Home > Euron obeveklig trots problemen i Grekland och Italien

Euron obeveklig trots problemen i Grekland och Italien

De stora valutorna fortsätter att handlas med definierade intervall med marknader som letar riktning. Rubrikernas händelser i förra veckan såsom den amerikanska arbetslöshetsrapporten och styrräntebeslutet från ECB och Fed gav kraftiga kursrörelser till och från då de befintliga prisnivåerna inte bröts när marknaden styrdes av händelserna i Europa. Denna vecka kommer att sakna de stora rapporterna på den ekonomiska kalendern. Dock kommer rubriker som härrör från Grekland och Italien att hålla valutahandlare upptagna hela veckan.

EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD EUR/GBP
Daglig trend no no down no down no
Veckotrend down no down up no up
Motstånd 1.4550 1.6615 80.20 0.9775 1.1010 0.8880
1.4250 1.6535 79.50 0.9160 1.0760 0.8830
1.3870 1.6165 79.70 0.9080 1.0450 0.8670
Stöd 1.3700 1.5860 77.80 0.8760 1.0200 0.8550
1.3607 1.5630 77.50 0.8565 1.0115 0.8350
1.3145 1.5270 75.56 0.8450 0.9925 0.8285

Ekonominyheter

USD – Blandade amerikanska siffror från NFP-rapporten visar återhämtning i USA

Fredagens NFP-rapport lade till 80 000 nya arbetstillfällen i oktober månad med reviderade 158 000 nya jobb i september. Den allmänna prognosen inför rapporten var en ökning med 95000. De reviderade september siffrorna bidrog till att ge rapporten en positiv utsikt vilket kompenserade den nedslående huvudrubriken. Rapporten visar att medan den amerikanska ekonomin fortsätter att återhämta sig misskrediterar allt prat om en dubbel dipp recession. Takten som den amerikanska ekonomin lägger till nya jobb kommer sannolikt som en besvikelse för medlemmar i Feds FOMC.

Federal Reserves ordförande Ben Bernanke har kommenterat vid flera tillfällen sitt missnöje med den tröga arbetslösheten vid FOMC presskonferens i förra veckan. Detta har lett till spekulationer om ytterligare kvantitativa lättnader från Federal Reserve. Fed sammanträder den 13 december och ger marknadsaktörer gott om tid att positionera sig för denna händelse.

Skulle Federal Reserve fortsätta med penningpolitiska lättnader kommer USD att ytterligare försvagas. Men som den senaste tidens omgång av de kvantitativa lättnaderna från den engelska centralbanken visade, var reaktionen från FX marknaden att kvantitativa lättnader inte alltid följer textboken. Valutaparet GBP/USD har ökat med 3,8 % sedan BoE tillkännagav att man skulle börja köpa upp ytterligare tillgångar till ett värde av 75 miljarder brittiska pund i form av obligationer. Valutaparet GBP/USD har stött på motstånd precis över sina 200-dagars glidande medelvärde på 1,6165. Inledande stöd kommer in vid förra veckans bottennotering på 1,5875.

EUR – Euron stadig trots händelseutvecklingen i Grekland och Italien

Den grekiska premiärministern George Papandreou överlevde förra fredagens förtroendeomröstning i parlamentet även om han har gått med på att bilda en koalitionsregering för att genomföra det europeiska räddningspaketet. Papandreou kommer att avgå från rollen som premiärminister för att ge plats åt en ny ledare som är acceptabel för samtliga parter. Först efter planens genomförande kommer Grekland att gå till valurnorna för att välja en ny regering.

Förra veckans dramatiska tillkännagivande av en offentlig folkomröstning för att avgöra Greklands öde inom EMU fick de finansiella marknaderna att vända och valutaparet EUR/USD drabbades av en kraftig nedgång med 500 punkter innan det återhämtade sig i den andra halvan av veckan.

Kombinera detta med händelserna i Italien med tvivel över att den italienska regeringens instabilitet och ovilja att genomföra verkliga ekonomiska reformer har fått den italienska 10-åriga BTP att stiga med nästan 6,5 %. Denna nivå ses som instabil av många ränteanalytiker.

Händelserna i Grekland och Italien har varit de dominerande rubrikerna på marknaden. Men motståndskraften i euron mot bakgrund av situationen är ganska anmärkningsvärt. Euron återhämtade sig under senare delen av förra veckan trots ytterligare tecken på att den europeiska ekonomin glider mot en lågkonjunktur och en 25 punkters räntesänkning från ECB. Kan detta bero på marknadens ovilja att hålla i mer USD än nödvändigt? Valutaparet EUR/USD har ett primärt motstånd vid fredagens höga på 1,3865 och stöd vid 1,3700 från av den stigande trendlinjen från måndagens låga på timdiagrammet.

JPY – Ingen påföljande intervention av den japanska centralbanken (MOF)

Förra måndagens intervention på valutamarknaderna av det japanska finansministeriet (MOF) känns som ett avlägset minne med händelserna i Grekland och Italien som överskuggat detta ensidiga ingripande. Rykten florerade om ytterligare ingrepp på tisdagen, men dessa rykten visade sig vara falska. Det spekuleras att det senaste G20-mötet skulle hålla de japanska tjänstemännen från ytterligare åtgärder om G20-mötet visade sig vara av ringa värde utan någon förändring i det officiella uttalande om valutanivåerna.

Det bör noteras att efter den senaste omgången av intervention, har prisrörelsen i valutaparet USD/JPY minskat betydligt jämfört med interventionen i augusti. Detta kan bero på ett antal faktorer; en minskad spridning mellan amerikanska och japanska ränteskillnader i obligationer fick, där exportörerna gavs möjlighet att växla från greenbacken till JPY vid ett mer attraktivt pris under måndagens intervention och har därmed minskad efterfrågan och oro över ytterligare ingripanden från MOF i ett försök att försvaga den japanska valutan. Som sådan har valutaparet USD/JPY stöd vid låga 77,75 och motstånd hittas vid högst på 79,50.

CHF – Viktiga konsumentprisindex (KPI) väntas i dag

Schweiziska KPI siffror lämnar avtryck på dagens ekonomiska kalender. Konsensusbedömning är för en liten ökning med 0, 2 % från 0,3 % under första kvartalet. Medan minskningen konsumentprisindexet är liten är det en positiv siffra jämfört med augusti månads (-0,3 %) och siffran från juli på (-0,8 %). En stark CHF kontra euron är en orsak till deflationstrycket i Schweiz. Åtgärden av den schweiziska centralbanken (SNB) att fastställa valutan till en kurs av 1,20 för valutaparet EUR/CHF är att avvärja de skadliga effekterna av en deflationistisk miljö. Rykten om ytterligare åtgärder från SNB att flytta på golvet för priset till 1,25 är en veckovis händelse. Men SNB kan komma vara mer konservativ och hålla sig lugn med tanke på dess framgång i att hålla kursen för valutaparet EUR/CHF stabil utan att tömma för mycket av sina reserver. Detta är till skillnad från Japan och deras misslyckade försök att försvaga den japanska valutan.

Tittar vi på prisåtgärderna handlades valutaparet EUR/CHF så lågt som 1,2130 i förra veckan, men valutaparet är tillbaka på 1,2300. Dess långsiktiga trendlinje från i maj 2010 höga kommer in på 1,2400. För valutaparet USD/CHF har ett kors på 50-dagars glidande medelvärde ovanför 200-dagars glidande medelvärde att bildas inom de närmaste dagarna med hausseartad signal. Initialt motstånd hittar vi vid förra veckans höga på 0,8960, följt av 0,9080 från den 20 oktober höga.

Tekniska nyheter

EUR/USD

Efter att paret återhämtat sig till sin långsiktiga trendlinje från juni låga har valutaparet EUR/USD misslyckats med att ta sig över den gamla trendlinjen som förvandlats till en motståndsnivå. Det veckovisa diagrammets Stokastiska Slow har tagit sig lägre nedåt och pekar på ytterligare nedgångar i valutaparet. Initialt stöd finns vid förra veckans bottennotering på 1,3600 och ett brott här kan komma testa valutaparets oktober låga på 1,3145. Motståndet ligger vid 200-veckors glidande medelvärde på 1,3980, följt av oktober höga på 1,4250.

GBP/USD

Valutaparet GBP/USD fortsätter att vara stark med valutaparet som bildar en bas på 55-dagars glidande medelvärde på 1,5860. Det veckovisa diagrammets Stokastiska Slow har börjat korsa vilket antyder om en nedgång i priset. Ett brott under förra veckans bottennotering på 1,5875 skulle kunna ge en möjlighet om ett pris på 1,5630 från den 18 oktober låga. Detta är en nivå som ligger nära 61 % Fibonacci retracement från oktober hausseartade rörelse. Motstånd är maximerad till parets 200-dagars glidande medelvärde nära 1,6140 följt av 1,6530 bort från trendlinjen från april och augusti höga.

USD/JPY

Den japanska centralbanken (MOF) intervenerade på marknaden efter att valutaparet USD/JPY befann sig på en ny rekordlåg nivå. Detta försäkrade om att både de veckovisa och månadsvisa candlesticks kommer ha en för dagen uppåtgång. Men valutaparets misslyckande av att bryta sig över den fallande trendlinjen bort från 2007 och 2010 toppar visar att den långsiktiga nedåtgående trenden förblir intakt. Initial support finns på 77,80 från september höga följt av 77,50. Den motståndskraftiga trendlinjen kommer in på 79,50.

USD/CHF

Ett kors på 50-dagars glidande medelvärde ovan det 200-dagars glidande medelvärdet kommer troligen att formas inom de närmaste dagarna som ger en hausseartad signal. Initialt motstånd finns från den 20 oktobers höga på 0,9080 följt av höga 0,9310 samma månad. Stöd för valutaparet hittas vid tidagens låga på 0,8760 följt av september låga av 0,8565.

Wild Card

USD/CAD

Det veckovisa diagrammet för valutaparet USD/CAD är talande. Efter att valutaparet bröt sin långa nedåtgående trend från maj och augusti månaders 2010 toppar föll valutaparet tillbaka till trendlinjen och rekylerade högre enligt textboken. Motstånd för valutaparet hittar vi från den 18 oktobers höga på 1,0260. Forex valutahandlare bör observera att ett brott här kan ge en rekyl tillbaka till oktober höga av 1,0650. Den tidigare brutna trendlinjen kommer in på 0,9850.

Anmäl dig till vårt exklusiva nyhetsbrev idag!

Skräddarsydda e-postmeddelanden

Ingen SPAM någonsin!

Alt mynt nyheter

Avprenumerera närsomhelst

Efter registrering kan du även få enstaka specialerbjudanden från oss via e-post. Vi kommer aldrig sälja eller lämna ut dina uppgifter till tredjeparter. Se vår sekretesspolicy här.