Home > Morgonrapport: Kan Draghi-racet skapa bränsle för ett trendbrott?

Morgonrapport: Kan Draghi-racet skapa bränsle för ett trendbrott?

God Morgon

De amerikanska börserna fortsatte Draghis skapade uppgång, och de asiatiska börserna tog vid och stiger även dem starkt nu på morgonen. Även ledande svenska terminer indikerar en uppgång i handeln så här tidig fredagsmorgon.
Hang Seng noteras upp 1,34 % och NIKKEI noteras upp 2,20 %. Gårdagens uppgång i USA stannade för S&P500 på 1,66 %. Oljan stiger svagt nu på morgonen.

Innan börsens öppning kommer många rapporter, för storbolagsindexet har vi extra intressanta rapporter från både Volvo och Ericsson. Båda aktierna har haft en tyngre period senaste månaderna på börsen vilket påverkar förväntningarna. Men under rapportsäsongen har hittills rapporter som varit i linje med estimaten premieras i börskursen.
Saknar ni något i morgonrapporten? Mailen är till förfogande för synpunkter och önskemål.

Analys sponsrad av BNP Paribas

Du känner väl till minifuturernas nya hem? Här hittar du aktuell hävstång och stop loss, realtidskurser, utbildning och mycket annat.

Gå till bnpp.se

Dagens analys

Det är fredag och vilket race vi fick igår, ett riktigt Draghi-race. Som jag skrev igår var förutsättningarna inför räntebeskedet och efterföljande presskonferens minst sagt svårtolkade. Men marknaden tog fäste på Draghi´s ord som fortfarande väger tungt, trots att det nu under en längre tid har varit mycket prat och lite verkstad. I detta fall var det mycket prat och en stor glänta till dörren för nya stimulanser. Det räckte för marknaden.

Själva räntebeskedet var en lugn företeelse, inget nytt på den fronten. Men när centralbankens chef började tala på presskonferensen startade racet på börsen.

OMXS30, på väg att bryta den negativa trenden och lyfta för att testa det psykologiskt viktiga motståndet kring 1510 igen. Återstår att se om den positiva marknadseffekten bara var tillfällig eller om vi ska avsluta året starkt.
OMXS30, på väg att bryta den negativa trenden och lyfta för att testa det psykologiskt viktiga motståndet kring 1510 igen. Återstår att se om den positiva marknadseffekten bara var tillfällig eller om vi ska avsluta året starkt.

Vad sa då Draghi?

Han sade att riskerna de såg från förra räntemötet fortfarande finns och övervakas mycket noga. Riskerna är fortsatt tillväxten och inflationen. Den externa efterfrågan fortsätter att ligga som ett täcke över tillväxten och inflationen. Tillväxtekonomierna där bland annat Kina är i fokus bidrar starkt till osäkerheten. Den inhemska efterfrågan står sig fortsatt bra tack vare ECBs penningpolitik och det låga oljepriset. Men eftersom att osäkerheten har påverkat de finansiella marknaderna så pass mycket kan det i sin tur påverka den inhemska efterfrågan, vilket ger sämre förutsättningar för fortsatt återhämtning.

Detta mynnades ut i att ECB ska se över QE-programmen till december och håller dörren för nya stimulanser vidöppen. Marknadsreaktionen lät sig inte väntas och euron föll samtidigt som de europeiska börserna steg. Eurostoxx index över de 50 mest omsatta aktierna steg 2,47 % och DAX steg 2,48 %.

EUR/USD utveckling under två dagar, Draghis uttalanden lyckas sänka värdet på euron i förhållandet till dollarn
EUR/USD utveckling under två dagar, Draghis uttalanden lyckas sänka värdet på euron i förhållandet till dollarn

Euron föll både mot dollarn och kronan. Detta sätter i sin tur press på riksbanken att vara extra tydlig vid nästa besked hur deras upplägg ska se ut framöver. Draghi är bra på att snacka marknaden dit han vill men Ingves har inte haft samma effekt. Stiger kronan för mycket kommande period får vi nog se en tydligare linje från riksbanken. Eventuellt även nya räntesänkningar och stödpaket?

Stockholmsbörsen steg starkt efter inledande nedgång. Draghi eldade på börsen 2,2 % högre till punkterna 1484. Då hade aktier för 19,1 miljarder omsatts. Är detta trendbrottet vi har väntat på? OMXS30 har haft en historik av att bottna i november, och med detta (för marknaden) positiva besked kan det ha varit det extra krutet som krävdes för att avsluta året starkt. Återstår att se, och de kommande dagarna/veckorna kommer att vara viktiga i detta avseende.

EURSEK, under två dagar. Euroni förhållande till kronan påverkades även av Draghis uttalande igår.
EURSEK, under två dagar. Euron i förhållande till kronan påverkades även av Draghis uttalande igår.

Nivån börjar närma sig intressant motstånd, vi har den negativa trendkanalen snart i taket och en riktigt stark köpsignal erhålls vid forcerandet av 1510 med hög omsättning. För någon vecka sedan toppades rekylen kring 1500 innan indexet snabbt vek av. 1500-1510 är således en mycket psykologiskt viktig nivå och bryts denna kan vi se positivare tongångar på börsen.

 

Dagen kommer att handla om industri-PMI i EMU samt makroprognoser och förstås rapporter.

Dagens rapportbolag är som följer:

– Diös (kl 7.00), Poolia (kl 7.00), Duroc (kl 7.15), Haldex (kl 7.20), Sweco (kl 7.20), Volvo (kl 7.20), Cybercom (kl 7.30), Ericsson (kl 7.30), Gränges (kl 7.30), Saab (kl 7.30), Boliden (kl 7.45), Addtech (kl 8.00), Alimak (kl 8.00), Biogaia (kl 8.00), Bufab (kl 8.00), Byggmax (kl 8.00), Concentric (kl 8.00), Electrolux (kl 8.00), Elos Medtech (kl 8.00), Kinnevik (kl 8.00), Micro Systemation (kl 8.00), Midsona (kl 8.00), Profilgruppen (kl 8.00), Rejlers (kl 8.00), Sandvik (kl 8.00), Investor (kl 8.15), Addnode (kl 8.30), Atrium Ljungberg (kl 8.30), Bilia (kl 8.30), Oscar Properties (kl 8.30-9.00), Midway (kl 9.00), Dedicare (kl 11.00), ÅF (kl 11.00), Autoliv (kl 12.00), Hexpol (kl 12.00), Stora Enso (kl 12.00), Beijer Alma (troligen före börsöppning), Corem Property (före börsöppning)

 

EMU visar industri-PMI vilken väntas ha sjunkit till 51,8 i oktober månad. Tjänste-PMI väntas också sjunka till 53,5.

Klockan 10 kommer prognoser från oberoende prognosmakare där inflationen i EMU området ska spås. Dessa kan ge en fingervisning om hur ECB skall justera sina prognoser i december vilket kan vara av stort intresse med tanke på gårdagens Draghi-besked.

 

I övrigt önskar vi på tradingportalen en trevlig helg!

Få morgonrapporten till din e-post dagligen innan börsen öppnar!

Detta händer idag

kl 10.00: ECB: prognoser från oberoende prognosmakare

I föregående rapport, i juli, spåddes HIKP-inflationen bli 0,2% 2015, 1,3% 2016 och 1,6% 2017. BNP väntades öka 1,4% 2015, 1,8% 2016 och 1,8% även 2017. De nya prognoserna kan ses som en liten vink om hur ECB-tjänstemännens prognoser kan komma att justeras i december.

kl 10.00: EMU: industri-PMI (prel) oktober

Industri-PMI har noterats till 52,0 eller något över, varje månad sedan i mars, men väntas nu ha sjunkit till 51,7 i oktober. Tjänste-PMI har under samma period pendlat runt 54-nivån och noterade 53,7 i september. Nu väntas en nedgång till 53,5.

Enligt Commerzbank har den svagare euro-kursen hjälpt euroområdet att frikoppla sig något från den globala nedåttrenden, ”men medvinden från växelkursen avtar. Sedan botten i april har euron stärkts 7% och det kommer troligen bli svårare för företagen att ta ytterligare marknadsandelar”.

kl 15.45: USA: Markit industri-PMI (prel) oktober

Index har sjunkit gradvis, med enstaka uppstuds enskilda månader, från en topp på 57,9 augusti 2014 till 53,1 i september. Nu väntas en fortsatt nedgång till 52,7 i oktober.

 

Samtliga börshändelser och estimat för veckan hittar du här!

Senaste börsnyheterna

Efter en dyster start vände Stockholmsbörsen upp ordentligt under torsdagseftermiddagen, sedan ECB-chefen Mario Draghi antytt att ytterligare penningpolitiska stimulanser från centralbankens håll kan bli aktuella vid nästa sammankomst i december.

På den svenska rapportscenen visade SSAB under morgonen upp ett klart svagare resultat än väntat, medan MTG:s siffror överraskade positivt. Millicom drog också till sig uppmärksamhet, efter att olägenheter uppdagats i bolagets verksamhet i Guatemala.

Vid stängning noterades storbolagsindexet OMXS30 för en uppgång om 2,2 procent till nivån 1.484. Aktier för cirka 19,1 miljarder kronor hade då omsatts.

På makronivå lämnade ECB som väntat räntan och QE-programmet oförändrade, men Mario Draghis kommentarer vid den efterföljande presskonferensen tolkades av marknaden som mer duvaktigt än förmodat. Mycket pekar nu på en upptrappning av stimulansprogrammet vid decembermötet, konkluderade flera marknadsaktörer.

Högst upp i OMXS30:s indexlista återfanns SEB som slutade dagen 4,6 procent högre, i en uppåtrekyl efter onsdagens rapportbesvikelse och efterföljande kurstapp. Nordea och Handelsbanken, som också handlades ned rejält under onsdagens bankfrossa, rörde sig samtidigt upp 2,0 respektive ned 0,3 procent.

Bland de rapporterande storbolagen gick MTG bäst, med en kursförstärkning om 3,5 procent. Det justerade rörelseresultatet blev 240 miljoner kronor i det gångna kvartalet, vilket var bättre än förväntade 195 miljoner kronor. I synnerhet var det utvecklingen på tillväxtmarknader som överraskade positivt.

SSAB parkerade samtidigt i botten av index. Aktien rasade lite mer än 7 procent efter att stålbolaget rapporterat en oväntad rörelseförlust för tredje kvartalet, där framförallt Europa tyngde. De utökade och uppsnabbade synergi- och sparprogrammen var dock ett positivt inslag, men ett otillräckligt sådant för att vända på helhetsbilden, menade analytiker som Nyhetsbyrån Direkt talat med.

Kanske mest omtalad under dagen var annars Millicom, som under onsdagskvällen meddelat att det upptäckt olämpliga (”improper”) betalningar i sitt samriskbolag i Guatemala. Marknadens dom blev hård och aktien handlades ned drygt 11 procent. Det tyngde också storägaren Kinnevik, som var tredje svagaste aktie inom OMXS30 med plus 0,3 procent.

Betsson klättrade 10,4 procent efter en rapport som överlag sett på marginalen överträffade SME-förväntningarna. Exempelvis var spelintäkterna och nettoresultatet 5 respektive 4 procent högre än konsensus.

Steg gjorde också Trelleborg, med 6,9 procent. Omsättningen i det tredje kvartalet var svagare än väntat, men det vägdes upp av en högre marginal.

Net Ent backade däremot med 1,4 procent, trots att resultatet var ungefär i linje med förväntningarna. Danske Markets lyfter i en kommentar fram kasinospelsleverantörens vana att överträffa förväntningarna, tillsammans med kursrusningen under de senaste tolv månaderna, som förklaring bakgrund till torsdagens tapp.

 

Senaste prisutvecklingen (~kl. 06:40)

OMXS30
Oslo OBX
EURO STOXX 50
Frankfurt DAX
London FTSE 100
S&P 500
Nasdaq Comp.
NIKKEI 225
HANG SENG
EUR/USD
EUR/SEK
USD/SEK
WTI Termin
Brent Termin
 1484,47
551,890
3353,11
10491,97
6376,28
2052,51
4920,05
18840,86
23151,98
1,1118
9,3818
8,4381
45,56
48,41
 0,00%
0,28%
2,47%
2,48%
0,44%
1,66%
1,65%
2,20%
1,34%
0,12%
-0,03%
-0,14%
0,40%
0,69%

Börsnyheter och Teknisk Analys varje dag klockan 12.00

Av: Andreas Leandersson för Tradingportalen/Nyhetsbyrån Direkt.
Frågor och kommentarer alltid välkomna på leandersson.a[at]gmail.com

Tags:

Anmäl dig till vårt exklusiva nyhetsbrev idag!

Skräddarsydda e-postmeddelanden

Ingen SPAM någonsin!

Alt coin news

Avprenumerera närsomhelst

Efter registrering kan du även få enstaka specialerbjudanden från oss via e-post. Vi kommer aldrig sälja eller lämna ut dina uppgifter till tredjeparter. Se vår sekretesspolicy här.