Home > Morgonrapport: Tung makrodag väntar. H&M försäljningssiffror i fokus före öppning.

Morgonrapport: Tung makrodag väntar. H&M försäljningssiffror i fokus före öppning.

Måndagen inledde den nya veckan i klart negativa tongångar efter en inledningsvis stark öppning. Storbolagsindexet OMXS30 stängde -0.58% till 1443 punkter, och omsättningen på Stockholmsbörsen uppgick till drygt 19 miljarder kronor.  Måndagens vinnare blev SSAB som steg hela +9.45%, och dagens förlorare blev Fingerprint Cards som föll -5.49%. NGM-börsen omsatte 417 miljoner kronor på måndagen, och vinnaren blev AIK Fotboll B med en uppgång på +42.70%, och dagens förlorare Metallvärden i Sverige TO1 föll -13.33%. USA stängde kring nollan under veckans första handelsdag, och nattens handel i Asien fortsätter svagt negativt denna tisdagsmorgon. Japanska Nikkei 225 backar -0.36%, samt Hang Seng -0.08%. Oljan har återhämtat sig under natten till över 45 dollar efter att under måndagen pressats något.

Dagens fokus:

  • H&M: presenterar försäljningssiffror för oktober kl 8.00
  • SCB: KPI oktober kl 9.30
  • Storbritannien: KPI oktober kl 10.30
  • Tyskland: ZEW-index november kl 11.00
  • EMU: BNP (prel) 3 kv kl 11.00
  • USA: detaljhandel oktober kl 14.30

Ledande svenska terminer indikerar en positiv öppning med ett par timmar kvar tills Stockholmsbörsen öppnar.

Få morgonrapporten till din e-post dagligen innan börsen öppnar!

Dagens analys

Veckans första handelsdag öppnade riktigt starkt på måndagen.

Under de inledande minuterna på måndagen steg storbolagsindexet OMXS30 så starkt som till 1470 punkter, dvs +1.20%, som strax därefter upplevde en handel stadigt söderut resten av dagen.

Under eftermiddagen gav mycket riktigt vår tekniska nyckelnivå 1448 punkter ifrån sig motstånd, men handeln avslutades strax därunder till 1443 punkter.

Att omsättningen åter var stark med en sådan nedgång ställer vissa orostecken, speciellt när den stora volymen uppmärksammades kring 1440 – 1448 punkter, alltså i bottenspannet.

OMXS30 (dagsdiagram)

Terminsmarknaden indikerar att vi denna tisdagsmorgon med ett par timmar kvar tills börsen öppnar får en öppning runt +0.4% på plus sedan gårdagen, vilket skulle innebära att OMXS30 öppnar strax över vårt motstånd vid 1448 punkter.

Stora frågan blir om köparna kan orka hålla uppe humöret under dagen, och med en något mildare inledningsvis öppning på plus ökar åtminstone sannolikheten för detta.

Ytterligare stöd från Tyskland skulle knappast skada under dagen, och förväntningarna inför dagens tyska sentimentindex ZEW på förmiddagen ger hopp om att landets ekonomi håller på att förbättras.

Vi skulle behöva etablera oss över 1453 punkter för att återuppta ett positivt humör på kort sikt, och oviljan att fortsätta vidare upp efter utmanande och ny notering av årshögsta strax över 1470 punkter ställer ytterligare frågetecken.

Har vi underliggande styrka från köpare eller är detta bara en tillfällig fas inför en nedgång? Det är den stora frågan just nu…

Vi har sedan en längre tid tillbaka ställt 1540 punkter som målkurs, och utrymme finns där rent tekniskt, men det är upp till bevis från köpare att visa framfötterna.

Indextunga H&M lämnar före börsöppning försäljningssiffror denna tisdag och Lindex satte redan tonen tidigare bland klädkedjorna som minskade sin försäljning med 6.0 procent i oktober, vilket i sig skulle kunna innebära att minsta lilla positiva överraskning från H&M skulle kunna innebära en vidare uppgång.

H&M har en vikt på över 10 procent inom OMXS30, och således skulle en uppgång i bolagets aktie lyfta humöret avsevärt och kunna ge stöd för en etablering över 1453 punkter.

Dagens tekniska nyckelnivåer landar motstånd på 1453, 1463 samt 1496 punkter. Våra stödnivåer befinner sig inväntande vid 1448, 1431 och 1423 punkter.

Dagens makroagenda får vi bland annat KPI siffror kl 09.30 från SCB, och efter kallduschen i september kan KPIF-inflationen komma att pricka Riksbankens prognos på 1,5% y/y i oktober, enligt SME Direkts enkät bland analytiker.

KPI väntas samtidigt ha ökat med 0,4% m/m och med 1,2% y/y, upp från september månads KPI-inflation på 0,9%.

En timme efter står Storbritannien på tur kl 10.30 med KPI siffror och brittiska KPI-inflationen steg till 1,0% i september, vilket var den högsta nivån sedan november 2014.

För oktober väntas inflationstakten ha stigit till 1,1%. Kärninflationen väntas samtidigt ha sjunkit till 1,4% från 1,5%.

Under förmiddagen får vi även tyska ZEW-index kl 11.00, och Commerzbank skriver i ett veckobrev att ZEW-index sannolikt kommer bekräfta att stämningsläget i den tyska ekonomin håller på att förbättras, och att de senaste tecknen på detta i form av IFO-index och inköpschefsindex, ger hopp om att det inte kommer ändras under kommande månader.

Commerzbank tror att ZEW-index stiger med nästan 10 punkter till 15, klart högre än genomsnittsprognosen som enligt Bloomberg News ligger på 8,1.

Samtidigt får vi även preliminära BNP siffror inom EMU som väntas ha ökat med 0,3% q/q och med 1,6% y/y, i linje med det preliminära utfallet.

För amerikansk del får vi idag detaljhandelssiffror oktober, och konsensus-prognoserna ligger på en huvudsiffra på +0,6% m/m, +0,5% exklusive bilar och +0,3% exklusive bilar och bensin.

Credit Suisse USA-ekonomer tror att huvudsiffran kommer att få stöd av försäljningen av lätta motorfordon och bildelar.

Intrum Justitia rusar kraftigt efter förvärv.

På måndagen framgick det i ett pressmeddelande att Intrum Justitia och Lindorff slås samman.

Intrum Justitia förvärvar Lindorff genom att betala med nyemitterade aktier, och bolagets aktie steg inledningsvis över 20%.

Över en period av 3-4 år väntas affären ge en ökad vinst per aktie på mer än 75 procent för Intrum Justitia.

Affären som förväntas kunna slutföras under andra kvartalet 2017 kommer även innebära att en koncernchef skall utses, ”senast i samband med att transaktionen slutförs”, och tills dess kommer respektive vd att fortsätta i bolagen.

När affären är avslutad kommer det att innebära att Intrum Justitias aktieägare äger 53 procent i det sammanslagna bolaget, och Lindorff:s aktieägare 47 procent.

Intrum Justitia redovisade för knappt en månad sedan ett rörelseresultat på 517 miljoner kronor i det tredje kvartalet, klart över förväntningarna på 470 miljoner kronor enligt SME Direkt.

Intrum Justitia (dagsdiagram)

SSAB stiger kraftigt efter rekommendation från Morgan Stanley.

Står ut ordentligt inom OMXS30 på måndagen med en uppgång på över sju procent inledningsvis.

SSAB steg inledningsvis över sju procent på måndagen efter att Morgan Stanley höjer rekommendation från tidigare undervikt till övervikt.

Morgan Stanley lyfter fram att bolaget väntas drivas av en starkare amerikansk byggkonjunktur, men även att marginalerna beräknas stärkas i Nordamerika efter de nyligen introducerade ståltullarna.

Affärsområdet ”Americas” stod för omkring 30 procent av SSAB:s ebitda-resultatet under 2015, och om marginalerna nu stärks till tidigare genomsnittsnivåer kan det komma att innebära att ebitda stiger från nuvarande 23 dollar per ton till 130 dollar menar banken.

”Vi ser nu en ökad sannolikhet för att marginalerna ska närma sig normalnivåer, mot bakgrund av en kombination av bättre utsikter för byggindustri och infrastruktursatsningar (viktiga slutmarknader för grovplåt) och de nyligen introducerade antidumpingåtgärderna”, skriver Morgan Stanley i sin analys.

Till skillnad från Morgan Stanley väljer JP Morgan att stå kvar med sin rekommendation av undervikt, som samtidigt sänkte sin riktkurs till 21.50 kronor den 7 november.

SSAB stiger kraftigt efter rekommendation från Morgan Stanley. Står ut ordentligt inom OMXS30 på måndagen med en uppgång på över sju procent inledningsvis.

Rykten i cirkulation om samgående mellan Unicredit och Société Générale.

Talesman från Unicredit, Italiens största bank dementerar dock ryktet som menar att det enbart är marknadsspekulation.

Société Générale stängde avslutningsvis +1.70% på måndagen, medan Unicredit avslutade dagen på minus.

Rykten i cirkulation om samgående mellan Unicredit och Société Générale.

Vilka hålltider och bolag som rapporterar kommande veckor kan ni läsa här.

Hålltider under dagen

Bolagsrapporter

  • CLX (ca kl 7.30), Garo (kl 7.30), Nordic Waterproofing (ca kl 8.00), Precise (kl 8.00)
  • Vodafone (kl 8.00), Home Depot (före USA-börsernas öppning), Stratasys (före USA-börsernas öppning)

Exklusive utdelning

  • Autoliv (0:58 usd kvartalsvis)

Makrostatistik

  • Svensk Handel: handelsbarometer kl 6.00
  • Nederländerna: BNP (prel) 3 kv kl 6.30
  • Finland: BNP-indikator september kl 8.00
  • Norge: BNP 3 kv kl 8.00
  • Tyskland: BNP (prel) 3 kv kl 8.00
  • Frankrike: KPI (def) oktober kl 8.45
  • Spanien: oktober (def) oktober kl 9.00
  • SCB: industrins lager 3 kv kl 9.30
  • SCB: KPI oktober kl 9.30
  • SCB: industrins kapacitetsutnyttjande 3 kv kl 9.30
  • Portugal: BNP (prel) 3 kv kl 10.30
  • Storbritannien: KPI oktober kl 10.30
  • EMU: handelsbalans september kl 11.00
  • EMU: BNP (prel) 3 kv kl 11.00
  • Tyskland: ZEW-index november kl 11.00
  • USA: importpriser oktober kl 14.30
  • USA: Empire manufacturing index november kl 14.30
  • USA: detaljhandel oktober kl 14.30
  • USA: TRE veckostatistik kl 14.55
  • USA: Redbook veckostatistik kl 14.55
  • USA: lager osålda varor september kl 16.00
  • USA: oljelager (API), veckostatistik kl 22.30
  • Ryssland: BNP (est) 3 kv

Övrigt

  • H&M: presenterar försäljningssiffror för oktober kl 8.00
  • Riksbanken: Stefan Ingves och Kerstin af Jochnick deltar i utfrågning om penningpolitiken i finansutskottet kl 10.00

Samtliga börshändelser och estimat för veckan hittar du här!

Senaste börsnyheterna

Stockholmsbörsen vände på måndagen en initial uppgång till en nedgång efter lunch.

SSAB steg brant efter en rekommendationshöjning medan Electrolux och Fingerprint Cards låg i botten av storbolagsindex, där även storbankerna tyngde. Dagens raket bland storbolagen var Intrum Justitia, som avser att gå samman med sektorkollegan Lindorff.

Vid stängning hade Stockholmsbörsens OMXS30-index sjunkit 0,6 procent till nivån 1.443,1. Omsättningen på Stockholmsbörsen uppgick till knappt 19 miljarder kronor. I Paris och Frankfurt, där en allt lägre kurs för euron mot dollarn stödde exportbolagen, var motsvarande index på plus.

Fokus var alltjämt på USA och den blivande presidenten Donald Trump, som börjat utse nyckelpersoner till sin administration. Enligt Wall Street Journal ligger han dock efter det tidsschema som tidigare tillträdande presidenter följt.

Stockholmsbörsen inledde i likhet med de större europeiska handelsplatserna med en uppgång, men tappade under dagens lopp mark. OMXS30 toppades av SSAB A, som steg 9,5 procent, med stöd av en höjd rekommendation från Morgan Stanley. Stålsektorn gick dock bra även på kontinenten, där flera bolag noterade uppgångar på 3 till 5 procent.

Överlag hade råvarusektorn en stark dag, med gruvbolaget Boliden som nummer två i OMXS30 efter en uppgång på 4,6 procent. De för bolaget viktiga koppar- och zinkpriserna fortsatte upp, medan guldpriset sjönk.

Utanför storbolagsindex steg även Lundin Mining 4,6 procent, medan guldproducenten Semafo föll 3,5 procent.

Något på plus gick också Astra Zeneca sedan vaga medieuppgifter gjort gällande att Novartis överväger ett bud på läkemedelsbolaget. Uppåt var det även för Ericsson, plus 1 procent. Dagens Industri skrev i måndagens utgåva att bolaget kan stå inför en styckning.

I botten av OMXS30 låg Fingerprint Cards, som tappade 5,5 procent till 77:45 kronor och därmed handlades till de lägsta kurserna sedan slutet av juni. Electrolux förlorade nära 4 procent, efter att ha inlett dagen på plus.

Lundin Petroleum noterades mot bakgrund av en ny nedgång av oljepriserna knappt 3 procent ned.

Kontinentaleuropeiska bankaktier steg över hela linjen, inte minst i Frankrike och Tyskland. Enligt marknadsrykten överväger franska Société Générale och italienska Unicredit ett samgående. I Sverige såg storbankerna dock motsatt utveckling, oförändrade SEB undantagen, med nedgångar på 0,3 till 1,4 procent.

Kredithanteringsbolaget Intrum Justitia steg knappt 8 procent sedan bolaget meddelat att det planerar ett samgående med Lindorff. Intrum är Stockholmsbörsens mest blankade aktie.

Solen sken också över Etrion, som säljer sin italienska solenergisportfölj för 78 miljoner euro plus eventuell tilläggsköpeskilling om 24 miljoner. Aktien lyfte 6,6 procent.

Läkemedelsbolaget Camurus steg 14 procent sedan bolaget erhållit positiva fas 3-resultat för sitt preparat mot opiatberoende. Lika mycket avancerade Xano, som köpt ett dansk företag.

Allra vassast var dock Cellink, som debuterade på First North i början av november. Aktien rusade över 50 procent och marknadsvärdet steg därmed till över 500 miljoner kronor.

Ytterligare några rekommendationsändringar satte avtryck i börskurserna. Attendo har fått köprekommendationen av både Nordea och Carnegie, och stärktes knappt 5 procent. Även Engelska Skolan steg, 5,4 procent, med stöd av en köprekommendation från ABG. Mekonomen gick åt motsatt håll och backade 2,7 procent sedan Pareto sänkt sin rekommendation till behåll.

Börsveckan har i sitt senaste nummer köprekommenderat Boule Diagnostics. Aktien noterades för en uppgång på nästan 7 procent.

Få morgonrapporten till din e-post dagligen innan börsen öppnar!

Senaste prisutvecklingen (~kl. 06:40)

OMXS30
EURO STOXX 50
Frankfurt DAX
London FTSE 100
S&P 500
DJIA
Nasdaq Comp.
NIKKEI 225
HANG SENG
EUR/USD
EUR/SEK
USD/SEK
WTI Termin
Brent Termin
1443.08
3039.8
10693.69
6753.18
2164.2
18868.69
5218.4
17661.66
22330.28
1.08
9.84
9.15
44.21
45.16
-0.58%
0.32%
0.24%
0.34%
-0.01%
0.11%
-0.36%
-0.06%
0.49%
0.08%
0.05%
-0.03%
2.05%
1.64%

 

Börsnyheter och Teknisk Analys varje dag klockan 10.00

Av: Michael Andersson för Tradingportalen/Nyhetsbyrån Direkt.
Frågor och kommentarer alltid välkomna på redaktionen[at]tradingportalen.com

Tags:

Anmäl dig till vårt exklusiva nyhetsbrev idag!

Skräddarsydda e-postmeddelanden

Ingen SPAM någonsin!

Alt coin news

Avprenumerera närsomhelst

Efter registrering kan du även få enstaka specialerbjudanden från oss via e-post. Vi kommer aldrig sälja eller lämna ut dina uppgifter till tredjeparter. Se vår sekretesspolicy här.