Home > S&P 500 fortsätter att ladda för utbrott

S&P 500 fortsätter att ladda för utbrott

Så här skrev jag i onsdags den 24 november: Trots den kraftiga nedgången igår, tilltog inte volymerna. VIX reagerade ”sunt” och mitt tips är att vi i samband med nuvarande- eller 1173-nivån kommer att ”se en del positiva nyheter”och en vändning uppåt. Det är inte slumpen som gör att nyheterna börjar tolkas positivt vid 1173-1180 nivån, men det utvecklar jag någon annan gång. Säljarna såg inte ut att ha tillräckligt med krut för att pressa indexet mycket längre just nu och då kommer köparna att stärkas inför den stundande helgen. Inför dagen kan vi få en uppstuds mot MA-20, som om det passeras stärker sentimentet.

Teknisk analys S&P 500: I onsdags fick vi som väntat en uppgång med hela 1,5 procent till 1198,35. Uppgången skedde dock under låg volym och tydlig svaghet från köparna. I fredags, när det var halvdag verkade det som om Thanksgiving inte bara inneburit tacksamhet utan oxå eftertänksamhet och en påminnelse om att återhämtningen inte är helt självklar. Oron för utvecklingen mellan Nord- och Sydkorea, nyheten om att Kina kommer att dämpa prisutvecklingen på fast egendom. Det blir att tydligare vilka svårigheter indexet har att hitta en stadig utveckling ur konsolideringen, men det var trots de röda siffrorna positivt att se köparna komma tillbaks vid stödnivån 1188. Stängningen vid 1189,40 motsvarade en nedgång med 0,75 procent. Eftersom det var halvdag och klämdag ger inte den låga volymen någon vägledning av sentimentet. Nasdaq föll inte lika mycket som DJIA och S&P 500 vilket jag ser som positivt inför måndagen. Det innebär att ”risk” stod emot nedgången bättre.

Fredagens kursstapel med en väldigt liten body gav inte så mycket information, speciellt inte med tanke på den svaga volymen i samband med helgfiranden. När öppnings- och stängningskursen noteras på ungefär samma nivå råder det osäkerhet mellan säljare och köpare, ingen vågar ta initiativ. Den nuvarande konsolideringen och de sidledes avslutningarna säger oss istället att vi skall ha tålamod och vänta på en bekräftelse, där 1173-nivån skall punkteras för att säljarna skall stärkas och 1200-nivån för att köparna skall få det självförtroende som krävs för att utmana årshögsta vid 1227.

Trendmässigt befinner sig indexet fortfarande i en positiv trend även om uppgångstakten är på väg att avta. Så länge 1173 på nedsidan och 1227 på ovansidan håller emot skall vi vara beredda på tvära kast och jojoliknande rörelser. De senaste dagarnas små kursrörelser kan vara en hälsosam uppladdning, men vi skall vara beredda på att en rekyl kan bli brant om 1133-nivån punkteras. Ju längre konsolideringen håller på, desto mer kännbar kan en eventuell rekyl bli.

På ovansidan är det närmast 1200 punkter och det korta medelvärdet MA-20 som skall passeras för att det positiva sentimentet skall återupptas. Jag navigerar fortfarande för att årshögstanivån 1227 kommer att passeras, men om det blir denna vecka kan jag inte uttala mig om.

Dagsmomentum (RSI-14) har den senaste tiden pekat ut stöd- och motståndsnivåer på ett förträffligt sätt. Nu kan vi få en fortsatt sidledes rörelse i den neutrala zonen, tills någon av nivåerna 55 eller 45 passeras. Den kortsiktige handlaren kan ta position i linje med utbrottet. MACD indikerar fortfarande sälj men närmar sig nollinjen som utgör ett stöd, konvergensen mellan histogrammet och prisgrafen indikerar en stundande vändning upp eller en lugnare nedgångstakt.

VIX som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 steg i fredags med hela 13,6 procentenheter till 22,22 vilket var mer än vad kursen motiverade. Fortsätter VIX och snabbt tar sig över 25 är det inte långt kvar till 30 där oron kommer att öka påtagligt. En tilltagande volatilitet hos VIX kan snabbt skapa oro, som i sin tur utlöser stoppar och en tilltagande nedgång inleds. Nu är vi inte där, men jag höjer alltid garden när jag ser att VIX böjar röra sig allt snabbare upp mot 30. Fortsätter VIX upp över 22,5 där vi hittar ett första motstånd kan 25 och 30 snabbt överskugga den positiva sentimentet. Fortfarande befinner sig dock indexet på en nivån som är okej. Bäst är det om VIX kan hålla sig mellan 16,5 och 22,5 det ger utrymme för vidare uppgång. Faller indexet däremot ner mot 15-16 nivån innebär det som jag brukar säga ”ett bedrägligt lugn”. Då sänker många garden och tycker att att är lungt och optimismen spirar. Mycket av utvecklingen hänger på dollarn som även den noteras i en konsolidering mellan (i svenska kronor) 7,00 och 6,80. Idag på morgonen utmanar USD/SEK motståndsnivån vid 7,00 kronor, som om nivån passeras kommer att sätta press på börserna. Som vanligt gäller att hålla garden som högst när allt ”känns som bäst”, det är då faran för motgångar är som störst.

Sammanfattning: Fredagens halvdag gav inte speciellt mycket information, något oroande att VIX steg så pass mycket. Den svaga avslutningen i fredags och en stigande dollar kan försvåra en uppgång när börsveckan inleds.

Motstånd: 1193 / 1197 / 1200 / 1205 / 1212 / 1220 / 1227
Stöd: 1186 / 1183 / 1176-1173 / 1168 / 1160 / 1152 / 1133

Du kan handla S&P 500 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG SP500 Q med en hävstång kring 9,87 och en stop loss på 1099,00.
Nedgång: MINISHRT SP500 G med en hävstång kring 8,91 och en stop loss på 1277,00.

Begränsat specialerbjudande - 0% Provision & 0% Stämpelskatt på ALLA Lager!
Prisbelönad plattform - köp fysisk tillgång eller handel med hävstång
11 betalningsmetoder, inklusive PayPal
Öppna mitt konto