Home > OMXS30 – Nivån där köparna stärks

OMXS30 – Nivån där köparna stärks

Så här skrev jag igår den 30 november: Inför dagen är jag neutral. Det krävs att indexet tar sig upp och stänger över 1120 för att köparna skall få tillräckligt självförtroende för att skapa en ny hållbar uppgång. Risken är stor för fler falska utbrott. Min bedömning är att vi inom kort kommer att få ett utbrott uppåt (vilket jag tror tills motsatsen bevisas).

Teknisk analys OMXS30: Indexet speglade igår tydligt vilken osäkerhet som råder. Som lägst, strax innan USA-öppningen nådde OMXS30 ner till 1096. Efter klockan tre kom köparna tillbaks stärkta av positiv amerikansk inköpschefsstatistik. Stängningen 1107,05 motsvarade en måttlig uppgång på 0,24 procent. Omsättningen som uppgick till 20,2 miljarder kronor var den högsta, en ”normal dag” (månadsskifteseffekt) sedan den 25 maj (räknar inte den 17 september som var kvartalslösen). Jämfört med tremånaderssnittet var omsättningen nästan 50 procent högre. En ackumulationsdag vilka lyst med sin frånvaro de senaste veckorna.

Gårdagens kursstapel öppnade nedåt men vände upp vid 1096 som var en viktig nivå, där tidigare korta uppgångar startat. Det sena rallyt stärkte köparna som lyckades eliminera all röd färg och till och med vända färg på stapeln till sin egen färg med en lång svans på nedsidan. Denna vändning stärker köparnas självförtroende och tar sig indexet idag över 50%-nivån av måndagens kursstapel leder det till en positiv dagsstängning (med reservation för händelseutvecklingen i EU, Kina, Spanien, Portugal, Irland och dollarn…).

Ingenting är förändrat, vare sig i det långa eller korta perspektivet. Våra välkända stöd- och motståndsnivåer på 1080 och 1120 håller fortfarande. Även om ett nytt årshögsta noterades igår fortsätter jag att navigera med 1120 som primärt motstånd, tills vi fått en dagsstängning som är högre.

Alla fyra trendlinjer (MA-200, MA-100, MA-50 och MA-20) är sorterade i rätt ordning, riktade uppåt med kursstaplarna ovanför, ingen spänd gummisnodd eller gummiband.

Indexet befinner sig 5,9 procent ovanför ett tydligt uppåtriktat 200-dagars medelvärde vid 1042.

När indexet noteras i en konsolidering (som nu) är den enda framgångsrika strategin att hålla koll på hur sentimentet förändras vid stöd- och motståndsområdena. Om volymen avtar när stöd- eller motståndsnivåerna bryts skall man höja garden och vara beredda på bakslag.

Jag poängterar åter att jag är positiv till fortsättningen, men om 1080-nivån punkteras innebär det att vi får en kortsiktig blankningssignal ner mot 1060 och därefter 1042 där vi hittar primärtrenden MA-200.

Dagsmomentum (RSI-14) befinner sig i en triangelliknande konsolidering som ser ut att brytas vilken dag som helst. Den kortsiktige handlaren kan navigera i riktning med utbrottet, men vara beredd på att kliva av när de primära stöd- och motståndsområdena närmar sig. MACD har nätt och jämt vänt upp i köp. Fortsätter MACD att stärkas kan det vara ett bra stöd vid ett stundande utbrott (upp).

VIX som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 steg igår hela 9,34 procent till 23,54 vilket är lite oroande (se den infällda bilden över VIX). Så länge VIX noteras mellan 17,5 och 22,5 är det relativt lugnt, men när nivåerna över 25 närmar sig så snabbt som igår blir skall vi bli oroliga, det innebär att allt fler spekulerar i derivat för nedgångar (köpa putar) och detta måste placerarkollektivet göra snabbt men det skapar per automatik en oro även om det inte ännu är någon närstående fara. Fortsätter VIX upp över 25 kan det börja dra allt mer fokus från det tidigare positiva sentimentet och det skapar ett allt större tryck på att skydda sina positioner och den implicita volatiliteten stiger och skapar ännu mer oro. Fortfarande befinner sig dock indexet på en nivån som är okej. Bäst är det om VIX fortsätter mellan 16,5 och 22,5 vilket minskar skälen att skydda positioner och möjliggör ytterligare uppgångar. Faller indexet däremot ner mot 15-16 nivån innebär det som jag brukar säga ”ett bedrägligt lugn”. Då sänker många garden och tycker att att är lungt och optimismen spirar. Mycket av utvecklingen hänger på dollarn som även den noteras i en konsolidering mellan (i svenska kronor) 7,06 och 6,80. Idag på morgonen noteras USD/SEK vid 7,01 kronor och följer en stigande trendlinje i det diagram jag just nu tittar på.

På lång sikt pekar den trenden fortsatt uppåt, med alla medelvärden ”sorterade i rätt ordning”. Har köparna kraft kvar för att åter utmana och få till en stängning över årshögsta? Så länge inte motsatsen bevisats navigerar jag för fortsatt uppgång och att vi skall få ett utbrott uppåt. Skulle däremot 1080 punkteras kan det snabbt bli skakigt vilket jag i så fall får anledning att återkomma till. Mycket av utvecklingen vid denna typ av konsolideringar beror på händelseutvecklingen i omvärlden. Målkursen vid 1200 ligger orubbat fast, men det kan vara lite guppigt innan vi åter ”hittat vägen”.

På medellång sikt (veckor till månader) har jag fortsatt en positiv syn som kommer att svänga till neutral om 1080 punkteras. Om även 1060 punkteras återstår primärtrenden MA-200 vid 1038 som livlina. Målkurs är även i det medellånga perspektivet 1200.

På kort sikt (någon till några dagar) är jag neutral och ser en del svaghetstecken i de senaste dagarnas kursutveckling. Redan vid motstånden 1110 och 1114 kan säljarna vakna till liv och störa harmonin.

Sammanfattning: Den relativt starka avslutningen igår kan spilla över något när onsdagsbörsen öppnar. Skulle 1100 och därefter 1096 punkteras kan vi se fram emot ett nytt test av 1080-nivån. Så länge indexet håller sig ovanför 1110 är det positivt.

Motstånd: 1110 / 1112-1114 / 1118 / 1120-1122 / 1131 / 1145
Stöd: 1100 / 1096 / 1091 / 1080-1078 / 1064 / 1060 / 1056 / 1047 / 1042

Du kan handla OMXS30 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG OMX U med en hävstång kring 10,04 och en stop loss på 1027,00.
Nedgång: MINISHRT OMX E med en hävstång kring 8,61 och en stop loss på 1198,00.

Begränsat specialerbjudande - 0% Provision & 0% Stämpelskatt på ALLA Lager!
Prisbelönad plattform - köp fysisk tillgång eller handel med hävstång
11 betalningsmetoder, inklusive PayPal
Öppna mitt konto