Home > SKF:s tillväxt spås accelerera och marginalerna förbättras

SKF:s tillväxt spås accelerera och marginalerna förbättras

SKF:s tillväxt kommer att accelerera och marginalerna förbättras under 2014 och det är inget som återspeglas i nuvarande värdering.

Så motiverar Pareto Securities höjningen av rekommendationen till köp i en analys på torsdagen.

Pareto, som höjer riktkursen 20 kronor till 200, tror att SKF befinner sig en i gynnsam position vad gäller volymerna under första kvartalet och pekar här på
att distributörernas lagerneddragningsprocess börjar gå mot sitt slut.

”Detta i kombination med prishöjningar och förvärvet av Kaydon lyfter den totala tillväxten till nära 10 procent under 2014”, skriver Pareto.

I fjol sjönk SKF:s intäkter med 1,5 procent.

Banken tror vidare att prishöjningarna och en förbättrad divisionsmässig mix kommer att ge avtryck i lönsamheten och förutser att den justerade rörelsemarginalen kommer att förbättras med 1,1 procentenheter till 13 procent under 2014. Mot den bakgrunden är inte aktiens rabatt relativt den svenska verkstadssektorn motiverad, sammanfattar Pareto.

SKF
SKF

Av: Direkt/Tradingportalen

Taggar:
Begränsat specialerbjudande - 0% Provision & 0% Stämpelskatt på ALLA Lager!
Prisbelönad plattform - köp fysisk tillgång eller handel med hävstång
11 betalningsmetoder, inklusive PayPal
Öppna mitt konto