Home > I väntan på ECB:s bazooka

I väntan på ECB:s bazooka

ECB: s ordförande Mario Draghi har antytt sig vara beredd att stödja de europeiska nationerna med ytterligare stödköp i form av obligationer, om de europeiska regeringarna tar steget till att återställa investerares förtroende i euroområdet. Men detta tillkännagivande kommer troligen bara att komma efter fredagens EU: s ekonomiska toppmöte och ett konkret åtagande från de europeiska nationerna om att tygla sina skulder och budgetunderskott.

EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD EUR/GBP
Daglig trend up down down down up up
Veckotrend up up down up up down
Motstånd 1.3610 1.6000 80.20 0.9775 1.0750 0.8830
1.3530 1.5890 79.50 0.9460 1.0450 0.8760
1.3490 1.5780 78.70 0.9330 1.0340 0.8660
Stöd 1.3350 1.5525 76.55 0.9065 1.0050 0.8515
1.3260 1.5420 75.56 0.8920 0.9660 0.8485
1.3145 1.5270 0.8760 0.9385 0.8355

Ekonominyheter

USD – USD driven av europeiska huvudrubriker

USD har haft en blandad utveckling med stressen i Europa som kommer till sin spets de kommande två dagarna. Det har funnits en brist på amerikansk ekonomisk statistik och därför har mycket av rörelsen i G10-valutorna varit styrda av rubrikerna från Europa. Detta scenario har spelats ut tidigare, med riskfyllda tillgångar som stiger och som lett fram till ett europeiskt toppmöte och en eufori som avtagit efter helgen. Kanske valutahandlare skulle vilja gå tillbaka till den 21 juli och den 26 oktober för att skåda flera exempel på denna typ av prisåtgärder. I dag publiceras den veckovisa arbetslöshetsstatistiken, men siffrorna kommer sannolikt att förbises med ECB:s presskonferens som sammanfaller med denna publikation.

USD indexet (DXY) kan berätta om vad som komma skall. Det tycks finnas ett återföringsmönster med dubbeltopp på 79,70 från den 4 oktobers höga och den 25 novembers höga. Den senaste CFCT IMM statistiken visar att USD indexet (DXY) befinner sig i sin längsta positionering sedan sommaren 2010. Därför kan USD ställas in för en vändning, skulle Europa överraska marknaden med vissa positiva åtgärder för att stötta upp investerares förtroende i slutet av denna vecka.

EUR – En bazooka från ECB

EUR har i princip handlats på huvudrubriker och rykten den senaste veckan. I går var inget undantag med artikeln från Financial Times om potentiella två räddningspaket. Förslaget att behålla EFSF när ESM blir aktiv i mitten av 2012 blev tillplattat av Tyskland. Detta i kombination med ett större deltagande från banker för ECB: s euro swap från EUR till USD, höll euron i bakgrunden under gårdagens handel. Swap av euron är den första efter förra veckans samordnade centralbanksåtgärder för att öka på likviditeten i USD.

Dagens ECB möte har en hel del förväntningar inbyggda i det. En sänkning med 25 räntepunkter förväntas, samt ytterligare likviditetsåtgärder. Volatiliteten kommer att avta inför Draghis presskonferens. ECB: s ordförande Mario Draghi har antytt sig vara beredd att stödja de europeiska nationerna med ytterligare stödköp i form av obligationer, om de europeiska regeringarna tar steget till att återställa investerares förtroende i euroområdet. Men detta tillkännagivande kommer troligen bara att komma efter fredagens EU: s ekonomiska toppmöte. Endast när Tyskland har säkrat ett avtal om verkställbara budgetramar och lämpliga reformer från EU: s medlemsländer, skulle ECB samtycka till ett obegränsat stödköp av obligationer. Risken för EUR ligger i att Draghi inte kommer implementera ytterligare åtgärder från ECB till stöd för euroområdet.

Å andra sidan om ECB såg en risk för deflation i EU: s ekonomi, kan ECB kunna ingripa med en form av kvantitativa lättnader och effektivt kringgå hela debatten om att mörka penning- och finanspolitiken.

GBP – Den engelska centralbanken (BoE) fortfarande duvaktig men inga förändring väntas

I dag har BoE ett möte även om detta har gått i stort sett obemärkt förbi många observatörer med tanke på de rubriker som kommer från Europa. BOE väntas hålla styrräntorna oförändrade och kommer med största sannolikhet inte öka sina köp av tillgångar. I går visade tillverkningsindustrin ha sjunkit -0,7 % under oktober månad. Prognoserna låg på en nedgång med endast 0, 1 %. Emellertid steg måndagens brittiska tjänsteindex PMI oväntat till 52,1 från 50,6. Den kontrasterande data kommer sannolikt inte att stoppa BoE från att lätta på penningpolitiken på kort sikt, då centralbanken räknar med en kraftig nedgång i inflationstrycket. Valutaparet EUR/GBP har stöd vid 0,8515 från mitten av novembers konsolidering, följt av den 10 novembers låga på 0,8485. Motståndet hittar vi vid den 22 novembers höga på 0,8660 och 0,8750 vid det 200-dagars glidande medelvärdet.

Råolja – Råoljeinventeringsrapporten visade kraftigt ökad lagerhållning

Den veckovisa råoljeinventeringsrapporten från det amerikanska energidepartementet såg en kraftig ökning av nivån på råoljelager. Detta hindrade inte råoljepriserna från att röra sig lägre tillsamman med de amerikanska aktieindexen. Liksom de flesta andra råvarorna kommer råoljepriserna sannolikt att bli föremål för de händelserna som utspelas i Europa för sin riktning. Skulle Europa komma till en överenskommelse om att stötta upp de skattemässigt underfinansierade nationerna, kan vi mest troligt få se ett råoljepris som rör sig högre i linje med de högre avkastningstillgångarna såsom aktier och AUD.

Om man tar en titt på diagrammen har spotpriset på råolja testat den stigande trendlinjen från oktobers och novembers bottennoteringar, som kommer in i dag på 100 dollar per fat. Medan vinkeln på trendlinjen är för skarp för att upprätthålla en dipp till 95 dollar per fat, kommer detta inte äventyra den hausseartade tekniska prisbilden.

Tekniska nyheter

EUR/USD

De veckovisa diagrammen visar att valutaparet handlas i ett symmetriskt triangelmönster med motståndslinjen som faller från maj höga och en stödlinje som stiger från årslägsta. Det första stödet från detta diagrammönster kommer in denna vecka vid 1,3200. Ett brott här kommer sannolikt att öppna dörren inte till bara oktober låga på 1,3145, men också 1,3050 från 61,8% Fibonacci retracement av den hausseartade prisrörelsen som spänner från 2010 till 2011. Januari låga på 1,2875 kan innehålla kortsiktiga prisåtgärder. På uppåtsidan från den 18 november höga av 1,3610 ser vi det första motståndet följt av mitten av novembers konsolidering på 1,3860, där det 100-dagars glidande medelvärde också ligger. Toppen av triangelmönstret bör sannolikt innehålla en prisrörelse som rör sig högre nära 1,4230 till 1,2350.

GBP/USD

Förra veckans kabel stötte på motstånd vid 1,5780, en nivå som har visat sig vara motståndskraftig i det förflutna. Ytterligare motstånd hittar vi vid 20 oktober höga på 1,6165 och oktober höga på 0,9310. Det månatliga och det veckovisa diagrammets Stokastiska Slow fortsätter att söka sig nedåt och som sådan blir november låga på 1,5435 det första stödet följt av oktober låga på 1,5270. Den sista bastionen för valutaparet USD/CAD hittar vi på den stigande stödlinjen från 2009 och 2010 låga som kommer in på 1,0590.

USD/JPY

Valutaparet USD/JPY har börjat inkräkta på den långsiktiga trendlinjen från 2007 höga och kommer in på 78,70. Ett brott ovanför denna nivå krävs för att bekräfta den senaste apprecieringen i priset. Både det veckovisa och månatliga diagrammets Stokastiska Slow har börjat röra sig högre, så valutahandlare kan vänta sig ytterligare motstånd vid 79,50 från den tidigare interventionens höga. 200-dagars glidande medelvärde lurar också runt hörnet precis nedanför detta pris. Skulle valutaparet misslyckas vid den långsiktiga trendlinjen mellan 77,50-77,60, kan den visa sig vara ett stöd, medan den lägsta notering någonsin nära 75,60 utmärker sig som det sista stödet.

USD/CHF

Då det veckovisa diagrammets Stokastiska Slow redan har vänt lägre börjar det månatliga diagrammets Stokastiska Slow att vända. Detta sker efter att valutaparet ser ut att ha misslyckats med att bryta över motståndsnivån på 0,9330. Som sådant har valutaparet stöd vid förra veckans bottennotering på 0,9065 följt av november låga på 0,8760 och oktober låga på 0,8565. Ett brott ovanför motståndet på 0,9330 kan sporra till uppgångar mot årets höga på 0,9780.

Wild Card

AUD/NZD

Den tekniska bilden för valutaparet AUD/NZD visar ett triangelmönster som konsoliderats från 18 november höga och 25 november låga. Det initiala motståndet från mönstret ligger vid 1,3210 följt av 1,3380 bort från trendlinjen för dess årshögsta. Forex valutahandlare bör vara medvetna om att uppbrottet från detta diagrammönster vanligtvis rör sig i riktningen med trenden, men regeln är inte skriven i sten. Stödet ligger på 1,3080 från den stigande stödlinjen bort från 25 november låga, följt av 1 november 1 låga på 1,2930.

Anmäl dig till vårt exklusiva nyhetsbrev idag!

Skräddarsydda e-postmeddelanden

Ingen SPAM någonsin!

Alt mynt nyheter

Avprenumerera närsomhelst

Efter att du registrerat dig kan du också få tillfälliga specialerbjudanden från oss via e-post. Vi kommer aldrig att sälja eller distribuera dina uppgifter till tredje part. Se vår sekretesspolicy här.