Home > S&P 500 stängde på högsta nivån sedan 2008

S&P 500 stängde på högsta nivån sedan 2008

Så här skrev jag igår den 8 december: Förutom de primära medellånga stöd- och motståndsnivåerna vid 1227 och 1173 har vi ett kluster av mindre stöd. Det närmaste stödet på min karta är fredagens lägsta notering vid 1217, därefter bevakar jag 1200-1201 där bla golvet i kanalen samt MA-20 möter upp. Inför dagen är sannolikheten stor att den svaga stängningen med den förhållandevis långa svansen på ovansidan spiller över och skapar en initial nedgång mot MA-20. Det blir spännande att se om köparna har självförtroende att åter köpa på dippen.

Teknisk analys S&P 500: Den tröga och svaga inledningen till trots kom köparna åter tillbaks vid stödet kring 1220 och visade på ett tilltagande självförtroende. Stängningen på 1228,28 var den högsta sedan den 19 september 2008, men trots det inte speciellt övertygande. ATR som speglar den verkliga rörelsen intradagsmässigt är nere 60 procent under snittet. Totalt omsattes 3,6 miljarder aktier på S&P 500 vilket var 10 procent över snittet. Intressant att notera är att det för första dagen på flera veckor var de stora bolagen som stod för de största uppgångarna.

Initialt backade kursen nedåt till öppningsnivån för tisdagens kursstapel som utgjorde ett stöd, som dessutom korrelerade med 1220, utbrottsnivån som nu är ett kritiskt stöd. När köparna kommer tillbaks och eliminerar ”all röd färg” som säljarna byggt upp inledningsvis och dessutom vänder kursstapeln till sin egen färg, men inte nog med det. Köparna lyckas dessutom få till en hyfsad body med en stängning på dagshögsta utan någon svans alls på ovansidan, det är starkt och bådar gott inför torsdagens öppning.

Gårdagens stängning är trots de aktiva köparna inte tillräckligt övertygande (endast 1 punkt över 1227) vilket innebär att det krävs en positiv stängning även under torsdagen för att bekräfta utbrottet.

Trenden är självklart positiv med alla trender pekandes uppåt och kursstaplarna på tryggt avstånd (7,5 procent) över 200-dagars medelvärde.

Indexet befinner sig fortfarande i den stigande trendkanal som gäler sedan slutet av augusti. Den senaste tiden har dock uppgångstakten avtagit och kursstaplarna befinner sig i den lägre delen av kanalen (den något mindre optimistiska) och rör sig sidledes i en konsolidering mellan 1228 och 1173. För de av er som undrar varför jag ändrat från 1227 till 1228 från igår så beror det på att dagsstängningen igår inte övertygar tillräckligt för att definieras som ett utbrott. Bekräftas det idag, helst med ett gap uppåt och en stängning klart ovanför 1228, då är det ”power” och självförtroende från köparnas sida. Risken är fortfarande påtaglig att kursen istället rör sig ner mot i första hand 1173.

Avståndet mellan kursstaplarna och MA-50 minskar för varje dag och utgör efter de små rörelserna de senaste dagarna inte något akut hot för en större rekyl. Fortsätter den sidledes rörelsen minskar spänningen även mot MA-100 och MA-200.

Divergenserna mellan topparna i momentumdiagramen och motsvarande toppar i prisgrafen har under några veckor förvarnat om en lugnare uppgångstakt, eller rent av en mindre rekyl ner mot 1188 där både MA-50 och golvet i den stigande kanalen återfinns. Så länge indexet befinner sig i en konsolidering mellan 1228 och 1173 är det bara att avvakta för den långsiktige placeraren. Vill man vara med på rörelserna mellan dessa nivåer bevakar man lämpligtvis hur volymen och köpare/säljare beter sig vid stöd respektive motstånd/stöd, eller ännu hellre bara tar position vid stödet 1173 eller golvet i den stigande kanalen som idag befinner sig vid 1188. När sedan kursen vänder vid taket skalar man ut en del av positionen, inte hela. På så sätt är man med när utbrottet sker, som troligtvis sker uppåt. Enligt min karta skall vi nu få en rekyl ner mot golvet i kanalen.

MACD var nere och vände vid nollinjen som utgör ett stöd och därifrån fick vi en vändning uppåt och en köpsignal genererades i och med onsdagens kraftiga uppgång. Dagsmomentum (RSI-14) noteras i 63,60 och har med gårdagens vändning upp skapat en ny högre botten.

VIX som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 backade 1,4 procentenheter och stängde på 17,74 vilket innebär att indexet börjar närma sig ”det bedrägliga lugnet”. Ännu finns dock plats för uppgångar men när nivån börjar sjunka ner mot 16,5 skall vi vara beredda på att det kan bli tvära kast. Nu är vi inte där ännu och fortfarande ”är det plats” för uppgångar. Så länge VIX noteras mellan 17,5 och 22,5 är det relativt lugnt, men vänder VIX upp och passerar 25 så snabbt som för två veckor sedagn skall vi vara beredda och höja garden. När VIX stiger snabbt innebär det att allt fler spekulerar i derivat för nedgångar (köper putar) och detta måste placerarkollektivet göra snabbt och det skapar per automatik en oro även om det inte ännu är någon närstående fara. Nivåer över 25 kan det börja dra allt mer fokus bort från det nuvarande positiva sentimentet och det skapar ett allt större tryck på att skydda sina positioner. Fortfarande befinner sig dock indexet på en nivån som är okej. Bäst är det om VIX fortsätter mellan 17,5 och 22,5 vilket möjliggör ytterligare uppgångar.

Dollarn har efter toppen igår vid 6,93 fallit tillbaks och noteras idag på morgonen vid 6,84 mot kronan.

Sammanfattning: Den starka avslutningen och fallande dollarn borde spilla över till torsdagens öppning och kanske håller den pånyttfödda positivismen i sig så att stängningen blir positiv, helst med en tydlig body och tilltagande volym i uppgångsfaserna. Så länge indexet håller sig ovanför 1227 stärks köparna.

Motstånd: 1232 / 1235 / 1244 / 1254
Stöd: 1222-1220 / 1216 / 1207 / 1200 / 1197

Du kan handla S&P 500 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG SP500 Q med en hävstång kring 7,55 och en stop loss på 1099,00.
Nedgång: MINISHRT SP500 A med en hävstång kring 6,55 och en stop loss på 1375,00.

Begränsat specialerbjudande - 0% Provision & 0% Stämpelskatt på ALLA Lager!
Prisbelönad plattform - köp fysisk tillgång eller handel med hävstång
11 betalningsmetoder, inklusive PayPal
Öppna mitt konto