Home > Inga överraskningar från den amerikanska superkommittén

Inga överraskningar från den amerikanska superkommittén

Kongressens superkommitté som fick i uppdrag att lösa den vägspärren som regeringen stod inför under sommaren hjälpte inte till att förbättra sentimentet på marknaden. Men sedd till de amerikanska obligationsräntorna och den senaste tidens resultat i greenbacken har trycket på den just nu med valutahandlare som förblir fokuserade på händelserna i Europa.

EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD EUR/GBP
Daglig trend down down up no down up
Veckotrend down down down up down up
Motstånd 1.4250 1.6165 79.50 0.9770 1.0750 0.8830
1.3860 1.6075 79.10 0.9450 1.0450 0.8655
1.3610 1.5850 77.50 0.9310 1.0340 0.8600
Stöd 1.3420 1.5630 76.55 0.9080 0.9925 0.8520
1.3270 1.5270 75.56 0.8760 0.9865 0.8485
1.3145 1.5020 0.8565 0.09700 0.8355

Ekonominyheter

USD – Fortsatt stöd för greenbacken (USD) trots de misslyckandena från den amerikanska superkommittén

USD och de amerikanska statsobligationerna fortsätter att få stöd, trots det senaste misslyckandet från den amerikanska regeringen att ta itu med de uppblåsta amerikanska underskotten. En brist på en överenskommelse om ett avtal om att höja skatterna eller minska de statliga förmånerna såsom Social Security och Medicare fortsätter att vara en stötesten för kongressen. Detta kommer sannolikt skjuta upp de stora besluten längre in i framtiden efter nästa års presidentval

Medan Washington fortsätter att dra benen efter sig för att ta itu med de tuffa besluten, fortsätter USD och de amerikanska statspapperen att överträffa sig själva. USD indexet har klättrat inom 100 punkter för sin oktober höga, medan avkastningsgraden den amerikanska 10-åriga statsobligationen knappt är 2 % med investerare som söker sig till lägre avkastningstillgångar. Trots alla motsägelser i USD (hög statsskuld i förhållande till BNP och potentiella kvantitativa lättnader) fortsätter investerare att stödja USD och kommer sannolikt att fortsätta att göra det till dess att en resolution för den europeiska skuldkrisen har hittats.

EUR – Euroobligationer svaret på skuldproblematiken

Spridningen mellan tyska statsobligationer och nästan alla andras i euroområdets nationer börjar öka. Detta antyder om ökade spänningar på grund av den europeiska skuldkrisen. Med den tyska/franska 10-åriga räntedifferentieringen stiger med över 200 räntepunkter, signalerar detta en upptrappning av skuldkrisen från de perifera nationerna (Grekland, Spanien, Portugal och Italien) till de primära nationerna (Frankrike). Moodys utkast till investerare i går varnade för en potentiell sänkning av kreditbetygen för Frankrike, med tanke på de höga upplåningskostnaderna och den förväntade ekonomiska avmattningen i den franska ekonomin

En möjlig lösning som framförs för att lösa den europeiska skuldkrisen är euroobligationer. EU kommer att presentera tre förslag till euroobligationer på onsdagen. Alla europeiska emitterade obligationslån skulle sannolikt också komma med ytterligare EU- integration om föreskrivande föreskrifter att inspektera ekonomiers budgetar och vite för nationer som bryter mot EU: s budgetregler. Med den europeiska skuldkrisen som går in på sitt andra år, kan en fiskal union vara det enda sättet att rädda euroområdet i dess nuvarande form.

Med både Merkel och Sarkozy som offentligt diskuterat möjligheten av att en nation lämnar euroområdet, är det ingen överraskning att euroområdets valuta fortsätter att komma under press. Slutet av september låga på 1,3360 är den första stödnivån för valutaparet EUR/USD, medan ett brott här skulle kunna öppna dörren till oktober låga på 1,3145. Motstånd hittar vi vid måndagens högsta på 1,3610. I mitten av novembers höga på 1, 3860 bör innehålla några kortsiktiga rallyn.

JPY – Japan noterade ett handelsunderskott; men den japanska valutan fortsatt stark

Japan noterade ett större än väntat handelsunderskott vilket är den sjunde månaden i rad som landet har registrerat ett underskott. En skarp nedgång med 3, 7 % i exporten på en årsbasis noterades medan konsensus prognoser låg på en nedgång med bara 0,4 %. Katalysatorn för de svaga exportsiffrorna kan vara den starka JPY, men en lägre global efterfrågan kan också ha vägt på in på makrodata.

Valutaparet USD/JPY fortsätter att hålla sig över både förra veckans bottennotering såväl som det initiala stödet på 76,80 och fredagens låga av 76,55. Efter detta finns det en brist på stöd på det dagliga diagrammet fram till den rekordlåga nivån, medan motståndet är tillbaka på 77,50 från förra tisdagens låga Valutaparet EUR/JPY deprecierade också lägre med fondkapital som undvek exponering mot euron och kan ha sökt sig till japanska statsobligationer som en säker tillflyktsort. Det låga riktpriset på 100, 75 sticker ut som ett stöd på det dagliga diagrammet med motstånd på 106,50 från mitten av november höga .

Guld – Korrelationen mellan guld och aktier på uppgång

Under andra halvåret har korrelationen mellan guld och aktier ökat. Enligt Scott Barber som jobbar för Reuters har korrelationen mellan priset på guld och MSCI AC World Index stigit till 0,5, vilket visar att de två handelsinstrumenten handlar i samma riktning. En negativ korrelation skulle indikera att dessa två tillgångar rör sig i motsatt riktning.

En förklaring till denna ändrade bild i prestationsresultat kan vara behovet av en ökad kapitalinfusion. Investerare med en hävstång i aktier som också låg långt i guld kan ha varit tvungna att likvidera lönsamma positioneringar i guld, för att upprätthålla andra deprecierande aktieinvesteringar när aktiekurserna föll i mitten av juli.

Valutahandlare kan kanske använda sambandet till sin fördel, med ett guldpris som sannolikt skulle kunna öka med den risk-on miljö samtidigt som den faller i en risk off scenario. Med tanke på den svåra situationen i Europa, verkar det som den senare mer sannolikt kommer att få överhanden. Stöd för sportpriset på guld hittas i november låga på 1681 dollar per fat med ett motstånd vid 10 november låga på 1735 dollar per fat.

Tekniska nyheter

EUR/USD

Det finns ett hausseartat kilmönster som har bildats på valutaparet EUR/USD dagliga diagram. Den fallande motståndslinjen är ner från sin oktober höga och stödlinjen faller bort från 1 november låga. Motstånd för valutaparet hittar vi vid 1,3615. Ett brott här och valutaparet EUR/USD kan testa novembers toppar nära 1,3850. Om valutaparet fortsätter sin trend nedåt kan det komma hitta stöd på den stigande trendlinjen från januari 2010 och oktober 2011 bottenrekord på 1,3270. Valutahandlare kan kanske zooma in på oktobers låga på 1,3145, följt av en djupare dykning mot 2011 låga på 1,2875.

GBP/USD

Efter att ha brutit nedåt från slutet av oktober och mitten av novembers konsolideringsmönster för valutaparet GBP/USD, steg valutaparet tillbaka till föregående stödlinje på 1,5850 bara att sätta åter vända nedåt. Detta är ett skolexempel på en retracement till ett tidigare känt stöd som nu har förvandlats till ett motstånd. Stöd hittas från den 18 oktober låga på 1,5630 följt av oktober låga på 5270. Motstånd hittar vi i toppen från det tidigare konsolideringsmönstret på 1,6075.

USD/JPY

Den långsamma nedgången i valutaparet USD/JPY tillbaka mot sin historiska bottennotering på 79,60 fortsätter, medan diagrammen visar mycket lite stöd för att förhindra denna pågående prisrörelse. Alla försök att trissa upp valutaparet kan komma stöta på et säljtryck vid 15 november höga på 77,50, följt av den långsiktiga nedåtgående trenden från i juni 2007 höga som kommer in på 79,10.

USD/CHF

Rallyt från slutet av oktober låga fortsätter att samla kraft med valutaparet som närmar sig oktober höga på 0,9310. Både det veckovisa diagrammets och det månatliga diagrammets Stokastiska Slow fortsätter att röra sig högre. Ett brott av 0,9310 kommer att exponera det 20-månaders glidande medelvärdet på 0,9450, följt av februari höga på 0,9770. Stödet kommer från 3 november låga på 0,8760 som sammanfaller med det 100-dagars glidande medelvärdet. Medan det kanske verkar lite extremt, kan valutaparet så småningom rikta in sig på den fallande trendlinjen på topparna från 2003, 2008 och 2010 som kommer in på 1,1200.

Wild Card

S & P 500

En brytning på nedåtsidan bekräftades från konsolideringsmönstret i triangeln på det dagliga diagrammet. Diagrammets mönster visade upp 45 punkter. Forex valutahandlare bör notera att detta ungefär skulle ta indexet upp till 1177, vilket är 50 % Fibonacci retracement från oktobers rörelse.

Anmäl dig till vårt exklusiva nyhetsbrev idag!

Skräddarsydda e-postmeddelanden

Ingen SPAM någonsin!

Alt mynt nyheter

Avprenumerera närsomhelst

Efter att du registrerat dig kan du också få tillfälliga specialerbjudanden från oss via e-post. Vi kommer aldrig att sälja eller distribuera dina uppgifter till tredje part. Se vår sekretesspolicy här.