Home > Granskning av golvet för CHF

Granskning av golvet för CHF

Allt eftersom SNB monetära policybedömning närmar sig har det funnits spekulationer om en förestående åtgärd från SNB om att höja golvet för valutaparet EUR/CHF till 1,25 eller kanske 1,30 från nuvarande nivå på 1,20. Men med valutaparet EUR/CHF som handlas i en stram 300 punkters intervall kan SNB välja att låta marknaden göra det draget innan SNB vidtar ytterligare åtgärder.

EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD EUR/GBP
Daglig trend down down down up no down
Veckotrend down down down up down down
Motstånd 1.3375 1.6000 80.20 1.0060 1.0450 0.8660
1.3240 1.5780 79.50 0.9780 1.0340 0.8620
1.3160 1.5560 78.50 0.9480 1.0050 0.8460
Stöd 1.3020 1.5420 77.15 0.9340 0.9980 0.8400
1.2870 1.5270 76.55 0.9065 0.9660 0.8355
1.2590 1.5100 75.56 0.8760 0.9385 0.8300

Ekonominyheter

CHF – Styrräntebeslut från den schweiziska centralbanken (SNB)

Allt eftersom torsdagens SNB monetära policybedömning närmar sig har det funnits spekulationer om en förestående åtgärd från SNB om att höja golvet för valutaparet EUR/CHF till 1,25 eller kanske 1,30 från nuvarande nivå på 1,20. Spekulationerna har ökat efter förra veckans publicering av det schweiziska konsumentprisindex som visade att den schweiziska prisnivån sjönk med -0,2 % på månadsbasis under oktober månad. Under september månad sjönk KPI med -0,1 %. Det finns ytterligare tecken på sprickor i den schweiziska ekonomin. Novembers PMI index föll till 44,8 från 46,9. Under det tredje kvartalet har exporten minskat med 1,2 % på kvartalsbasis och BNP ökade med futtiga 0,2 %. Statistiken antyder att ytterligare problem för exporten.

Trots molnen som tornat upp sig på den ekonomiska horisonten, kan SNB kanske inte komma justera golvet för valutaparet EUR/CHF som så många aktörer på marknaden förväntar sig. De senaste CFTC IMM uppgifterna visar att marknaden har vänt till baisse i CHF, med spekulativa kortsiktiga positioneringar som steg deras största nivå sedan juni.

Centralbanken har varit mycket konservativ i sitt synsätt på styrkan i CHF valutan. Med valutaparet EUR/CHF som handlats i ett intervall på mellan 1,2130-1,2470 under de senaste två månaderna, kan SNB inte ha mycket att vinna på genom att öka golvet för valutaparet just nu. SNB kan i stället välja att vara konservativ på torsdagen och låta marknaden göra nästa drag.

EUR – Euron har börjat stabilisera sig

Statistik från Europa hjälpte till att stabilisera euron efter gårdagens kraftiga nedgång. Auktioner i obligationer från både Spanien och EFSF var en lyckad affär. Både det tyska ZEW affärsklimatindexet och det europeiska förtroendeindexet visade också en förbättring, som hjälpte till att förbättra marknadssentimentet.

Med detta sagt har hotet om ytterligare nedgraderingar av kreditbetyg för både stater och spanska banker har inte gått obemärkt förbi. Dessutom florerar rapporter om att Commerzbank AG ligger i samtal med den tyska regeringen för att ta emot statligt stöd.

Förra veckan köpte ECB endast statspapper till ett värde av 0,6 miljarder jämfört med 3,7 miljarder euro från föregående vecka. Detta är ett av de minsta beloppen som köpts sedan programmet för uppköp av obligationer fastställdes 2010.

Med ECB som visar begränsat stöd för den europeiska skuldkrisen kommer den stora bördan att falla på politiker. Med tanke på det senaste EU-toppmötet misslyckades med att få stöd från de finansiella marknaderna bådar detta inte gott för euron på kort sikt. Valutaparet EUR/USD har stöd vid 1,3145 med en del marknadsaktörer som blickar mot 1,3050, på 61 % Fibonacci retracement av 2010-2011 rallyt från 1,1875 till 1,4940. Motståndet ligger på det 20-dagars glidande medelvärdet av 1,3380.

GBP –

Det brittiska pundet veknade en aning efter att inflationsstatistik visat att brittiska priser sjönk i november. Konsumentprisindexet (KPI) för november månad föll till 4.8% på månadsbasis from 5.0%, vilket var i linje med lagda prognoser. Nedgången i prisnivån stöder den engelska centralbankens (BoE) förväntningar på sjunkande inflation, som kan förvandlas till ett hot om deflation i den brittiska ekonomin. BoE prognostiserar att inflationen kommer att dippa under sitt inflationsmål på 2,0 % 2012. Gårdagens KPI resultat kommer sannolikt att öka marknadens förväntningar för ytterligare uppköp av obligationer på marknaden och kan tynga det brittiska pundet.

Valutaparet GBP/USD har konsoliderats de senaste 10 dagarna, men en stängning under december låga skulle öppna dörren för november låg på 1,5420 och oktober låga på 1,5270. Motstånd finns på 1,5740-80 där vi hittar det 55-dagars glidande medelvärdet.

Råolja – OPEC sammanstrålar, men bör lämna produktionskvoten oförändrad

I dag kommer medlemmar av OPEC att mötas i Wien, deras första möte sedan i juni då deltagarna misslyckades med att komma till en överenskommelse om leveransnivåerna. Den största konflikten var mellan saudiska och iranska tjänstemän. Det kommer att finnas ytterligare variabler i ekvationen med den nuvarande produktionskvoten från Libyen som är okänd och ökad produktion från Irak. De politiska spänningarna i Iran har också gradvis ökat, med hot om ett europeiskt embargo mot iranskt oljeinköp. Med oljepriser som fortsätter att handlas nära 100 dollar nivån väntas ingen förändring av den nuvarande produktionsnivån på 30 miljoner fat per dag. Ett beslut om oförändrad produktionskvot kan bidra till att tinga ett lägre spotpris i råolja på kort sikt.

Tekniska nyheter

EUR/USD

Det 20-dagars glidande medelvärdet är nu på 1,3420 och har fungerat som en betydande motståndsnivå med valutaparet EUR/USD senaste stängning ovanför denna linje från den 3 november. Medan det veckovisa diagrammets Stokastiska Slow börjar se översåld ut, har det månatliga diagrammets Stokastiska Slow fortfarande mer utrymme att röra sig lägre. Med den nedåtgående pristrenden stadigt förankrad, ligger novembers låga på 1,3260 och oktobers låga på 1,3145 inom räckhåll. En prisrörelse högre kan hitta villiga säljare vid decembers höga på 1,3550 och den 18 novembers höga på 1,3610.

GBP/USD

Det brittiska pundet har kilat sig fast i en intervallhandel mellan nivåerna på 1,5780 och 1.5660, där det 55-dagars glidande medelvärdet finns. Med de dagliga och månatliga diagrammens Stokastiska Slow som rör sig nedåt, ser novembers och oktobers bottennapp på 1,5420 och 1,5270 vara inom räckhåll. Motstånd för valutaparet GBP/USD kan hittas vid den 18 novembers höga på 1,5890, följt av den fallande trendlinjen från augusti höga som kommer in på 1,5925.

USD/JPY

Doji candlestick from den 8 december sticker ut där dagens låga sammanfaller med både det 55-dagars och 100-dagars glidande medelvärdet. Detta kan vara början på en bas som bildas för ett test av juni 2007 trendlinje som kommer in på 78,50. En brytning här kommer att blotta priset på 79.50 från den japanska centralbankens tidigare intervention på marknaden. På nedåtsidan hittar vi den 18 novembers låga på 76,55 vilket är det första stödet, följt av det historiska bottenrekordet på 75,56.

USD/CHF

Valutaparet fortsätter att kämpa för att övervinna motståndet på 0,9330, trots flera försök att röra sig högre upp. En samordnad rörelse högre upp kan stöta på ett motstånd vid det 20-månaders glidande medelvärdet på 0,9380, följt av årets höga på 0,9780. På nedåtsidan ligger stödet på 0,9065, som sammanfaller med valutaparets 55-dagars glidande medelvärde. Nästa stödnivå hittar vi vid novembers låga på 0,8760.

Wild Card

EUR/GBP

Vid 0,8450 har det brittiska pundet börja trycka på den nedre linjen från konsolideringsmönstret som har bildats sedan andra kvartalet. Forex valutahandlare bör notera att en stängning under stödlinjen skulle blotta 0,8400 från trendlinjen bort från 2009 låga. Motstånd för valutaparet hittas på 0,8665 från den 22 november höga.

Begränsat specialerbjudande - 0% Provision & 0% Stämpelskatt på ALLA Lager!
Prisbelönad plattform - köp fysisk tillgång eller handel med hävstång
11 betalningsmetoder, inklusive PayPal
Öppna mitt konto