Home > Ingen dramatik inför Nordeas rapport nästa vecka

Ingen dramatik inför Nordeas rapport nästa vecka

Ingen dramatik väntas när Nordea lägger fram sin kvartalsrapport den 23 oktober. Räntenettot spås ligga på oförändrad nivå mellan kvartalen, präglat av låga inlåningsmarginaler och pressade utlåningsvolymer, och kreditförlusterna i Danmark och shipping ska ha fortsatt åt rätt håll. Något som skulle kunna lyfta aktien är om styrelsen beslutar att lyfta utdelningsandelen.

Det framgår av analytikerkommentarer Nyhetsbyrån Direkt tagit del av.

”Vi förväntar oss blygsamma kreditförluster det här kvartalet, tack vare en fortsatt god utveckling i Finland, Norge och Sverige. Än en gång kommer Danmark och shipping att orsaka merparten av kreditförlusterna, även om vi väntar oss att den minskande trenden fortsätter”, skriver Jyske Bank,

Nordea-aktien handlas till 1,3 gånger justerat bokvärde för 2014, en värdering som Credit Suisse anser är attraktiv. Investmentbankens egna beräkningar på Nordeas långsiktiga avkastning på justerat eget kapital, på 13,5 procent, implicerar ett justerat bokfört värde på 1,6 gångar.

”Det indikerar en omvärderingspotential på 26 procent. Ett beslut att öka utdelningsandelen till 70 procent skulle kunna trigga en omvärdering av Nordea”, skriver Credit Suisse och pekar på uppvärderingen av Swedbank med 30 procent efter banken höjt sin utdelningsandel till 75 procent i mars.

Återkommande teman är i blickfånget i Nordeas rapport:

  • kreditförlusttrenden i Danmark och inom sjöfart.
  • räntenettot, som väntas vara under fortsatt press från låga inlåningsmarginaler och låg utlåningstillväxt.
  •  kommentarer kring kapitalisering och utdelning.
  • enligt SME Direkt väntas Nordea redovisa ett oförändrat räntenetto jämfört med andra kvartalet, på 1.392 miljoner euro, medan provisionsnettot förväntas minska något.
  • konsensus pekar på i princip oförändrade kostnader och kreditförluster mellan kvartalen.
  • Av de analytiker som bidragit till SME Direkts konsensus har 16 analytiker rekommendationen köp/öka, sju analytiker behåll/neutral och en sälj/minska. I sammanställningen ligger riktkursen på i snitt 87:81 kronor.

Aktiekursen noteras i skrivande stund vid 81  kr, vilket motsvarar en uppgång på 0,43 procent på fredagen. I tisdags skrev vi en analys på Nordea där kursen snart uppnått vårt vinstmål på 83-84 kr.

Nordeas rapport presenteras omkring klockan 07.00 den 23 oktober, följt av presskonferens klockan 10.00 och telefonkonferens klockan 14.30.

Nordea
Nordea

Av: Direkt/Tradingportalen

Anmäl dig till vårt exklusiva nyhetsbrev idag!

Skräddarsydda e-postmeddelanden

Ingen SPAM någonsin!

Alt mynt nyheter

Avprenumerera närsomhelst

Efter att du registrerat dig kan du också få tillfälliga specialerbjudanden från oss via e-post. Vi kommer aldrig att sälja eller distribuera dina uppgifter till tredje part. Se vår sekretesspolicy här.