Home > S&P 500 – Allt fler mörka moln

S&P 500 – Allt fler mörka moln

Så här skrev jag igår den 20 december: Inför dagen bevakar jag i första hand 1246/1250 på ovansidan och 1231 på nedsidan.

Teknisk analys S&P 500: Gårdagens initiala uppgång eliminerades innan den första timmen passerat men stödet vid 1240-nivån stod pall och där strömmade köparna till och höll sedan i taktpinnen fram till kl 20:00 (svensk tid). Det riktiga självförtroendet vill inte riktigt infinna sig för redan vid 1250 kom säljarna åter tillbaks. Stängningskursen vid 1247,08 motsvarade en uppgång på 0,25 procent. Totalt omsattes inte mer än 2,8 miljarder aktier vilket var den lägsta omsättningen sedan den 7:e december och 17 procent lägre än snittet.

De senaste två veckornas kursstaplar har varit små med ett antal dojisar (i stort sett samma öppnings- som stängningskurs), men kursen har trots det smugit sig sakta men säkert uppåt. Det börjar dock se aningen ansträngt ut och säljarna har inga större problem att pressa tillbaks köparna strax innan stängningarna.

Det har inte hänt något i trendanalysen, alla trender pekar fortsatt uppåt. Jag har sagt det ett tag och påpekar igen att avståndet ner till 50-dagars medelvärde är så pass stort att det kommer bli jobbigt för köparna att mobilisera sig så att ett utbrott uppåt inte blir falskt. MA-50 kan ”hinna ikapp” antingningen genom en rekyl eller en vilopaus där indexet rör sig sidledes ett tag.

Alla trendlinjer (MA-20, MA-50, MA-100, MA-200) pekar upåt och är sorterade i rätt ordning. Det stora avståndet mot de längre medelvärdena inger både trygghet, men skapar även spänningar och obalanser. När avstånden blir för stora är det som att spänna ett kraftigt gummiband. Till slut blir det så tungt att spänna gummibandet ytterligare att det inte står i proportion till belöningen och då kommer det en rekyl, eller en utdragen konsolidering.

På ovansidan möter närmast motståndet som årshögstanoteringen och stängningen utgör (1246/1250). På nedsidan är det först och främst stödet vid 1227 följt 20-dagars medelvärde och därefter golvet i den stigande kanalen som sammanfaller med MA-50 som idag noteras kring 1204 som utgör de stöd jag bevakar.

Dagsmomentum (RSI-14) har brottats någon vecka med att passera 70-nivån som utgör ett motstånd för vidare uppgång. Håller motståndet försvagas köparna och risken ökar för en rekl. Passeras däremot nivån ökar det chansen för en ny uppgångsfas. Den långsammare uppgångstakten har skapat en divergens mellan topparna i både MACD och RSI. Detta tillsammans med det stora avståndet ner till de medellånga trendlinjerna kommer troligen att leda till en rekyl. Men om det sker eller vi får en utdragen konsolidering återstår att se. I och med torsdagen och fredagens kursformation har vi fått en ny bekräftelsenivån i RSI-diagrammet. Punkteras 62 ger det en säljsignal.

VIX, som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 stängde på låga 16,42 och var som lägst nere och vände på 15,50 under måndagen. När indexet noteras mellan 15-16,5 är det ungefär samma låga nivå som rådde i oktober 2007, maj 2008 och senaste april i år. Vid dessa tillfällen har många placerare sänkt garden och ansett att risken för en nedgång varit obefintlig och det är då risken är som störst. I stort sett alla indikatorer som mäter optimismen pekar på excessiska nivåer och många fonder är i princip fullinvesterade. Vi läser allt fler prediktiva artiklar om hur bra 2011 kommer att bli och vilka aktier man skall investera i. Pricken över ”i” blir det ifall Aftonbladet kommer med en fond- eller börsbilaga… Contrary opinion och de tekniska utsikterna talar alltså för att det långsiktiga motståndet kring 1200 kommer att utgöra en topp, men vi skall självklart avvakta bekräftelser i prisgrafen innan vi agerar på en kommande sättning.

Även om det börjar dyka upp en hel del varningssignaler skall vi inte agera förrän trendanalysen ger oss besked om att agera på något annat sätt än att vara köpare i samband med rekyler. Skulle däremot S&P 500 vända ner och etablera sig under 200-dagars medelvärde som just nu noteras i 1142 skall vi vara försiktiga, men där är vi inte på ett tag ännu.

Dollarn (USD/SEK) liknar mest ett plockepinn med rörelser mellan 6,86 och 6,82. Om det visar att dollarn inte bryter ner genom 6,75-6,77 kommer vi med allt större sannolikhet att få en vändning uppåt, mot i första hand 7,07. När detta skrivs (måndag kväll) noteras dollarn i 6,85.

Sammanfattning: Indexet börjar se alltmer ansträngt ut och det skulle förvåna mig om vi inte snart får en rekyl. Så länge inte någon av de viktigare stödnivåerna 1227 och 1173 punkteras pekar kompassnålen uppåt.

Motstånd: 1251 / 1255 / 1264 / 1272
Stöd: 1242 / 1238 / 1227 / 1220

Du kan handla S&P 500 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG SP500 Q med en hävstång kring 6,93 och en stop loss på 1099,00.
Nedgång: MINISHRT SP500 A med en hävstång kring 7,35 och en stop loss på 1370,00.

Taggar:
Begränsat specialerbjudande - 0% Provision & 0% Stämpelskatt på ALLA Lager!
Prisbelönad plattform - köp fysisk tillgång eller handel med hävstång
11 betalningsmetoder, inklusive PayPal
Öppna mitt konto