Home > S&P 500 möter på ett antal utmaningar

S&P 500 möter på ett antal utmaningar

Så här skrev jag igår den 3 januari: Inför dagen finns det förutsättningar för att 2010 års högsta notering vid 1263 kommer utmanas redan i inledningen. De sista tio minuterna av förra årets handel var positiv, även om det inte var några stora rörelser, vilket i kombination med månadsskifteseffekten borde ge en positiv inledning på det nya året.

Teknisk analys S&P 500: Året inleddes med rallystämning, gårdagens var den starkaste under den senaste månaden. Redan i gapet bröts motståndsnivån och 2010 års högsta notering vid 1263. Köparna dominerade färden upp till den högsta nivån sedan september 2008 vid 1276 där uppgången planade ut för att till slut stänga på 1271,89 vilket motsvarade en uppgång på 1,13 procent. Nasdaq nådde den högsta nivån sedan december 2007. Totalt omsattes 3,5 miljarder aktier på SP500 vilket var nio procent över snittet.
Torsdagens och fredagens kursstaplar gav inte speciellt mycket information. Det var två dojisar med små svansar och öppnings- och stängningskurser på ungefär samma nivå. Onsdagens högsta nivå vid 1263 behöver brytas för att vi skall få en ny uppgångsfas.

Gårdagens kursstapel var en kraftfull så kallad Opening Marubozo som innebär att köparna efter öppningen dominerar under i stort sett hela dagen men på slutet sker en del vinsthemtagningar som skapar en svans på ovansidan. Så länge kursen inte faller tillbaks under bekräftelsenivån (50%) vid 1267 under tisdagen kommer det fortsatt vara köparna som dominerar och chans på nya högre höjder. Faller kursen däremot ner under 1267 är sannolikheten större för en nedgång.

Avståndet ner till 200-dagars medelvärde uppgår nu till 9,8 procent, vilket samtidigt som det skapar trygghet även bildar en spänning i jämviktspendlingen. Inga uppgångar pågår för evigt, det kommer alltid gyttjepölar och rekyler på vägen.

Även om det tornar upp sig en del mörka moln i form av divergenser mellan topparna hos momentum-, volym- och A/D-indikatorerna och prisgrafen med allt färre aktier som deltar i uppgångarna är det fortsatt uppåt vi skall sikta. Även om vi med hjälp av säsongsmönster och vågteorier kan ”se” när rekylen kommer är det bättre att agera efter det som verkligen händer. Den period vi befinner oss i just nu är normalt en stark period på året och det finns än så länge inte något som pekar på att det är dags att navigera söderut.

På ovansidan bevakar jag om det sker ett utbrott uppåt närmast 1280 där målkursen för utbrottet från 1227-nivån matematiskt möter upp (se diagrammet).

På nedsidan bevakar jag först stödet som utbrottsnivån vid 1227 som nu sammanfaller med golvet i den stigande kanalen som i sin tur endast noteras några punkter över 50-dagars medelvärde vid 1217.

Dagsmomentum (RSI-14) bröt igår upp från 70-nivån och som jag nämnt under några veckor fungerar denna nivå som ett stöd och en accelerator om nivån håller. RSI-3 (gummisnodden) noteras nu vid 93 och är uppe på en nivå där vi kan förvänta oss en stundande rekyl. På samma sätt som ett utbrott över 70 är positiv är det negativt om dagsmomentum faller ner under 70 och punkteras bekräftelsenivån vid 62 är det sälj som gäller.

VIX, som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 backade igår 0,79 procentenheter till 17,61 vilket inte riktigt motsvarar den starka utvecklingen på börsen. Visserligen är det bättre att VIX befinner sig ovanför 16,5 eftersom nivåer under detta är att betrakta som ”bedrägligt lugn”. Dock ser jag en viss tilltagande oro i och med den måttliga nedgången, en svaghetssignal enligt mitt sätt att se det.

Dollarn (USD/SEK) har försvagats punkterade i fredags nacklinjen. Därefter har vi fått se dollarn försvagas och när detta skrivs 06:15 noteras dollarn i 6,69, utan någon riktning.

Sammanfattning: Som jag nämnt de senaste veckorna är vi inne i en positiv del av året. Även om uppgången igår var väntad kanske den var något kraftfullare än vad jag hade räknat med. På ovansidan möter ett antal motstånd upp vid 1276-1280 och det mesta tyder på att vi kommer att få en rekyl vid den nivån. Det finns dock inget i prisgrafen som bekräftar en nedgång och då är det fortsatt uppåt vi navigerar. Punkteras 1267 idag bevakar jag 1256 som stöd på nedsidan.

Motstånd: 1280 / 1287 / 1306 / 1342
Stöd: 1267 / 1261 / 1250 / 1231 / 1227 / 1220 / 1213

Du kan handla S&P 500 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG SP500 R med en hävstång kring 7,41 och en stop loss på 1134,00.
Nedgång: MINISHRT SP500 A med en hävstång kring 9,07 och en stop loss på 1370,00.

Taggar:
Usa

Anmäl dig till vårt exklusiva nyhetsbrev idag!

Skräddarsydda e-postmeddelanden

Ingen SPAM någonsin!

Alt mynt nyheter

Avprenumerera närsomhelst

Efter att du registrerat dig kan du också få tillfälliga specialerbjudanden från oss via e-post. Vi kommer aldrig att sälja eller distribuera dina uppgifter till tredje part. Se vår sekretesspolicy här.