78.30 0.9740 1.0050 0.8450
Stöd 1.2870 1.5410 77.50 0.9340 0.9780 0.8400
1.2665 1.5270 76.55 0.9065 0.9660 0.8355
1.2580 1.5100 75.56 0.8760 0.9385 0.8300

Ekonominyheter

USD – Bostadssektorn fortsätter att tynga BNP

USD fick ett uppsving efter dödsbudet av Nordkoreas diktator Kim Jong II och nyheter om ökade spänningar på den koreanska halvön. Dagens bygglovsindex och statistik om påbörjade bostäder förutsägs bli platt och understryker den långsamma återhämtningen på den amerikanska bostadsmarknaden. Onsdagens befintliga husförsäljningsindex kommer också att belysa en sektor som har varit en kvarnsten för USA: s BNP. USD kan förlora sin attraktionskraft om vi nu skulle få bättre än väntade rapporter vilket skulle bidra till ett förbättrat risksentiment.

Likviditetsflödet börjar strama åt med julen som närmar sig där kortsiktiga rörelser rör sig en aning längre. Medan de stora valutaparen fortsätter att handlas inom sina senaste intervaller har minskad likviditet möjlighet att utlösa stopp loss för de valutahandlare som ser behov i att använda skyddande stoppar.

EUR – EUR pessimism når en ny högsta punkt

Baisse anhängare en masse i euron. Enligt den senaste CFTC Commitment of Traders Report, har spekulanter på terminsmarknaden börjat bygga sin största korta positionering mot euron sedan i maj 2010. Den ensidiga placeringen belyser marknadens pessimism mot euron, men ger också möjlighet till ett kort tvingat täckningsköp. Risken föreligger för en våg av korta positioneringar för att skaka av sig de svaga korta positioneringarna i euron innan ytterligare en resa nedåt inleds.

Rykten om en nedgradering av kreditbetyget för en europeisk stat har behållit trycket på EUR och pratet om sannolikheten för att en nation kan komma att lämna EU av ECB: s ordförande Draghi stödde inte eurovalutan. Draghi sade till Financial Times att en EU-medlem som lämnar EU skulle möta en ökad ekonomisk smärta utanför EMU, än om en nation höll sig kvar inom det gemensamma samfundet. Detta budskap var troligen riktat mot Grekland. ECB har klivit in på obligationsmarknaderna för att stödja skattemässigt pressade nationer med sina SMP auktionsköp och som köpte euro till ett värde av 3,361 miljarder förra veckan, en ökning från 635 miljoner euron för två veckor sedan. Centralbanken har också gett nästan obegränsad likviditet till bankerna, men där ECB har begränsat så här långt obegränsade obligationsköp.

Det är anmärkningsvärt att den amerikansk- tyska 2-års räntemarginal nu har blivit negativ och noterat en ny rekordlåg nivå. Detta innebär att Tyskland nu kan låna till en lägre ränta än USA för den 2-åriga obligationen. Ränteskillnaden för de 2-åriga amerikanska statsobligationerna/Bund har gjort ett bra jobb med att spåra valutaparet EUR/USD, vars räntemarginal nådde en topp på 134 räntepunkter den 4 maj. Intressant nog var detta samma dag som euron nådde sin topp jämfört med USD på 1,4938. Den 2-åriga räntemarginalen ligger för närvarande på rekordlåga -2 räntepunkter medan valutaparet EUR/USD ligger precis ovanför 1,30 nivån. Valutaparet EUR/USD hittar ett stöd vid 2011 låga på 1,2870, med ett motstånd från den 4 oktobers låga på 1,3140.

CAD – Den ekonomiska kalendern fylld med kanadensiska rapporter

I motsats till USA är denna veckas ekonomiska kalender staplad med kanadensiska ekonomiska publikationer. I dag publiceras konsumentprisindexet. Den underliggande rapporten väntas visa ett sjunkande index på 0,2 %, medan det förväntade håller fast vid 0,2 %. På onsdagen kommer vi att få detaljhandelssiffror medan höjdpunkten kommer på fredagen med den månatliga bruttonationalprodukten (BNP). Kanadensiska sifferuppgifter för november var generellt starkare och i linje med bättre data från USA. Emellertid under december månad har de två länders statistikrapporter avvikit, med de amerikanska som fortsätter att notera bättre siffror. Detta samtidigt som Kanada har gjort en besviken på ett antal punkter och då framför allt sysselsättningssiffrorna och tillverkningsstatistiken.

Valutaparet USD/CAD fortsätter att röra sig högre och har ett motstånd vid 1,0460 från trendlinjen bort från oktobers och novembers höga. Stödet för valutaparet hittas vid 1,0110 från augustis uppåtgående trend. Kontra EUR har CAD lyckats bättre där valutaparet EUR/CAD fortsätter att testa septembers låga på 1,3400. Ett brott här skulle öppna dörren till årslägsta på 1,2985.

Råolja – Råoljepriset platt på koreanska Nyheter

Överraskande nog steg inte spotpriset på råolja efter dödsbudet av Nordkoreas diktator Kim Jong II och på nyheterna om ökade spänningar på den koreanska halvön. Spotpriset på råolja misslyckades med att nå över 95 dollar per fat. Kanske tyngs råvaran av den rådande risk off miljön och hotet om ytterligare nedgraderingar av europeiska staters kreditbetyg samt en starkare dollar. Spotpriset på råolja har ett motstånd vid 95 dollar per fat från den 25 november låga och kan ha haft en botten med ett pincettmönster vid 92,50 dollar per fat.

Tekniska nyheter

EUR/USD

På veckobasis har valutaparet EUR/USD brutit några viktiga tekniska hinder med en stängning under den stigande trendlinjen från januaris och oktobers låga. Det veckovisa diagrammets stängning på 1,3045 var också i linje med 61 % Fibonacci retracement från 2010-2011 hausseartade trend. Medan det veckovisa diagrammets Stokastiska Slow nu ligger i det översålda territoriet kan det månatliga diagrammets Stokastiska ha mer utrymme för ytterligare nedgångar. Januari låga på 1,2870 är det kortsiktiga stödet med ytterligare stöd som kommer in på 1,2665 från det månatliga diagrammet bort från 2008 och 2010 bottennoteringar. Motståndet ligger vid 1,3140 och det 20-dagars glidande medelvärdet av 1,3275, följt av december höga på 1,3550.

GBP/USD

Det brittiska pundet har konsekvent sålts vid tidigare motståndsnivåer och med sjunkande veckovisa och månatliga Stokastiska Slow kan denna strategi förbli intakt. Initialt stöd hittas vid fredagens höga av 1,5560 och valutaparet kan ha utrymme att ta sig tillbaka till intervallet mellan det 55-dagars glidande medelvärdet på 1,5740 och den sena november höga på 1,5775. Varje rally kan komma att begränsas till 1,5890 från den fallande trendlinjen bort från augustis och oktobers höga noteringar. Testet för korta positioneringar i det brittiska pundet kommer in vid oktober låga på 1,5270. Ett brott här kan hitta stöd vid trendlinjen som härrör från januari 2009 låga som hittas vid 1,5100.

USD/JPY

Valutaparet USD/JPY har börjat närma sig den långsiktiga trendlinjen från 2007 som kommer in på 78,30. Det veckovisa och det månatliga diagrammets Stokastiska Slow har båda rört sig uppåt och ett brott ovanför den trenden skulle exponera efter det höga på 79,50 och augusti höga på 80,20 efter den japanska centralbankens intervention. Ett misslyckande med att stänga ovanför trendlinjen kan få valutaparet USD/JPY att testa december låga på 77,50 och november låga på 76,55.

USD/CHF

Förra veckas brott ovanför motståndet på 0,9330 öppnar dörren till årets höga på 0,9782, samt december höga på 1,0065. Den fallande trendlinjen från 2003 trendlinjen kommer in på 1,1165 och utgör ett långsiktigt motstånd. På nedåtsidan kommer 0,9330 nu att vara ett stöd följt av den sena november låga på 0,9065 och det 200-dagars glidande medelvärdet på 0,8925.

Wild Card

USD/SEK

Idag väntas Riksbanken sänka styrräntan med 25 räntepunkter. Överraskande nog har valutaparet USD/SEK varit oförmögen att upprätthålla ett bud ovanför september höga nära 7,0000. Forex valutahandlare bör notera 50 % Fibonacci retracement av 2010 höga till 2011 låga ligger på 7,0500. Stödet finner bakåt vid december låga på 6,6890.

Anmäl dig till vårt exklusiva nyhetsbrev idag!

Skräddarsydda e-postmeddelanden

Ingen SPAM någonsin!

Alt mynt nyheter

Avprenumerera närsomhelst

Efter registrering kan du även få enstaka specialerbjudanden från oss via e-post. Vi kommer aldrig sälja eller lämna ut dina uppgifter till tredjeparter. Se vår sekretesspolicy här.