Home > Morgonrapport: Amerikanskt räntebesked i fokus samt tungviktardag i rapportfloden.

Morgonrapport: Amerikanskt räntebesked i fokus samt tungviktardag i rapportfloden.

Stockholmsbörsen avslutade tisdagen runt nollan efter en initial något mer positiv slagig handel i spår av bolagsrapporter. OMXS30 stängde på +0,02%. Dagens vinnare blev Swedbank (+2,96%), samt förloraren blev åter Alfa Laval (-3,78%). Aktier till ett värde av 14,9 miljarder kronor på Stockholmsbörsen. Runt om i Europa blev sågs handel något mer pressad och Frankfurt DAX stängde på -0,34%, medan Euro Stoxx 50 orkade lyfta sig till +0,12%.

USA utvecklades likvärdigt under tisdagen efter något svagare statistik gällande varaktiga varor kom in under eftermiddagen. Handeln såg även något avvaktandes inför dagens räntebesked på kvällssidan. Teknikduon Apple och Twitter som rapporterade efter amerikansk stängning missade även förväntningarna. S&P500 avslutade på +0,19%, Dow Jones Industrial Average +0,07%, tekniktunga Nasdaq Composite något mer dystert på -0,15%.

Förnyat positivt sentiment spreds under gårdagen men även under nattens handel i Asien för oljan, och vi noteras nu vid årshögsta 46 dollar inför eftermiddagens oljelager veckostatistik. Nu på morgonsidan noteras WTI till 44,46 dollar, Brent till 46,04 dollar.

Asien öppnade initialt med tydligt säljstöd och var kraftigt på minus halvvägs igenom handeln. Kina lämnade även siffror gällande industriföretagens vinster i mars, och Hong Kong index har återhämtats något mer jämfört mot Japanska Nikkei som lämnar räntebesked på torsdag. Hong Kong Hang Seng index noteras nu på morgonen till -0,24%, samt Japanska Nikkei till -0,50%.

Veckans tunga rapportdag är här både i Sverige och USA, men även dagens makro ses tung med allt ifrån brittiskt BNP första kvartalet, svensk handelsbalans och hushållsutlåning i mars till räntebesked från USA.

Ledande svenska terminer indikerar en öppning på minus runt -0,30%, med några timmar kvar tills Stockholmsbörsen öppnar.

Analys sponsrad av BNP Paribas

Du känner väl till minifuturernas nya hem? Här hittar du aktuell hävstång och stop loss, realtidskurser, utbildning och mycket annat.

Gå till bnpp.se

Dagens analys

Stockholmsbörsen inledde handeln på kraftigt plus efter rapporter strömmat in under morgonen där vinnande Swedbank (+2,96%) levererade ett rörelseresultat i första kvartalet på 5.275 miljoner kronor mot väntade 5.071 miljoner, och även kostnaderna sjönk med 6 procent samt kreditförlusterna minskade med 35 miljoner kronor. Atlas Copco (-2,49%) lämnade dock dystert fotmärke i gårdagens handel efter en sämre än väntad rapport. Rörelseresultatet kom in under förväntningarna med 4.170 miljoner kronor för första kvartalet mot väntade 4.352 miljoner, vilket gav en rörelsemarginal på 18 mot väntade 18,6 procent. Rapporterande fastighetsduon visade stark puls på marknaden och lämnade positiva rapporter. Wallenstam (+2,12%)  lämnade efter ökade intäkter och driftnetto ett resultat på 282 miljoner kronor mot väntat 159, vilket motsvarade 0:90 kronor per aktie mot väntat 0:50. Rapporterande Fabege (+4,37%) lämnade även här en stark rapport med stark hyrestillväxt tillsammans med lägre avkastningskrav som bidrog till resultatet.

 

Handeln inledde starkt och vi noterades kraftigt på plus för OMXS30 som blev dagshögsta strax efter öppning. Säljarna klev dock in i bilden vid strax under vår 1400 punkter nivå och vi drogs ned till öppningsnivå vilket även blev stängningen. Idag inför amerikanskt räntebesked som marknaden inväntar levererar vi flertal bolagsrapporter men även konjunkturbarometer och handelsbalans samt hushållsutlåning, alla dessa kommer styra dagens utveckling. Frågan är makron kommer ge stöd för uppgång under dagen eller om det blir bolagsrapporterna som får visa vägen. Får vi ett positivt utfall av nyheter finns det goda chanser att bryta upp även över 1400, annars får vi fortsätta rygga mot våra stödnivåer vid 1380, 1330 punkter.

Dagens rapportflod fortsätter med en riktig tungviktardag med bank i fokus där både Nordea och SEB rapporterar, och det blir intressant att se om rapporterna kommer i linje med gårdagens positiva indikationer från Swedbank. Vi får även Assa Abloy och Kinnevik som alla rapporterar innan öppning.

USA steg svagt på tisdagen i både S&P 500 och Dow Jones, med både notering vid känsliga toppnoteringar. S&P 500 fortsätter noteras kring känsliga 2090 punkter, men även Dow Jones Industrial Average lyckades kortfattat noteras över 18,000 punkter igen. Orderingången på varaktiga varor i USA steg 0,8 procent i mars mot förväntat 1,9 procent jämfört med tidigare månad vilket bidrog till en viss försvagning. Tisdagens uppgång i oljan bidrog även till vidare positivitet. Veckans huvudpunkt är här och Federal Reserve levererar räntebesked på kvällssidan strax efter amerikansk lunchtid och även om någon höjning inte ligger på paletten så blir fokus istället mot när en sådan höjning är att vänta vilket klart kommer bidra till dagens utveckling och en något avvaktande rörelse inför är att vänta.

Efter amerikansk stängning levererade teknikduon Apple och Twitter rapporter där både kom in med besvikelse. Apple lämnade ett resultat per aktie på 1,90 dollar, mot väntat 2,00 dollar. Försäljningen var även ned från 58 miljarder dollar YoY till 50,6 miljarder dollar, vilket är första gången sedan 2003 man visar sjunkande kvartalsförsäljning! Twitter lämnade ett justerat resultat per aktie om 0:15 dollar, med väntat 0:10. Omsättningen kom in lägre än väntat på 595 miljoner dollar (607 miljoner dollar) till anledning av svag försäljning, dock sågs månatliga aktiva användare högre än väntat på 310 miljoner (308 miljoner). Fortsättningsvis väntas kommande kvartalet innebära en kraftig försvagning av intäkter från väntat 677 till 590-610 miljoner dollar. AT&T lämnade dock en positiv rapport samt tillväxtpotential för helåret 2016.

Vi får en åter en intensiv rapportdag från USA med bolag som Facebook, Paypal, Comcast, Sandisk och Boeing och det blir intressant att se hur teknikrivalerna kommer in efter missade förväntningarna från Apple och Twitter under tisdagen.

Oljan lyftes under tisdagen efter något positivt humör spreds inför oljelager statistiken som presenteras under eftermiddagen. Frågan är helt enkelt om oljan som nu noteras vid årshögsta igen har tryckts upp inför oljelager siffror, för att sedan komma in med styrka från säljarna. Speciellt när vi fortsatt påvisar höga dock lägre oljelager samt ryktena som kom i veckan gällande ökad oljeproduktion från både Iran och Saudiarabien och Kuwait som tidigare bidrog till nedgång i veckan. Spänningen ökar helt klart efter mycket tro, hopp och besvikelse och frågan är om lagersiffran kan ge en positiv överraskning under dagen. Med en notering vid årshögsta 46 dollar kan positiva siffror ge utmaning mot vår nyckelnivå 48 dollar, alternativt vid en besvikelse finns det stor sannolikhet att 43 dollar ställas till försvar.

Huvudpunkter för dagens makro blir konjunkturbarometer april kl 09:00 där KI:s indikation tyder på positiva utfall i Sverige, även om viss försvagning upplevt senaste månaderna från 106,6 till 106,4. Kl 09:30 blir det både handelsbalans och hushållsutlåning mars där utrikeshandeln genererat överskott på 1,9 miljarder kronor efter tidigare svagt underskott i februari, samt tyder utlåningen på en svag försvagning till 7,4% YoY från tidigare 7,5 i februari.

Hålltider under dagen

Bolagsrapporter

Stockholmsbörsen

– D Carnegie (kl 7.00), Nordea (kl 7.00), Munksjö (kl 7.30), SEB (kl 7.30), Unibet (kl 7.30), Assa Abloy (kl 8.00), Bufab (kl 8.00), Corem Property (kl 8.00), Eniro (kl 8.00), Gunnebo (kl 8.00), Kinnevik (kl 8.00), Midsona (kl 8.00), Nobina (kl 8.00), Sintercast (kl 8.00), Sobi (kl 8.00), Stockwik Förvaltning (kl 8.00), Avega Group (kl 8.30), Bilia (kl 8.30), Knowit (kl 8.30), Net Insight (kl 8.45), Probi (kl 8.45), Addnode (kl 10.00), AAK (kl 11.00), DGC (kl 12.30), ÅF (kl 13.00), Indutrade (kl 14.00), Nobia (kl 14.00), Poolia (kl 14.00), Midway (kl 15.00), IAR Systems (kl 16.00), Catena (under eftermiddagen), Hansa Medical (före börsöppning), Lundin Mining (efter Torontobörsens stängning)

Övriga utländska

– Nyrstar (kl 7.00), Texas Instruments (kl 22.30), Banco Santander, Bharti Airtel, Boeing, Brunswick, Central European Media, Facebook (efter USA-börsernas stängning), Fibria, Glaxo Smithkline, Hitachi Construction, Home Retail Group, International Paper (före USA-börsernas öppning), Komatsu, Timken (före USA-börsernas öppning), Varian (efter USA-börsernas stängning)

Exklusive utdelning

– Atlas Copco (3:15 kr, andra del av total utdelning om 6:30 kr), Beijer Electronics (1:25 kr), Bulten (3:25 kr), Concordia (0:50 kr), Dist It (1:60 kr), Diös (2:85 kr), DNB (4:50 nok), Elos Medtech (1:00 kr), Novestra (utdelning aktier i Wesc 1:6), OEM (5:00 kr), Thule (1:25 kr halvårsvis), Uniflex (1:50 kr), Wallenstam (1:50 kr), VBG (3:25 kr)

Makrostatistik

– Tyskland: GfK konsumentförtroende maj kl 8.00

– Tyskland: importpriser mars kl 8.00

– Frankrike: konsumentförtroendet april kl 8.45

– KI: konjunkturbarometer april kl 9.02

– SCB: handelsbalans mars kl 9.30

– SCB: hushållsutlåning mars kl 9.30

– EMU: M3 mars kl 10.00

– Storbritannien: BNP (prel) 1 kv kl 10.30

– USA: handelsbalans varor mars kl 14.30

– USA: kontrakterade husköp mars kl 16.00

– USA: oljelager, veckostatistik kl 16.30

Få morgonrapporten till din e-post dagligen innan börsen öppnar!

Detta händer idag

kl 9.00: KI: konjunkturbarometer april

KI:s sammanfattande barometerindikator visar på goda tider i Sverige, men den har försvagats något de senaste månaderna, och väntas fortsätta sjunka något i april, till 106,4 från 106,6 i mars. Såväl förtroendet bland industriföretag och hushåll väntas ha sjunkit något.

”Konjunkturinstitutets barometer för företag och hushåll väntas ha sjunkit något samtidigt som den fortsatt pekar på ett högt momentum i tillväxten. På längre sikt räknar dock både vi och de flesta andra prognosmakare med att tillväxten dämpas”, skriver Nordea i ett marknadsbrev.

kl 9.30: SCB: hushållsutlåning mars

Efter att stadigt ha ökat under fjolåret, i första hand drivet av bostadsupplåning, har ökningstakten stannat av på en hög nivå under de första månaderna i år. I mars väntas en liten nedväxling till 7,4% y/y från 7,5% i februari.

kl 10.30: Storbritannien: BNP (prel) 1 kv

Tillväxten spås ha dämpats något, till 0,4% q/q från 0,6% under det fjärde kvartalet. Unicredit noterar i ett marknadsbrev att företagsundersökningar försvagats på senare tid, bland annat PMI, men att hårddata hållits uppe väl, med undantag för industriproduktionen.

kl 12.00: Migrationsverket: prognos över asylsökande

Med den ökade flyktinginvandringen har Migrationsverkets prognoser seglat upp som en viktig makroekonomisk variabel eftersom invandringen har direkt bäring på statsfinanser och statens upplåningsbehov, men även på BNP-tillväxt och inflation.

I den senaste prognosen i februari sänkte Migrationsverket prognosen för antalet asylsökande som väntas komma till Sverige i år, med ett ”planeringsantagande” om 100.000 personer , ned från 135.000 i den föregående prognosen i oktober. Hittills i år har antalet asylsökande minskat kraftigt jämfört med i höstas, men antalet är också 30% lägre än motsvarande period i början av 2015.

kl 20.00: Fed: räntebesked

Federal Reserve väntas inte höja räntan vid detta möte. Uttalandet efter mötet kan kanske notera en viss förbättring i de globala förhållandena, men det är tveksamt om det räcker för att signalera en hög sannolikhet för en räntehöjning vid nästa möte i juni .

Vid föregående FOMC-möte, i mars, såg Fed fortsatt risker från den globala ekonomiska och finansiella utvecklingen, och ledamöternas egna ränteprognoser sänktes markant jämfört med i december. I mars pekade konsensusprognosen mot endast två räntehöjningar, med vardera 25 punkter, i år, att jämföra med fyra i decemberprognoserna.

Nomura räknar med att Fed lämnar oförändrat denna gång för att sedan höja i juni.

”FOMC kommer troligen att föredra att vänta och se om tillväxten återhämtar sig under det andra kvartalet efter en något svagare tillväxt de senaste två kvartalen; de kommer troligen att vilja se mer inflationsdata och även fortsätta att bevaka den globala ekonomiska och finansiella utvecklingen”, skriver de i ett marknadsbrev.

Nomura kommer särskilt att titta efter om Fed ger någon signal om möjligheten att höja räntan i juni och vad som är särskilt viktigt i detta hänseende blir hur FOMC beskriver ekonomin och riskerna mot utsikterna.

Samtliga börshändelser och estimat för veckan hittar du här!

Senaste börsnyheterna

Efter en positiv start dämpades köplusten på Stockholmsbörsen och index pendlade resten av dagen omkring oförändrade nivåer.

Vid stängning var OMXS30 oförändrat vid 1.390 och omsättningen på Stockholmsbörsen stannade på 14,9 miljarder kronor.

Inom OMXS30 parkerade Swedbank i topp efter att ha trendat uppåt hela dagen och facit blev till slut ett lyft med 3 procent. Bankens rapport lyftes av lägre kostnader och kreditförluster jämfört med fjärde kvartalet och rörelsevinsten på nästan 5,3 miljarder kronor var 4 procent över förväntan. Även rivalerna SEB och Handelsbanken fanns bland dagens vinnare med uppgångar på 1,9 respektive 1,1 procent.

Swedish Match steg 0,7 procent sedan Exane BNP Paribas höjt sin rekommendation för snus- och cigarrbolaget till neutral från tidigare underperform.

Holmen slog förväntningarna för det första kvartalet med marginal. Borträknat jämförelsestörande poster blev rörelseresultatet 580 miljoner kronor och rörelsemarginalen 15,2 procent. Väntat var 478 miljoner respektive 11,8 procent, och aktien svarade med att lyfta 5,3 procent.

Bland de storbolagsaktier som noterades på minus fanns Atlas Copco, som backade 2,5 procent efter sin rapport. A-aktien var också Stockholmsbörsens mest omsatta. Rörelseresultatet på 4.170 miljoner kronor och rörelsemarginalen på 18 procent var lägre än förväntat och många analytiker räknar med sänkta estimat för Atlas efter rapporten, framgick det av olika snabbkommentarer.

Electrolux tappade 1,9 procent. Vitvarubolagets rapport kommer på torsdag, men redan på tisdagen kom konkurrenten Whirlpool med en rapport som visade en något lägre vinst per aktie än väntat.

Alfa Laval backade hela 5 kronor, fast då utan rätt till utdelning på 4:25 kronor per aktie.

Beijer Electronics, som är verksamt inom automation, gjorde en förlust på 41,9 miljoner för det första kvartalet samtidigt som intäkterna krympte med cirka 20 procent. Aktien föll 8,5 procent.

Teleoperatören Millicoms justerade ebitda-resultat, exklusive engångsposter, blev 550 miljoner dollar för det första kvartalet, att jämföra med förväntade 544 miljoner. Aktien sjönk 0,9 procent.

Rederibolaget Concordia ökade vinsten under det gångna kvartalet till dryga 33 miljoner kronor, från 28 miljoner. Bolagets vd Kim Ullman räknar med att marknaden under 2016 blir ”bra”, men inte lika bra som 2015. Aktien tappade 6,2 procent.

Thule avancerade 1,1 procent sedan friluftsproduktsbolagets kvartalsvinst landat på 235 miljoner kronor, 18 miljoner mer än analytikerna hade räknat med.

De båda fastighetsbolagen Fabege och Wallenstam stärktes med 4,4 respektive 2,1 procent efter sina rapporter.

Probi har tecknat ett licens- och distributionsavtal med Ipsen om kommersialisering av Probis patenterade probiotiska stam Lactobacillus plantarum 299v. Aktien tog ett glädjeskutt och steg med 15 procent.

Nepa, som gör mjukvara för marknadsundersökningar, hade premiär på First North och aktien, som hade en teckningskurs på 45:50, handlades upp till 65:25 kronor under förhållandevis hög omsättning.

Senaste prisutvecklingen (~kl. 06:40)

OMXS30
EURO STOXX 50
Frankfurt DAX
London FTSE 100
S&P 500
DJIA
Nasdaq Comp.
NIKKEI 225
HANG SENG
EUR/USD
EUR/SEK
USD/SEK
WTI Termin
Brent Termin
1,389.80
3,121.29
10,259.59
6,284.52
2,091.70
17,990.32
4,888.28
17,266.42
21,356.43
1.13
9.18
8.12
44.46
46.04
0.02%
0.12%
-0.34%
0.38%
0.19%
0.07%
-0.15%
-0.50%
-0.24%
0.01%
0.12%
0.11%
0.95%
1.01%

Börsnyheter och Teknisk Analys varje dag klockan 12.00

Av: Michael Andersson för Tradingportalen/Nyhetsbyrån Direkt.
Frågor och kommentarer alltid välkomna på redaktionen[at]tradingportalen.com

Taggar:

Anmäl dig till vårt exklusiva nyhetsbrev idag!

Skräddarsydda e-postmeddelanden

Ingen SPAM någonsin!

Alt mynt nyheter

Avprenumerera närsomhelst

Efter att du registrerat dig kan du också få tillfälliga specialerbjudanden från oss via e-post. Vi kommer aldrig att sälja eller distribuera dina uppgifter till tredje part. Se vår sekretesspolicy här.