Home > Ökade förväntningar för en svagare penningpolitik från ECB

Ökade förväntningar för en svagare penningpolitik från ECB

Investerare har sedan länge prissatt ytterligare kvantitativa lättnader från Federal Reserve och den engelska centralbanken. Nu väntas ECB hantera förväntningar på en lättare penningpolitik .

EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD EUR/GBP
Daglig trend down down down up down down
Veckotrend down down down up down down
Motstånd 1.3550 1.6165 81.50 1.0065 1.0550 0.8510
1.3430 1.5890 79.50 0.9780 1.0450 0.8450
1.3200 1.5770 78.30 0.9550 1.0340 0.8400
Stöd 1.3030 1.5410 77.15 0.9065 0.9860 0.8350
1.2870 1.5270 76.50 0.8760 0.9800 0.8280
1.2665 1.5110 75.56 0.8570 0.9660 0.8140

Ekonominyheter

USD – Amerikansk statistik och Europa driver marknaden fram till årsskiftet

Under denna förkortade vecka kan likviditeten vara fortsatt hög då många marknadsaktörer håller sig på åskådarplats. Dock kan publicering av amerikansk statistik och händelserna i Europa hålla volatilitet högre än normalt. I dag publiceras det amerikanska konsumentförtroendeindexet och bostadspriser. På torsdagen kommer Chicago PMI indexet och indexet för husförsäljning att bli de sista amerikanska data som släpps 2011. Förra veckan hade aktiemarknaden ett rally mot helgen och starka amerikanska data kan hjälpa till att den trenden fortsätter, även om S & P 500 går in i ett tekniskt motstånd nära 1260 nivån från oktobers och novembers höga. US-dollarn skulle sannolikt försvagas på ytterligare uppgångar i aktieindexen.

Händelser i Europa kan stödja en risk avslutning för året . Brist på europeiska auktioner av statsobligationer kan hjälpa, trots hotet om en nedgradering av Frankrikes kreditbetyg fortsätter att hota. Även om detta redan är prissatt på obligationsmarknaderna, kan en nedgradering av Frankrikes AAA- kreditbetyg vara droppen som driver valutaparet EUR/USD under 1,30-nivån.

EUR – Ökade förväntningar på en svagare penningpolitik från ECB

I en intervju över den långa helgen, sade den europeiska centralbankens ECB rådmedlem och chefen för den italienska centralbanken Ignazio Visco att EU: s penningpolitik kommer att vara ” uppmärksam på den ekonomiska cykeln”. Kommentarerna ger en vink om att ECB är redo att lätta på penningpolitiken ytterligare, skulle den europeiska ekonomin behöva stöd. Viscos kommentarer bygger också på förra veckans kommentarer från ECB- ledamoten Lorenzo Bini Smaghi som slog ut mot inflationstryckets hökar, som avfärdar värdet av kvantitativa lättnader som ett verktyg för att stödja en ekonomi.

I rättvisans namn har Mario Draghi börjat sin period med kraft. Sedan han tog över rodret för ECB har han vänt årets 50 räntepunkter som fattades av hans föregångare Jean-Claude Trichet och erbjudit betydande likviditetsstöd åt europeiska banker. Förra veckans 3-åriga lån på 489 trillioner EUR till 523 banker är en svindlande siffra. Även om likviditetsåtgärderna stöder de europeiska bankerna kommer vändningen av räntehöjningar endast att ha en begränsad effekt på den reala ekonomin, med tanke på de lägre nivåerna av marknadssentiment på grund av skuldkrisen.

Med styrräntorna som nu befinner sig på de lägsta nivåerna sedan 2008 på 1, 00 %, kan ECB komma att ytterligare lätta på penningpolitiken under denna ränta. Med tanke på den villigheten från Mario Draghi att agera beslutsamt som han har gjort i sina första två månaderna som ECB: s ordförande och om hotet om en deflation som börjar smyga sig in ECB: s inflationsprognoser kan centralbanken komma till skott om räntesänkningar och möjligen kvantitativa lättnader som ett sätt att stävja de skadliga effekterna av en deflation.

Vad innebär detta för EUR? Medan kvantitativa lättnader inte alltid leder till en svagare valuta (se valutaparet GBP/USD sedan den 6 oktober) kommer EUR sannolikt lida ytterligare nedgångar om EU- räntorna fortsätter att sjunka ytterligare. Dagens tekniska analys från FOREXYARD erbjuder några prisnivåer för just denna situation.

AUD – AUD får ett lyft

Valutan AUD fick ett lyft förra veckan då marknadssentimentet plockat upp sig vilket hjälpte de högavkastande valutorna . Moodys bekräftade också Australiens AAA- kreditbetyg, där man pekade på regeringens finanspolitik, finansiella styrka och låga skuldsättning. De högsta kreditbetygen bör inte förbises i dessa dagar, då S & P mest troligt kommer att nedgradera några av Europas största nationers kreditbetyg i januari månad. Frankrike är den mest sannolika kandidaten för en nedgradering.

Medan valutan AUD kan få ett skjuts på grund av det extra inflödet penningmedel från landets AAA- kreditbetyg kommer AUD slutligen att drivas av en förbättring i riskhandeln. Detta kommer sannolikt att komma från en lösning till den europeiska skuldkrisen som verkar inte alltför nära. Valutaparet AUD/USD har ett motstånd vid den 30 november höga på 1,0330, medan stödet finns i mitten av december låga på 0, 9860 .

Råolja – Spänningar kring Iran blir direkt översatt till 100 dollar per fat

Oljepriserna har ökat på tal om en attack mot iranska kärnanläggningar. Dessutom har iranska krigsövningar i Hormuzsundet ökat spänningar på marknaden då världens tredje exportör hotar att stänga av sundet om nationen skulle bli angripen. Som sådant har spotpriset på råolja nu börjat testa 100 dollar nivån. Spotpriset på råolja handlas i ett kanalmönster från oktober höga och inkräktar på dess övre gräns på 101, 50 dollar per fat. Det nästa motståndet hittar vi vid 103, 30 dollar per uns, medan stödet kommer in på 92, 00 dollar per fat.

Tekniska nyheter

EUR/USD

Det veckovisa diagrammet är talande. Efter ett brott av stödlinjen från januaris och oktobers bottennoteringar vände sig paret tillbaka till denna linje där den förvandlades till ett motstånd vid 1, 3200 så ofta sker med tidigare brutna trendlinjer. Det veckovisa diagrammets Stokastiska Slow är översålt även om de månatliga diagrammen fortfarande ha utrymme att fortsätta sin trend. Kursen 1, 2670 kommer att bli en viktig stödnivå, då triangelmönstren från 2008 och 2010 bottennoteringar på det månatliga diagrammet hittas här. Nedanför detta stöd finns det 2008 låga på 1, 2520 . Motståndet ligger bakåt på det 20-dagars glidande medelvärdet av 1,3215 och den 9 december höga på 1, 3430, som sammanfaller med 38 % Fibonacci retracement från oktober höga till december låga.

GBP/USD

På ett liknande sätt är kabeln med dess veckovisa diagrams Stokastiska Slow översålda medan de månatliga fortsätter att falla. Under loppet av december månad har det brittiska pundet misslyckats flera gånger att etablera ett brohuvud ovanför motståndet på 1, 5770. Oktober låga på 1, 5270 är det inledande stödet även om marknadens aktörer kommer sannolikt hålla utkik efter den stigande trendlinjen från 2009 som finns på 1, 5110. Ett brott av motståndet på 1, 5770 motstånd kan sporra en omgång av korta positioneringar där baisse anhängare kan omgruppera sig nära 18 november höga på 1, 5890 . Denna nivå sammanfaller med 61 % retracement från oktober-december prisrörelse. Endast ett brott av oktober höga på 1. 6165 skulle kunna vända det tekniska sentimentet från baisse till hausse

USD/JPY

Valutaparet USD/JPY testar den nedåtgående sluttande trendlinjen från 2007 års höga som kommer in denna vecka på 78,30. Ett brott här och valutaparet USD/JPY skulle sannolikt stöta säljtryck vid oktober höga på 79, 50 och juli höga på 81, 50. Det 100- veckors glidande medelvärdet på 83,30 är ytterligare en nivå som långsiktiga valutahandlare kommer att titta på för att få en bekräftelse på en hausseartad teknisk prisrörelse. Med detta sagt består den långsiktiga trenden på nedsidan och valutaparet har stöd vid december låga på 77, 15 och november låga på 76,50 , innan valutaparets historiska bottennotering.

USD/CHF

En stängning för månaden ovanför det 20- månaders glidande medelvärdet på 0, 9385 skulle bekräfta styrkan i USD. Detta kommer att sätta i spel 2011 årshögsta på 0, 9780 och december 2010 höga på 1, 0065. Den tekniska nivån som sticker ut mest är 1, 1140, från den långsiktiga nedåtgående trendlinjen från 2003 höga. Initialt stöd finns bakåt på 0, 9065, med möjlighet till en djupare prisrörelse tillbaka till axelpunkten från oktober på 0, 8565.

Wild Card

EUR/CAD

Valutaparet EUR/CAD har brutit den betydande stödnivå på 1, 3400 som har fungerat som ett stöd flera gånger i år. Forex valutahandlare bör notera att bara februaris låga på 1, 3265 står i vägen för 1, 2775 från januaris låga.

Anmäl dig till vårt exklusiva nyhetsbrev idag!

Skräddarsydda e-postmeddelanden

Ingen SPAM någonsin!

Alt coin news

Avprenumerera närsomhelst

Efter registrering kan du även få enstaka specialerbjudanden från oss via e-post. Vi kommer aldrig sälja eller lämna ut dina uppgifter till tredjeparter. Se vår sekretesspolicy här.