Home > Morgonrapport: Veckans huvudpunkt är här, ECB-möte står i fokus!

Morgonrapport: Veckans huvudpunkt är här, ECB-möte står i fokus!

Stockholmsbörsen vände tillbaka på plus under onsdagen. OMXS30 handlades tydligt upp under gårdagen trots kort rekyl efter amerikansk öppning. Innan svensk stängning fick vi ett kort ryck på uppsida för att avsluta på +0,57% för dagen. Tydligt köp under onsdagen inför dagens ECB-möte gjorde att vi även fick likvärdiga uppgångar runt om i Europa. Tyska DAX indexet stängde upp +0,31% samt Euro Stoxx 50 indexet på plus +0,47%.

USA upplevde större volatilitet under dagen efter initialt öppnat rakt upp en halv procent. Strax innan stängning orkade S&P 500 upp tre punkter vilket resulterade i stängning på +0,51%. Dow Jones Industrial Average stängde något svagare efter att få uppleva liknande utveckling under dagen till +0,21%. Tekniktunga Nasdaq Composite stängde till sist +0,55% efter initiala nedgångar som vände till trendande uppgångsdag efter ett par timmar in i handeln.

Oljan vände det sura humöret och Brentoljan är åter tillbaka över 40 dollar. Vid amerikansk stängning låg WTI runt +4,5% samt Brent +2,8%. Lagerrapporten som visade på fortsatt stigande oljelager togs ändå emot väl då efterfrågan på bensin ökat betydligt mer än väntat. Nu på morgonsidan noteras WTI till 38,25 dollar, samt Brent till 40,92 dollar.

Asien fortsatte under natten att utvecklas positivt. Kl 02:30 i natt kom det siffror från Kina där producentpriser (PPI) sjönk enligt förväntan med -4,9%, samt konsumentpriser (KPI) som steg med +2,3% där analytiker väntat en ökning av +1,8%. Nu på morgonen noteras Hang Seng indexet till +0,58% samt Japanska Nikkei Indexet till +1,29%.

Fullspäckad makrodag med ECB-möte som huvudfokus, får vi först januari siffror över tyska handels-, bytesbalans på morgonen. Alla blickarna inväntar ECB under dagen, då vi får det viktiga räntebeskedet men även att Mario Draghi håller presskonferens strax därefter. Från USA får vi även nyanmälda arbetslösa under eftermiddagen.

Ledande svenska terminer indikerar en något avvaktande öppning runt nollan, med ett par timmar kvar tills Stockholmsbörsen öppnar.

Analys sponsrad av BNP Paribas

Du känner väl till minifuturernas nya hem? Här hittar du aktuell hävstång och stop loss, realtidskurser, utbildning och mycket annat.

Gå till bnpp.se

Dagens analys

Marknaden har minst sagt upplevts balanserande inom en snäv ”range”, till stor del att vi fått avmattande efter kraftiga uppgångar, men även att investerare inväntar dagens viktiga ECB-möte. Onsdagen utveckling fick stöd från både oljan som trots stigande oljelager visade ökad efterfrågan på bensin, men även viss optimism över att ECB kommer utöka sina kvantitativa lättnader (QE).

OMXS30 avslutade sin handel upp på +0,57% till 1398,5 punkter, efter att även kortfattat noterats över 1400-nivån under mitten av dagen. Omsättning uppgick till närmre 14 miljarder kronor på Stockholmsbörsen. Onsdagens vinnare blev Boliden med +2,07%, och förloraren blev Nokia med -1,19%.

Runt om i Europa spred sig glädjen trots avvaktande inför dagens ECB-möte. Tyska DAX indexet stängde på +0,31% till 9723,1 punkter. Euro Stoxx 50 indexet stängde likväl på +0,47% till 3016,2 punkter.

Oljan fick en behaglig resa mot norr under hela dagen efter att oljerapporten togs emot bättre än väntat då rapport om kraftigt ökad efterfrågan av bensin presenterades.

Dagens makro faller alla ögon på ECB-mötet, men redan nu på morgonsidan kl 08:00 får vi tyska handels-, bytesbalans för januari. Prognoserna väntas exporten ökat 0,8% efter tidigare -1,4% i december. Importen spås ökat 0,8% mot tidigare -1,6% i december. Räntebeskedet får vi kl 13:45 från ECB. Spekulationer kring nya lättnader samt att tjänstemannaprognoser pekar mot lägre inflation än tidigare prognoser inväntas detta besked med stor förväntan. ECB presskonferensen med Mario Draghi kommer 14:30 och det finns en genomgående förväntan om förnyade kvantitativa lättnader ska presenteras under denna tid. Kl 15:45 får vi siffror från USA gällande nyanmälda arbetslösa som väntas komma in enligt förväntningar på 275,000.

Tydligt förhållande på plus för OMXS30 innebär att vi aldrig riskerade vårt motstånd på 1380 punkter, utan snarare testade vår återkommande känsliga 1400-punkter nivå som även fick stor del volym under gårdagen. Vid amerikansk öppning fick vi se ett fall inledningsvis, för att sedan orka lyfta oss upp och stänga strax under denna heltalsnivå. Det har visat sig vara svårt att riktigt bryta ovanför dessa nivåer, eventuellt för att vi väntar oss nästa kommande motstånd från 100 dagars glidande medelvärde (MA 100).

Vi håller oss som sagt fortfarande i vår handelskanal av 1453 – 1380 punkter där våra närmsta motstånd och stöd vilar. Vår RSI indikator ryckte även något upp under gårdagen till strax över 63.

Fortsatt behållning av våra motstånd på 1453 respektive 1540 punkter. Våra stöd bibehålls på 1380 respektive 1330 punkter.

OMXS30 intradagdiagram, vårt stöd höll och marknaden gjorde istället ett försök på ett utbrott mot norr vid 1400 punkter.
OMXS30 intradagdiagram, vårt stöd höll och marknaden gjorde istället ett försök på ett utbrott mot norr vid 1400 punkter.

Det blir intressant att följa dagens utveckling inte minst inför mötet, kanske vi får avvaktande handel, eventuellt får vi något slagig handel vem vet.. Däremot kan det säkert bli intressanta lägen efter Mario Draghi har sagt sitt på eftermiddagen.

OMXS30 dagsdiagram, onsdagens vändning innebär trots uppgång att vi inväntar dagens ECB-möte, för att få vår vägledning.
OMXS30 dagsdiagram, onsdagens vändning innebär trots uppgång att vi inväntar dagens ECB-möte, för att få vår vägledning.

Hålltider under dagen

Makrostatistik

– Storbritannien: Rics huspriser februari kl 1.01

– Kina: KPI, PPI februari kl 2.30

– Nederländerna: KPI februari kl 6.30

– Estland: BNP (def) 4kv kl 7.00

– AF: arbetslöshet februari kl 8.00

– Tyskland: handels-, bytesbalans januari kl 8.00

– Tyskland: arbetskostnader 4kv kl 8.00

– Frankrike: industriproduktion januari kl 8.45

– Danmark: KPI februari kl 9.00

– Norge: KPI februari kl 10.00

– USA: nyanmälda arbetslösa, veckodata kl 14.30

– USA: Bloomberg konsumentindex, veckodata kl 15.45

Centralbanker

– ECB: räntebesked kl 13.45

– ECB: Mario Draghi håller presskonferens efter räntebesked kl 14.30

Få morgonrapporten till din e-post dagligen innan börsen öppnar!

Detta händer idag

kl 8.00: Tyskland: handels-, bytesbalans januari

Fokus riktas kanske mindre mot saldon och mer mot hur exporten och importen har utvecklats. Prognoserna pekar mot att exporten ökade 0,8% m7m, efter -1,4% i december. Importen väntas också ha ökat 0,8%, efter -1,6% i december.

kl 10.00: Norge: KPI februari

KPI-utfallet i januari visade en oväntat hög inflationstakt, på 3,0% (väntat 2,4%), mycket beroende på höga elpriser. Kärninflationsmåttet KPI-JAE, kom dock in i linje med prognos, på 3,0%. Enligt Norges Banks prognosbana från i december ska februari-utfallet visa en KPI-inflationstakt på 2,8% medan kärninflationstakten väntas ha stigit till 3,1%.

Analytiker instämmer om kärninflationen, men är inte övertygade om att KPI-inflationen verkligen kommer tillbaka ner efter överraskningen i januari.

kl 13.45: ECB: räntebesked

Mario Draghi började guida om nya lättnader vid detta möte redan i samband med presskonferensen efter räntemötet i januari, och med nya tjänstemannaprognoser som med all säkerhet pekar mot lägre inflation framöver än tidigare prognoser är manegen krattad för nya stimulanser, frågan är bara vad och hur mycket.

Konsensusprognosen tycks åtminstone nu peka mot att depositräntan kommer att sänkas med 10 punkter, till -0,40%, men det finns också prognoser om såväl en större sänkning som om oförändrad depositränta. En flitigt debatterade fråga är också om ECB är redo att vidta åtgärder kom kan mildra de negativa effekterna av negativa räntor för bankerna; ett differentierat (tiered) system för depositräntan, som innebär att bankerna endast behöver betala ränta på delar av den likviditet som placeras hos ECB, är ett alternativ som kan ligga på bordet.

kl 14.30: ECB: Mario Draghi håller presskonferens efter räntebesked

Räntebeskedet är en sak, eventuella andra stimulansåtgärder efter torsdagens möte levereras med största sannolikhet direkt av ECB-chefen vid presskonferensen. Ekonomerna på Commerzbank noterar i ett kundbrev att en förlängning av QE-programmet bortom nuvarande slutdatum, mars 2017, knappast gör någon skillnad eftersom det ligger för långt fram i tiden. Dessutom var effekten av den tidigare förlängningen av QE-programmet, i december, knappast tillfredsställande.

”Därför är enda alternativet som kvarstår en ökning i den månatliga köpvolymen. Detta är dock också den mest kontroversiella åtgärden i ECB-rådet. Med detta i åtanke bedömer vi att det är troligt att ECB kommer att enas om en kompromiss och temporärt höja den månatliga köpvolymen – med till exempel 20 miljarder euro under en period av sex månader”, skriver Commerzbanksekonomerna.

Samtliga börshändelser och estimat för veckan hittar du här!

Senaste börsnyheterna

Stockholmsbörsen stängde något högre med stöd av uppgång för banker och Boliden.

Storbolagsindexet OMXS30 stängde 0,6 procent högre på nivån 1.398. Aktier för närmare 14 miljarder kronor omsattes på Stockholmsbörsen. Paris låg på plus 0,5 procent medan något svagare utveckling noterades för Frankfurt och London.

Oljepriset klättrade på onsdagen med Brent 3,4 procent högre till närmare 41 dollar fatet.

Råvaror hörde till de starkare sektorerna med Boliden som vinnare bland storbolagen efter en uppgång på 2 procent.

Den svenska kronan stärktes mot såväl euron som dollarn. Eventuella stimulanser efter den europeiska centralbanken ECB:s möte under torsdagen behöver inte innebära att Riksbanken agerar, så länge det inte betydligt försämrar eller varaktigt förändrar utsikter för konjunkturen, sade två av Riksbankens vicechefer till journalister.

För SHB, Swedbank och SEB bidrog detta till uppgångar på uppemot 2 procent som mest omsatta aktier. Nordea stängde på plus 0,3 procent.

SSAB stängde på minus 0,4 procent efter en upphämtning. Industrikollegorna Alfa Laval, SKF, ABB och Sandvik stängde frånkörda omkring 1 procent ned bland onsdagens förlorare.

Nokia och Ericsson tappade 1,4 procent respektive 0,3 procent i en sektor som annars gick bra i Europa.

Fingerprint Cards var upp 0,7 procent. Den norska mäklarfirman Arctic upprepade sin positiva syn på bolaget och aktien.

Spanska klädjätten Inditex vill växa mer online än i butik. Bokslutet var i stort i linje med förväntningarna. För perioden 1 februari till 7 mars var den totala försäljningen 15 procent upp. Aktien avancerade knappt 2 procent i Madrid och i Stockholm steg H&M med 0,8 procent.

Bland de mindre bolagen klättrade Karolinska Development nästan 10 procent. Portföljbolaget Aprea har tagit in 437 miljoner kronor för utveckling av ett cancerläkemedel. Det är tioårsrekord för finansiering av privatägd life science i Sverige och den största finansieringen hittills i bolagets portfölj.

Guldbolagen Semafo och Endomines tappade runt 3 respektive nära 5 procent. Semafo rapporterade resultat efter skatt på 0,5 miljoner dollar för det fjärde kvartalet 2015 (4,6). Priset på guld var ned 0,6 procent.

Dagens Industri pekade ut vad tidningen ser som framtidens börsvinnare bland medelstora bolag. Bland dem fanns Rejlers, E-work och Fagerhult som avancerade med 5 till 9 procent.

It-bolaget Proact ryckte 5 procent efter en köprekommendation från Affärsvärlden.

Rite Ventures har köpt drygt 1 miljon aktier i Tradedoubler under januari och februari. Annonsnätverksbolagets aktie var upp 8 procent.

Rho Vac, ett bioteknikföretag verksamt inom att upptäcka och utveckla cancervaccin, gjorde sin förstadag på Aktietorget. Teckningskursen var 8:30 kronor och aktien klättrade till nästan 13:85 kronor.

Senaste prisutvecklingen (~kl. 06:40)

OMXS30
EURO STOXX 50
Frankfurt DAX
London FTSE 100
S&P 500
DJIA
Nasdaq Comp.
NIKKEI 225
HANG SENG
EUR/USD
EUR/SEK
USD/SEK
WTI Termin
Brent Termin
1398,47
3016,18
9723,09
6146,32
1989,26
17000,36
4674,38
16857,71
20111,97
1,10
9,29
8,46
38,25
40,92
0,57%
0,47%
0,31%
0,34%
0,51%
0,21%
0,55%
1,29%
0,58%
-0,16%
0,04%
0,27%
-0,10%
-0,37%

Börsnyheter och Teknisk Analys varje dag klockan 12.00

Av: Michael Andersson för Tradingportalen/Nyhetsbyrån Direkt.
Frågor och kommentarer alltid välkomna på redaktionen[at]tradingportalen.com

Taggar:
Begränsat specialerbjudande - 0% Provision & 0% Stämpelskatt på ALLA Lager!
Prisbelönad plattform - köp fysisk tillgång eller handel med hävstång
11 betalningsmetoder, inklusive PayPal
Öppna mitt konto