Home > Morgonrapport: ECB räntebesked i fokus. Intensiv rapportdag.

Morgonrapport: ECB räntebesked i fokus. Intensiv rapportdag.

Stockholmsbörsen inledde onsdagen i positiva tongångar, men föll kort under dagen och trots en återhämtning under eftermiddagen lyckades vi inte ta oss tillbaka till plus. Storbolagsindexet OMXS30 stängde -0.23% till 1455.3 punkter, och omsättningen uppgick till drygt 13 miljarder kronor. Onsdagens vinnare blev SSAB med en uppgång på +3.14%, samtidigt som Getinge föll kort med -3.24% och blev dagens förlorare. NGM-börsen omsatte på onsdagen knappt 230 miljoner kronor, och vinnaren blev MVV Holding B som steg +27.84%, samtidigt som Scandinavian Organics TR blev dagens vinnare med en nedgång på -50%. USA stängde till svagt plus på kvällen, när storbolagsindexet S&P 500 avslutade +0.22% inför tredje tredje tv-debatten. Nattens handel i Asien inleder dagen oförändrat till något negativt, med Nikkei 225 oförändrat och Hang Seng till -0.38%. Oljan klättrade upp över 53 dollar på onsdagen efter en betydligt lägre lagersiffra än väntat från IEA. Brent terminen noteras för närvarande till 52.67 dollar.

Få morgonrapporten till din e-post dagligen innan börsen öppnar!

Dagens fokus:

  • Bolagsrapporter:  SEB (kl 7.00), Betsson (kl 7.30), Boliden (kl 7.45), Fabege (kl 8.00), Atlas Copco (kl 12.00), VBG (kl 13.30), Microsoft (kl 22.09).
  • Tyskland: PPI september kl 8.00
  • SCB: arbetslöshet september kl 9.30
  • EMU: bytesbalans augusti kl 10.00
  • Storbritannien: detaljhandel september kl 10.30
  • ECB: räntebesked kl 13.45
  • USA: nyanmälda arbetslösa v 41 kl 14.30
  • USA: Philadelphia Fed Index oktober kl 14.30
  • ECB: Mario Draghi håller presskonferens efter räntebesked kl 14.30

Ledande svenska terminer indikerar en svag positiv öppning med ett par timmar kvar tills Stockholmsbörsen öppnar.

Dagens analys

Onsdagens handel inleddes i positiva tongångar, men efter att den inledningsvis handeln avklarades höll vi oss under ytan resten av dagen då kampen pågick kring 1453 punkter.

Vi har i veckan sökt stöd kring 1448 och 1453 punkter för att inte riskera utifrån ett tekniskt perspektiv att söka oss söderut.

Vi är nu inne mitt i en intensiv rapportperiod, och detta kommer att styra börsens utveckling kommande veckor tillsammans med viktigt makro.

Under dagen får vi flera rapporter med bland annat SEB som blir andra rapporterande svenska storbanken, och följs av Betsson, Boliden och Fabege redan före börsöppningen. Förväntningarna kring detta kan ni läsa i onsdagens morgonrapport.

Vid svensk lunchtid kommer Atlas Copco med rapport kl 12.00 vilket blir en av dagens rapportfokus.

OMXS30 (dagsdiagram)

Dagens stora händelse utifrån ett makroperspektiv blir räntebesked från den europeiska centralbanken, som kommer sätta avtryck i sentimentet under eftermiddagen, efter att beskedet trillar in kl 13.45.

Många ekonomer räknar med att ECB kommer att tvingas förlänga sitt tillgångsköpprogram bortom den nuvarande slutpunkten, i mars 2017, men få tror att det blir aktuellt redan nu. Mer troligt är att ett sådant besked kan komma i december då ECB-rådet kan basera sitt beslut på nya tjänstemannaprognoser.

Med ett par timmar kvar tills börsen öppnar och rapporter har kommit in förväntas vi öppna i positiva tongångar, strax över 1458 punkter.

Då onsdagen upplevde en lägre omsättning, vilket tillsammans med en stängning över vårt stöd 1453 punkter behåller positivitet inför dagens handel.

Vi låter bolagsrapporterna utkristallisera sig nu på morgonen för att sätta den riktiga tongången inför dagens öppning.

Därefter vänder vi blickarna mot rapporterande Atlas Copco vid lunchtid, men framförallt europeiska centralbankens räntebesked med Mario Draghi i  spetsen kl 13.45, följt av presskonferensen 14.30.

Om momentum kan hålla i sig med stöd från bolagsrapporter kan vi mycket väl få se ett utmanande av 1463 punkter på nytt, som är vårt kommande motstånd sedan tidigare, tillika onsdagens dagshögsta.

Skulle framförallt SEB komma in med en negativ rapport på morgonen, ökar sannolikheten att vi kommer att bryta oss under 1453 punkter inledningsvis.

I USA får vi under dagen rapporter från bland annat Microsoft, strax efter kvällens stängning kl 22.09.

Rapporterna fortsätter att trilla in även på fredag med bland annat Ericsson och Volvo. Förväntningar kring detta finner ni längre ned.

Dagens nyckelnivåer inväntar motstånd likt inför onsdagens öppning vid 1463 följt av 1496 punkter. Stödnivåerna inväntar vid 1453 följt av 1448 och 1431 punkter.

Förutom räntebeskedet från ECB kl 13.45 följt av presskonferensen 14.30 med centralbankschefen Mario Draghi, får vi även kl 09.30 arbetslöshetssiffror från SCB, där en förbättring väntas med en något lägre siffra på 6.3% i september.

Storbritannien presenterar detaljhandelsiffror kl 10.30 och prognoserna pekar nu mot att försäljningen ska ha ökat 0,3% jämfört med i augusti och med 4,7% jämfört med september 2015 pga. bra väder och ökad turism på den pundförsvagningen som upplevts sedan Brexit.

SSAB står ut ordentligt på onsdagen med en uppgång på över +2.5%.

SSAB fortsätter därmed resan norrut för femte veckan i rad, och noteras för närvarande vid årshögsta.

Credit Suisse höjde riktkursen på onsdagen för SSAB till 33 kr från tidigare 24 kr, samtidigt som man höjer sin rekommendation till outperform från tidigare neutral.

SSAB steg inledningsvis över +3.5 procent på morgonen, på den starka analysen, där Credit Suisse menar att bolaget står inför bättre tider, däribland positiva strukturella förändringar inte minst inom bolaget men även på marknaderna där den europeiska stålsektorn varit en av de bästa i år, med uppgångar på i genomsnitt 50 procent enligt tidigare analys från Goldman Sachs, som ställde sig i linje med Credit Suisse redan 13 oktober.

Credit Suisse lyfter fram positiv vinsttrend för affärsområdena Europa och Special Steels, samtidigt kan det vara värt att notera att stålpriserna fallit kraftigt sedan sommaren med drygt 15 procent, och en korrektion kan vara på gång.

Riktkurser landar därmed fortfarande mellan 22 – 40 kr, med SHB (40 kr), Credit Suisse (33kr) Deutsche Bank (28), Jefferies (27k), RBC (22kr).

SSAB lämnar delårsrapport för det tredje kvartalet den 28 oktober.

SSAB (veckodiagram)

Pressat sentiment inför Ericssons rapport på fredag.

För en vecka sedan föll Ericsson kraftigt efter vinstvarning med svag försäljning och vinst, vilket innebar att vi för närvarande noteras -40% sedan årsskiftet. Efter vinstvarningen har förväntningarna sänkts rejält för resten av innevarande året men även 2017 och 2018 gällande intäkter och resultat.

Efter vinstvarningen har förväntningarna på Ericssons rörelseresultat sänkts med 6.4 miljarder kronor för helåret 2016, 7.7 miljarder kronor för 2017, 6.2 miljarder för 2018. Omsättningen sänkts även med 7,7 miljarder kronor för helåret 2016, och bruttomarginalen förväntas bli 30.8% i år, följt av 31.5% 2017, 32.8% 2018.

Swedbank, Deutsche Bank och Carnegie har alla en något mer negativ syn på framtiden.

Carnegie som har en försiktig syn gällande försäljningen för nästa år, lyfte fram att China Mobiles 4g-utbyggnad snart är avklarat och att operatörens nettointag av 4G-kunder ser ut att ha nått sin topp.

I en analys från Deutsche Bank lyfte man fram en pressad makrosituation, och skrev: ”Samtidigt som ledningen skyller på svagare makroekonomier i Latinamerika, Mellanöstern/Afrika och Ryssland tillsammans med en mindre andel högmarginalbärande mjukvaruförsäljning, tror vi att trenderna utanför dessa områden också förvärras under andra halvåret – speciellt i Kina”.

När det gäller utdelningen, tror vissa analytiker att Ericsson slopar den helt, medan andra tror på 2:55 kr, vilket är lägre än tidigare prognos på 3:77 enligt en sammanställning av SME Direkt.

Delårsrapporten för det tredje kvartalet publiceras kl. 07.30, följt av presskonferens kl. 09.00.

Ericsson (veckodiagram)

På fredag är det även dags för Volvo att lämna delårsrapport kl 07.20, följt av rapportpresentation kl 09.00.

Fredagens rapport väntas fokusera på bland annat utsikterna för 2017, däribland svagare orderingång i Europa som förväntas reflekteras i utsikterna för kommande året enligt Danske Bank. Lastbilsmarknaden i Nordamerika hamnar även i fokus som vid tidigare tre tillfällen sänkts, där nuvarande prognos indikerar 240.000 lastbilar i år.

Enligt SME Direkt förväntas orderingången bli 39.296 lastbilar under det tredje kvartalet, 8 procent lägre mot förra årets nivå på 42.648. Rörelseresultatet förväntas uppgå till 4.7 miljarder kronor, vilket inkluderar den tidigare ”kartellbot” EU ställt om 191 miljoner kronor. SME Direkt förväntar sig även att rörelsemarginalen landar på 6.7%.

Tidigare i veckan framgick det från tidningen Fastighetsvärden att Volvo kan vara nära att sälja en stor del av sitt fastighetsbestånd i Göteborg. Enligt uppgifter gäller det 250.000 kvadratmeter inom Torslanda, Arendal, Säve.

I fredags kom Citi med en sektoranalys som lyfte fram Volvo som en av vinnarna som ger bäst värde just nu, samtidigt som man höjde riktkursen till 116 kronor.

Även SEB och HSBC har riktkurser över 100 kronor som varit en svårslagen nivå, med 105 respektive 125 kronor.

Tidigare i september kom det rykten om att en kinesisk aktör lämnat ett bud på Volvos bussenhet enligt en italiensk tidning, som Volvo själva varken ville kommentera eller dementera uppgifter om. Ryktesvis skulle en potentiell köpare vara Zhengzhou Yutong Bus.

Volvo (dagsdiagram)

Vilka hålltider och bolag som rapporterar kommande veckor kan ni läsa här.

Hålltider under dagen

Bolagsrapporter

  • SEB (kl 7.00), Tele2 (kl 7.00), Axfood (kl 7.30), Betsson (kl 7.30), Klövern (kl 7.30), MTG (kl 7.30), Wihlborgs (kl 7.30), Boliden (kl 7.45), Axis (kl 8.00), Beijer Electronics (kl 8.00), Dustin (kl 8.00), Fabege (kl 8.00), Husqvarna (kl 8.00), Mycronic (kl 8.00), Orexo (kl 8.00), Qliro (kl 8.00), Softronic (kl 8.00), Transcom (kl 8.00), Hexatronic (kl 8.30), Vitec (kl 8.30), Atlas Copco (kl 12.00), VBG (kl 13.30), OEM (kl 14.00), IAR Systems (kl 15.00)
  • Roche (operativ uppdatering) (kl 7.00), Nucor (kl 15.00), Microsoft (kl 22.09), China Mobile (prel datum), Turkcell (prel datum), Wabco (före USA-börsernas öppning )

Makrostatistik

  • Tyskland: PPI september kl 8.00
  • SCB: arbetslöshet september kl 9.30
  • EMU: bytesbalans augusti kl 10.00
  • Storbritannien: detaljhandel september kl 10.30
  • USA: nyanmälda arbetslösa v 41 kl 14.30
  • USA: Philadelphia Fed Index oktober kl 14.30
  • USA: Bloomberg konsumentförtroende veckoindex kl 15.45
  • USA: försäljning befintliga bostäder kl 16.00

Övrigt

  • USA: tredje debatten mellan Donald Trump och Hillary Clinton kl 3.00
  • EU: toppmötet i Bryssel
  • ECB: räntebesked kl 13.45
  • ECB: Mario Draghi håller presskonferens efter räntebesked kl 14.30

Samtliga börshändelser och estimat för veckan hittar du här!

Senaste börsnyheterna

Onsdagen innebar marginellt sjunkande index i Stockholm, sedan USA-börserna inlett positivt och fått tidigare nedgångar i Europa att dämpas. Bland förlorarbranscherna fanns hälsovård och banker, sedan Handelsbanken rapporterat. Uppåt var det för oljerelaterat, efter att amerikanska råoljelager minskat.

Vid stängning hade OMXS30-index backat 0,2 procent till 1.455 och omsättningen på Stockholmsbörsen stannade på måttliga 13 miljarder kronor. Frankfurt, London och Paris vände till plus i den sena handeln.

Handelsbankens resultat var i linje med förväntningarna och räntenettot oväntat starkt. Efter en positiv inledning vände dock aktien nedåt och enligt en analytiker var huvudorsaken oro över utdelningen för 2016. Försiktiga kommentarer från banken om marginalutvecklingen i Storbritannien påverkade åt samma håll och Handelsbanken tappade 1,6 procent.

Övriga svenska storbanker påverkades inte märkbart och stängde med små ändringar. Swedbank var oförändrad, Nordea 0,1 procent ned och SEB 0,2 procent upp.

Getinge gick sämst i OMXS30 och föll 3,2 procent till 161:10 kronor, efter att på tisdagen ha klättrat på en hygglig rapport och en överraskande avknoppning av affärsområdet Patient & Post-Acute Care. JP Morgan sänkte sin riktkurs för Getinge till 155 kronor och upprepade rekommendationen undervikt.

Fingerprint Cards förlorade 1 procent på nyheten att kunden Huawei använder så kallad ”dual source” (dubbla leverantörer) för fingeravtryckssensorer i smartphonen Honor 6X. Förutom Fingerprint levererar också konkurrenten Synaptics till telefonen.

Bäst bland de stora gick SSAB, som handlades drygt 3 procent högre. Credit Suisse har höjt stålbolaget till outperform med motiveringen att det stundar bättre tider med förbättrad marknad och chans till en försäljning av Ruukki Construction.

Intrum Justitia var med sitt lyft på 6,4 procent en av dagens rapportvinnare och den hårdblankade aktien var flitigt handlad. Kredithanteringsbolagets rörelseresultat var 10 procent starkare än väntat och investeringarna i köpta fordringar var också högre än analytikerna trott.

Råoljelagren i USA krympte med drygt 5 miljoner fat i förra veckan, i stället för en väntad ökning med 2,2 miljoner fat. Statistiken fick WTI-oljan att handlas upp 2,8 procent och Brent 2,4 procent. Lundin Petroleum var upp 1,4 procent och Tethys Oil 1,5 procent. Mest steg dock priskänsliga Enquest: 2,3 procent.

En order från Frankrikes försvarsdepartement på radarsystemet Giraffe ihop med en höjd riktkurs från Danske Bank, från 325 till 410 kronor, fick Saab att stiga 1,5 procent till 319:50 kronor.

Belysningsföretaget Fagerhults kvartalssiffror var bättre än i fjol över hela linjen och det belönades med en drygt 7-procentig uppgång.

Klädbolaget RNB gjorde ett ryck på 10,5 procent tack vare sin rapport. Resultatet fördubblades och vd Magnus Håkansson såg goda chanser till ”tydliga resultatförbättringar” även kommande räkenskapsår.

RNB:s sektorkollega Odd Molly drog ännu högre på sin rapport. Klart bättre försäljning och resultat fick aktiehandlarna att överse med att bruttomarginalen sjönk något. Aktien lyfte nästan 12 procent.

Få morgonrapporten till din e-post dagligen innan börsen öppnar!

Senaste prisutvecklingen (~kl. 06:40)

OMXS30
EURO STOXX 50
Frankfurt DAX
London FTSE 100
S&P 500
DJIA
Nasdaq Comp.
NIKKEI 225
HANG SENG
EUR/USD
EUR/SEK
USD/SEK
WTI Termin
Brent Termin
1455.27
3055.94
10645.68
7021.92
2144.29
18202.62
5246.41
16998.91
23304.97
1.1
9.7
8.84
51.82
52.67
-0.23%
0.29%
0.13%
0.31%
0.22%
0.22%
0.05%
0.00%
-0.38%
-0.08%
0.04%
0.10%
-0.21%
-0.08%

 

Börsnyheter och Teknisk Analys varje dag klockan 10.00

Av: Michael Andersson för Tradingportalen/Nyhetsbyrån Direkt.
Frågor och kommentarer alltid välkomna på redaktionen[at]tradingportalen.com

Taggar:
Fed

Anmäl dig till vårt exklusiva nyhetsbrev idag!

Skräddarsydda e-postmeddelanden

Ingen SPAM någonsin!

Alt mynt nyheter

Avprenumerera närsomhelst

Efter att du registrerat dig kan du också få tillfälliga specialerbjudanden från oss via e-post. Vi kommer aldrig att sälja eller distribuera dina uppgifter till tredje part. Se vår sekretesspolicy här.