Home > Morgonrapport: Fallande oljepris och stark euro bakom nedgång. Halvdag på Stockholmsbörsen.

Morgonrapport: Fallande oljepris och stark euro bakom nedgång. Halvdag på Stockholmsbörsen.

Stockholmsbörsen fick en dyster utveckling på tisdagen och har nu upplevt en nedgång sedan fredags. OMXS30 föll initialt som en sten fram till svensk lunchtid och avslutade på -1.30% för dagen. Vinnare blev Fingerprint (+5.82%), förloraren blev Lundin Mining (-7.67%). Omsättningen på Stockholmsbörsen uppgick till ett värde av 17,3 miljarder kronor. Europabörserna utvecklades i linje med den negativitet vi upplevde i Sverige och tyska Frankfurt DAX föll -1.94%, Euro Stoxx 50 index föll -1.93%.

USA upplevde en något volatil handel på tisdagen men noterades tydligt på minus under handeln. Detaljhandel siffror levererades och steg under månaden, dock något lägre än väntat. Vi såg även uttalande med delade åsikter under gårdagen gällande en eventuell räntehöjning i juni under FOMC. S&P 500 avslutade på -0.87%, Dow Jones Industrial Average -0.78%, tekniktunga Nasdaq Composite -1.33%.

Oljan fortsatte falla kraftigt även under tisdagen och noteras nu åter under 45 dollar inför eftermiddagens lagerrapport i USA. Handeln i Asien har vi upplevt en fortsatt vidare nedgång och nu på morgonsidan noteras WTI till 43.70 dollar, Brent till 44.94 dollar.

Nattens handel i Asien har fortsatt sprida negativt sentiment och vi har i skrivande stund upplevt en likvärdig nedgång som inledningen av veckan i måndags. Japan fortsätter hålla helgstängt fram till fredag. Hang Seng index har handlats något sidledes efter den initiala nedgången och noteras nu på morgonen till -1.00%.

Makroagendan för dagen blir det fokus PMI tjänstesektorn april, EMU detaljhandelsiffror men även flertal siffror presenteras från USA som ADP privat sysselsättning april, handelsbalans, tjänste-PMI april men även veckostatistik över oljelager.

Ledande svenska terminer indikerar en öppning på minus runt -0.3%, med några timmar kvar tills Stockholmsbörsen öppnar.

Analys sponsrad av BNP Paribas

Du känner väl till minifuturernas nya hem? Här hittar du aktuell hävstång och stop loss, realtidskurser, utbildning och mycket annat.

Gå till bnpp.se

Dagens analys

Stockholmsbörsen fortsatte även under tisdagen falla kraftigt tillsammans med negativt sentiment bland Europabörserna, och även om vi fick en betydligt högre omsättning under gårdagen så gick handeln klart sidledes efter den initiala nedgång som upplevdes fram till strax före svensk lunchtid. En något starkare euro tillsammans med fallande oljepris stod i fokus på tisdagen efter blandat makro. Rapporterande Boliden (+0,72%) levererade en rapport klart över förväntan med ett justerat rörelseresultat på 769 mot väntat 661 miljoner kronor och var initialt upp runt +1,5%.

Idag har vi en kort handelsdag som stänger kl 13:00, och både rapporter men även europeisk makro kommer stå i fokus och driva utvecklingen. Oljan har fortsatt falla tillsammans med kraftig nedgång i USA men även Kina under morgonen förbättrar inte ställningen. Vi drog vidare vårt stöd kortfattat under tisdagens förmiddag på 1330 punkter men lyckades finna mark och stänga strax över vilket ses positivt. Vi har nu fått se större bolag lämna rapportperioden bakom sig och vi bör se en normalisering på marknaden och återgå till en mer makro/teknisk driven börs.

Vår korta handelsdag levererar ICA och Swedish Match kvartalsrapport och frågan är om ICA kommer påvisa att kostnaderna börjat avta för det stora logistikprojektet i Helsingborg som initialt skulle kräva 235 miljoner kronor (exkluderat utbyggnad). Swedish Match föll inför rapport efter både utdelning men även då JP Morgan sänkt riktkursen från 330 till 290 kronor.

Guld fick under gårdagen ett kortfattat utbrott vid 1300 dollar och även om vi hade svårt att hålla oss kvar där dagshögsta blev 1306 dollar så är det en positiv indikation för eventuell vidare uppgång. Denna nyckelnivå har inte noterats sedan 19:e januari 2015 som även blev årshögsta. Denna dag upplevde även en dagshögsta vid 1307 dollar, samt upplevde ett motstånd vid 100 dagars glidande medelvärde. Tisdagens notering har inneburit en uppgång sedan vi inledde innevarande året med hela 19 procent vilket tyder på att allt fler investerare börjat skydda sig mot en depreciering av dollarn sedan årsskiftet. Vi börjar även närma oss det viktiga 200 dagars glidande medelvärde och kan marknaden bara finna mark och stöd från den allt mer pressade dollarn som vi skrev om under gårdagens morgonrapport, så finns det god chans för ett utbrott över 1320 dollar samt ett vidspritt sentiment om en avslutad ”bear market” för guldet som nu på morgonen noteras vid 1282 dollar.

USA upplevde en volatil negativ tisdag i spår av makro men även blandat humör gällande delade åsikter kring en räntehöjning under FOMC mötet i juni även. Fed-chefen i San Francisco John Williams sade även i en intervju till Bloomberg News på tisdagen att han förväntar sig att man höjer räntan gradvis under kommande åren med tanke på att man upplevt fallande arbetslöshet men även en något växande tillväxt och indikation på ökad inflation. Dollarn återhämtade sig även något under gårdagen vilket speglades även på råvarorna som drog med storbolagsindexen. Som vi skrev i gårdagens morgonrapport är precis detta det ”ljus i tunneln” vi pratar om, och frågan är då om de toppnoteringar vi nådde i April verkligen var toppen, och om marknaden kommer visa vägen med en förnyad nedgång? Vi lämnade även det långsiktiga jämviktsläget 200 dagars glidande medelvärde redan mitten i mars men fick uppleva motstånd strax under ”all time high”. Det är onekligen ett svårbedömt läge och vi behöver finna stöd från makro och positivt sentiment om vi ska uppleva vidare uppgång.

Idag levererar Tesla rapport efter stängning där kraftigt ökad försäljning står i fokus även om kvartalsrapporten indikerar en ökad förlust. Frågan är hur det går med ”giga factoryn” som är en stor del av satsningen för att kunna leverera bland annat en prisvärd och lönsam Model 3.

Amerikanska primärvalet i Indiana avslutade Donald Trump som en klar vinnare för republikanerna, och den främste motkandidaten Ted Cruz meddelade vidare att han dragit sig ur kampen gällande presidentvalet. Bernie Sanders tog vinnarplatsen hos demokraterna även om Hillary Clinton fortfarande innehar ett stort försprång.

Oljan fortsatte sprida negativitet under tisdagen och föll kraftigt för att nu åter noteras under 45 dollar inför dagens lagerraport från USA. Det råder även fortsatt oenighet inom Opec gällande den långsiktiga strategin över produktionsfrysningar och hur denna strategi bör genomföras, där Saudiarabien ifrågasätter ett förslag från Iran. Detta innebär även att vi haft tre dagars nedgång sedan årshögsta notering nåddes strax över 48 dollar i fredags, det innebär även att vi fick ett utbrott mot nedsida av tidigare kanaltopp på 46 dollar som vi skrev under gårdagen, och vi fortsätter vara något avvaktande infor rapporten i eftermiddag.

Dagens huvudpunkter för makron får vi redan kl 08:30 PMI tjänstesektorn april som väntas öka något till 55.44 från tidigare 54.9. Kl 10:00 får vi tjänste-PMI EMU april siffror som väntas komma in något lägre enligt tidigare preliminära siffra på 54.6. Detaljhandel siffror för mars EMU kommer kl 11:00 och väntas komma in på 0.1%, mot tidigare 0.2% i mars. Inför amerikansk öppning får vi redan 14:15 siffror över ADP privat sysselsättning april som indikerar en något lägre siffra med 192,400 mot tidigare 200,000. Kl 14:30 får vi handelsbalans mars som väntas komma in något bättre än föregående månad dock med ett underskott på 46.6 miljarder dollar. Tjänste-PMI som kommer kl 16:00 spås komma in oförändrat på 54.5. Strax efter får vi kl 16:30 amerikansk oljelagerstatistik som påvisar en betydligt lägre siffra än föregående vecka på 0.2 miljoner fat.

Imorgon torsdag är svenska börsen stängd pga. Kristi Himmelfärdsdag, vilket även innebär att morgonrapporten utgår, men på fredag är vi tillbaka som vanligt.

Hålltider under dagen

Bolagsrapporter

– Ica (kl 7.00), Feelgood (kl 8.00), Tobii (kl 8.00), Swedish Match (kl 8.15), Securitas (ändrad tid från kl 13.00) (kl 11.30), Black Pearl (efter Torontobörsens stängning)

Övriga utländska

– Klöckner (kl 7.00), Siemens (kl 7.00), Continental (kl 8.30), Prosegur (kl 9.00), Deutsche Telekom (kl 10.00), Meritor (före USA-börsernas öppning), Next (”trading statement” med resultat och försäljning), Société Générale, Tesla (efter USA-börsernas stängning)

Exklusive utdelning

– 2E Group (1:50 kr), Ages (4:00 kr), Ambia Trading (första dag för handel exklusive rätt till utdelning av aktier i dotterbolaget Intropris Vimmerby), Boliden (3:25 kr), Bravida (1:00 kr), Bufab (1:70 kr), Duni (5:00 kr), H&M (9:75 kr), Haldex (2:00 kr), Latour (6:75 kr), Lindab (1:25 kr), Mycronic (1:50 kr + 2:50 kr extra), Net Ent (första dag för handel utan inlösenrätt i inlösenprogram motsvarande 8:00 kr/aktie), Pandox (3:80 kr), Sagax (1:15 kr i stamaktie)

Makrostatistik

– Silf/Swedbank: PMI tjänstesektorn april kl 8.30

– EMU: tjänste-PMI (def) april kl 10.00

– EMU: detaljhandel mars kl 11.00

– USA: ADP privat sysselsättning april kl 14.15

– USA: handelsnetto mars kl 14.30

– USA: produktivitet, enhetsarbetskostnader (prel) 1kv kl 14.30

– USA: tjänste-PMI (def) april kl 15.45

– USA: industriorder mars kl 16.00

– USA: ISM-index tjänstesektorn april kl 16.00

– USA: oljelager, veckostatistik kl 16.30

Övrigt

– Riksbanken: protokoll från penningpolitiskt möte den 20 april kl 9.30

– Halvdag på Stockholmsbörsen, stänger kl 13.00

– Japan: helgstängt

Få morgonrapporten till din e-post dagligen innan börsen öppnar!

Detta händer idag

kl 8.30: Silf/Swedbank: PMI tjänstesektorn april

Tjänste-PMI har sjunkit från höga 59,3 i januari via 55,8 i februari till 54,9 i mars. Silf/Swedbank satte ändå rubriken ”robust tjänstekonjunktur” på pressmeddelandet i mars, men noterade lägre tillväxttakt för orderingång och sysselsättning. Enligt SME Direkts prognosenkät väntas index nu ha stigit till 55,2 i april.

Konjunkturinstitutets barometerindikator för privata tjänstenäringar steg till 102,2 i april, från 101,2 i mars. Det preliminära tjänste-PMI för euroområdet steg marginellt i april, till 53,2 i mars jämfört med 53,1 föregående månad, vilket var under väntade 53,3.

kl 9.30: Riksbanken: protokoll från penningpolitiskt möte den 20 april

Endast hälften av analytikerna i SME Direkts prognosenkät hade räknat med att Riksbanken skulle utöka obligationsköpen vid detta möte. Att Cecilia Skingsley reserverade sig mot beslutet var knappast överraskande med tanke på hennes uttalanden om att ”lyfta blicken”, men många blev nog lite förvånade över att Martin Flodén och Henry Ohlsson, som reserverade sig mot räntesänkningen i februari, nu valde att rösta för utökade stimulanser i april.

Protokollet lär dock visa att beslutet om utökade stimulanser ingalunda var lätt att fatta, något som redan har antytts av Per Jansson. Och det blir intressant att se hur ledamöterna vägde utökade ECB-stimulanser mot en stark inhemsk ekonomi och inflationsutfall något över den egna prognosbanan.

Den penningpolitiska rapporten i april innehöll vidare något mindre skrivningar om kronans växelkurs än tidigare rapporter, vilket skulle kunna uppfattas som att Riksbanken nu har en något högre tolerans för kronförstärkningar än tidigare. Kommentarer efter räntebeskedet från Stefan Ingves och Per Jansson antyder i och för sig att åtminstone deras växelkursfokus är intakt, men hur resonerade övriga ledamöter?

kl 11.00: EMU: detaljhandel mars

Detaljhandeln i euroområdet har överraskat lite på den positiva sidan jämfört med prognoserna i januari och februari. Mars-utfallet kan vara lite trixigt att bedöma med tanke på att påsken inföll mycket tidigare i år än i fjol, men konsensusprognoserna pekar i alla fall mot försäljningen ska ha sjunkit 0,1% jämfört med i februari och stigit 2,6% jämfört med mars 2015.

kl 14.15: USA: ADP privat sysselsättning april

Uppvärmningsrapport inför fredagens officiella arbetsmarknadsrapport. Meningarna är väl något delade om hur tillförlitlig ADP-mätningen är som barometer inför den officiella statistiken, men de flesta är nog överens om att korrelationen mellan rapporterna har förbättrats de senaste åren. I mars visade ADP-rapporten att den privata sysselsättningen steg med 200.000 personer, att jämföra med 195.000 för den privata sektorn i den officiella statistiken.

Prognoserna pekar nu mot att att ADP ska redovisa +195.000 personer i april.

kl 16.00: USA: ISM-index tjänstesektorn april

Tjänsteindexet har hållit ställningarna hyggligt under tiden motsvarande industriindex noterades under den viktiga 50-nivån mellan oktober och februari, men har ändå noterats på något lägre nivåer i början av 2016 än under större delen av 2015. Nu pekar dock prognoserna mot att index ska ha fortsatt att stiga något i april, till 54,8 fån 54,5 i mars.

Samtliga börshändelser och estimat för veckan hittar du här!

Senaste börsnyheterna

Stockholmsbörsen handlades ned för tredje dagen i rad på torsdagen. Sjunkande olje- och råvarupriser tyngde gruvbolagen, dollartapp exportbolagen, och svag kinesisk industristatistik lade sordin på riskviljan mer allmänt. Bolidens rapport lyckades dock övertyga placerarna om att inte handla ned aktien.

OMXS30 stängde 1,3 procent ned på nivån 1.335,4, strax över dagslägsta. Omsättningen uppgick till 17,3 miljarder kronor på Stockholmsbörsen. I Europa backade DAX mer än OMXS30, medan Parisbörsen gick som den i Stockholm och Londonbörsen, som var stängd på måndagen, gick bättre.

Sektorvis gick bank och råvaror sämst på kontinenten. Svaga rapporter från UBS och Commerzbank tyngde den förstnämnda sektorn, och i Sverige hörde Nordea, Handelsbanken och SEB till de främsta sänkena i OMXS30. Mest tyngde dock H&M, vars aktie var ned 1,7 procent, något mer än index således, utan några särskilda nyheter.

På makronivå kom överraskande svaga kinesiska industri-PMI under natten, men Kinaberoende Fingerprint var ensamt om att klart stå emot nedåttrycket i OMXS30 och slutade på plus 5,8 procent inför onsdagens bolagsstämma i Göteborg. Inför onsdagens börsöppning kommer bolaget att kommunicera finansiella mål för första gången.

Gruv- och mineralbolag tappade under dagen i takt med sjunkande priser på bland annat koppar och zink. SSAB var med en nedgång på nästan 5 procent sämst i OMXS30, och Lundin Mining var med minus 8 procent klart sämsta storbolag. Det europeiska råvarubolagsindexet STXE 600 Basic Resources var drygt 6 procent ned.

Så sett var Bolidens dagsfacit, plus 0,7 procent, ett gott betyg på en kvartalsrapport med positiva överraskningar från både gruvor och smältverk. Rörelseresultatet för koncernen kom in 17 procent bättre än förväntningarna, och vd Lennart Evrell beskrev det gångna kvartalet som ”alldeles, alldeles utmärkt” i en kommentar till Nyhetsbyrån Direkt: metallpriserna är låga och vintern har som vanligt påverkat Aitikgruvan, men produktionen har gått bra, sammanfattade han.

Bland övriga cykliska bolag gick SKF sämst i OMXS30, minus 3,3 procent. På industrifronten kunde marknaden dock glädjas åt starkare marssiffror än väntat från SCB avseende Sverige.

Efter SKF i botten av OMXS30 kom Kinnevik på minus 2,6 procent. Det tyska innehavet Rocket Internet stängde under 20 euro för första gången sedan i februari.

Bland bolag som gick bättre än index fanns Telia, minus 1,0 procent. Åklagaren Gunnar Stetler har enligt TT lagt ned sin förundersökning om mutbrott i Azerbajdzjan, en nyhet som gav aktien en tillfällig skjuts till plusnoteringar.

Bland övriga nyheter märktes att Lundin Petroleum köper Statoils andel om 15 procent i Edvard Griegfältet, och betalar med egna aktier, varvid Statoil ökar sitt ägande i Lundinbolaget till drygt 20 från 12 procent. Lundin Petroleum stängde på oförändrat, vilket räckte till en fjärdeplats i tisdagens OMXS30-index.

Loomis återtog drygt hälften av måndagens rapportutlösta fall på nästan 10 procent eller cirka 22 kronor: aktien handlades upp 5 kronor, trots avskiljd utdelning på 7 kronor per aktie.

Aktien i drönarbolaget Cybaero steg 14 procent. I ett FMV-test har bolagets drönare landat på en korvett som färdades i 25 knop.

Senaste prisutvecklingen (~kl. 06:40)

OMXS30
EURO STOXX 50
Frankfurt DAX
London FTSE 100
S&P 500
DJIA
Nasdaq Comp.
NIKKEI 225
HANG SENG
EUR/USD
EUR/SEK
USD/SEK
WTI Termin
Brent Termin
1,335.39
2,974.20
9,926.77
6,185.59
2,063.37
17,750.91
4,763.22
16,147.38
20,469.62
1.15
9.26
8.06
43.7
44.94
-1.30%
-1.93%
-1.94%
-0.90%
-0.87%
-0.78%
-1.13%
0.00%
-1.00%
-0.09%
0.09%
0.15%
0.11%
-0.07%

Börsnyheter och Teknisk Analys varje dag klockan 12.00

Av: Michael Andersson för Tradingportalen/Nyhetsbyrån Direkt.
Frågor och kommentarer alltid välkomna på redaktionen[at]tradingportalen.com

Taggar:

Anmäl dig till vårt exklusiva nyhetsbrev idag!

Skräddarsydda e-postmeddelanden

Ingen SPAM någonsin!

Alt mynt nyheter

Avprenumerera närsomhelst

Efter att du registrerat dig kan du också få tillfälliga specialerbjudanden från oss via e-post. Vi kommer aldrig att sälja eller distribuera dina uppgifter till tredje part. Se vår sekretesspolicy här.