Home > OMXS30: Extremt tunn handel ökar risken för rekyl

OMXS30: Extremt tunn handel ökar risken för rekyl

Så här skrev jag igår den 27 december: Inför dagen kan vi förvänta oss att den negativa formationen från i onsdags och torsdags inledningsvis kan leda till ett test av stödet vid 1156. Punkteras stödet kommer det att stärka säljarna och då håller vi koll på 1148 följt av 1142. På ovansidan har säljarna flera gånger kommit tillbaks vid 1169, passeras denna nivå möter ett kluster av motstånd på vägen mot vårt långsiktiga motstånd vid 1200.

Teknisk analys OMXS30: Gårdagen inleddes som väntat nedåt och säljarna lyckades under några minuter pressa indexet någon punkt lägre än stödnivån vid 1156 där köparna kom tillbaks. Fram till USA-öppningen var det skvalpigt och små rörelser med dragning ner mot 1156-stödet. Från klockan 16:00 och fram till stängningen dominerade köparna (eller snarare bristen på säljare). Stängningen vid 1160,28 var så nära noll det går att komma. Omsättningen uppgick inte till mer än 4,9 miljarder kronor vilket närmast är ett rekord i låg omsättning för en heldag. Volymen var 66 procent lägre än den genomsnittliga omsättningen hittills i år och 64 procent lägre än det dagliga tremånaderssnittet.

Gårdagens kursstapel gav inte speciellt mycket information. Så länge inte 1148 punkteras är det köparna som dominerar. Det gäller att ta alla formationer med en stor näve salt när volymen är så pass låg som den är nu.

Så länge de positiva trenderna består skall vi navigera för fortsatt uppgång. Avståndet ner till MA-200 uppgår nu till 8,9 procent är betryggande men samtidigt innebär det en spänning som kommer att leda till en rekyl eller en lugnare uppgångstakt. Även om indexet uppvisar allt fler tecken på att vara överköpt skall vi fortsätta navigera för uppgång tills motsatsen bekräftas. Än så länge är alla trendlinjer sorterade för uppgång och kursstaplarna befinner sig ovanför stödet vid 1131 som utgör sentimentnivån.

Bryter OMXS30 upp över motståndet som årshögstanivån vid 1170 utgör bevakar jag närmast 1181 och därefter det långsiktiga motståndet och målkursen 1200.

Vid en rekyl kommer säljarna att stärkas om 20-dagars medelvärde punkteras men så länge utbrottsnivån 1120, som sammanfaller med MA-50 står pall är det inom ramen för en ”hälsosam” rekyl.

Dagsmomentum (RSI-14) misslyckades med att bryta upp över 70-nivån i tisdags och nu rycker bekräftelsenivån vid 62 allt närmare. Punkteras nivån genereras en säljsignal som kommer få MACD att bryta ner i sälj och samtidigt kommer kursstaplarna att göra nedslag under MA-20. Skulle 62-nivån hålla kan det räcka för att på nytt utmana årshögsta.

VIX, som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 steg igår med hela 7,29 procentenheter till 17,67. Nivån i sig är bra och ger utrymme för ytterligare uppgångar. Det som är oroande är det faktum att indikatorn var långt ner i förra veckan (bedrägligt lugn) och nu stiger VIX oproportionellt i förhållande till kursutvecklingen hos S&P 500. Skulle denna utveckling stabiliseras är det bra, men om den fortsätter kan det gå väldigt fort upp mot 25-30 och då ökar risken dramatiskt för stora kursrörelser vilket alltid skapar osäkerhet och mindre riskaptit, vilket i sin tur kan börja utlösa stoppar och resten är historia…

Dollarn (USD/SEK) har det senaste dygnet fallit från motståndsnivån 6,87 ner till stödnivån 6,76 och tidigare imorse såg det ut som om nacklinjen skulle utmanas. Nedgångstakten har nu avtagit och det kan stärka köparna. Får vi en dagsstängning med en svans på nedsidan och en stängning i den övre tredjedelen av kursstapeln (USD/SEK) kan vi få ett snart test av 6,87. Punkteras istället 6,74 (nacklinjen) räknar jag med en dollarförsvagning ner mot 6,48. När detta skrivs kl 07:20 noteras dollarn i 6,78.

På lång sikt pekar trenden fortsatt uppåt, med alla medelvärden ”sorterade i rätt ordning” och kursen på behagligt avstånd från 200-dagars medelvärde (8,9 procent). Det skall bli spännande att se om det långsiktiga motståndet 1200 blir en topp eller bara ett långsiktigt motstånd.

Även på medellång sikt (veckor till månader) har jag 1200 som målkurs.

På kort sikt (någon till några dagar) är det allt mer som tyder på att en stundande rekyl är i antågande. Vi skall inte agera förrän rekylen bekräftas i prisgrafen. Så länge 1131 står emot naggas inte det positiva sentimentet mer än att ytterligare uppgång är att vänta. Skulle den tidigare utbrottsnivån vid 1120 punkteras bör man vara försiktig och börja skala ut sig.

Sammanfattning: De små volymerna gör indexet mer svårbedömt än vanligt. Köparna ser svaga ut när kursen närmar sig årshögstanivån vid 1170 vilket, med den låga volym som råder gör det enkelt för säljarna att pressa tillbaks köparna. På ovansidan möter 1162-1164 följt av årshögsta 1170. Bryts nivån är det ett styrketecken, men som vi sett ett antal gånger de senaste dagarna stärker det säljarna om motståndet håller. Punkteras 1155 är det 1148 vi får förlita oss på men om även den nivån punkteras kan det vara början på en hälsosam rekyl ner mot 1131. I eftermiddag kommer siffror över detaljhandelsförsäljningen som är intressant eftersom julhandeln är en viktig sentimentsindikator. Hushållens konfidensfaktor presenteras kl 16:00. Vi vet sedan tidigare att när indexet står och stampar vid ett motstånd har siffrorna en tendens att tolkas negativt, i eftermiddag får vi se om det blir fallet även idag.

Motstånd: 1163 / 1166 / 1170 / 1178-1181 / 1189 / 1200
Stöd: 1155 / 1152 / 1148 / 1145 / 1142 / 1138 / 1131 / 1120

Du kan handla OMXS30 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG OMX X med en hävstång kring 8,76 och en stop loss på 1059,00.
Nedgång: MINISHRT OMX F med en hävstång kring 9,40 och en stop loss på 1244,00.

Taggar:
Usa
Begränsat specialerbjudande - 0% Provision & 0% Stämpelskatt på ALLA Lager!
Prisbelönad plattform - köp fysisk tillgång eller handel med hävstång
11 betalningsmetoder, inklusive PayPal
Öppna mitt konto