Home > Uttalande från FOMC gick förbi obemärkt, fokus på presskonferensen

Uttalande från FOMC gick förbi obemärkt, fokus på presskonferensen

Marknadens fokus på euroområdets händelser bör inte komma som en överraskning med tanke på det två årsjubileer av den europeiska skuldkrisen. Investerare kommer att vara mindre benägna efter beslutet av Greklands premiärminister George Papandreou att erbjuda en folkomröstning om EU: s räddningspaket. Men dagens beslut från FOMC är ett av de viktigaste teman på valutamarknaderna under de senaste åren; USD svaghet. Medan uttalande från FOMC kan gå obemärkt förbi har den senast introducerade FOMC presskonferensen med ordförande Ben Bernanke ge lite mer fyrverkerier.

EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD EUR/GBP
Daglig trend down up down down no no
Veckotrend down down down up no up
Motstånd 1.4450 1.6615 80.20 0.9160 1.1010 0.8880
1.4250 1.6450 79.90 0.9080 1.0760 0.8830
1.3950 1.6180 79.70 0.8960 1.0500 0.8670
Stöd 1.3650 1.5850 77.85 0.8550 1.0270 0.8530
1.3565 1.5630 77.50 0.8450 1.0120 0.8350
1.3145 1.5270 75.56 0.8240 0.9920 0.8285

Ekonominyheter

USD – Uttalande från FOMC gick förbi obemärkt, fokus på presskonferensen

USD fortsätter att förlora FX skönhetstävlingen av den minst sämsta valutan. Trots en statsfinansiell kris som har spridit sig över hela Europa har valutaparet EUR/USD varit relativt stark, medan USD indexet fortsätter att handla nära sina bottennoteringar som i förra veckan. Faktorn av denna USD svaghet har slutligen varit penningpolitiken av Federal Reserve som gett de två tidigare programmen av kvantitativa lättnader.

FOMC medlemmar har gjort ett bra jobb med att preparera marknaden för ytterligare lättnader i amerikanska penningpolitiken. Inleder med ett tal i Cleveland, Ohio i slutet av september kan Ben Bernanke ha signalerat sin vilja att införa ytterligare åtgärder. Denna duvaktiga hållning har också främjats av ett antal FOMC medlemmar inklusive Janet Yellen och William Dudley.

Med tanke på den bättre än väntade ekonomiska statistiken för tredje kvartalet (BNP, NFP, detaljhandel) och sådan närhet till införandet av Operation Twist, kan morgondagens FOMC uttalande/presskonferens kanske komma innehålla hänvisningar till tredje kvartalet. Även om gårdagens ISM tillverkning PMI siffra har sjunkit till 50,8 från 51,6, är grunden för ytterligare en runda av penningpolitiska lättnader förverkligas och med det en dollar i negativt territorium. Medan ett uttalande från FOMC utan ändringar i specifik ordalydelse möts ofta med gäspningar från marknaden, kan Bernankes följande presskonferens ge lite mer fyrverkerier.

EUR – Demokrati råder i Grekland där det uppstod

I en överraskande åtgärd annonserade Greklands premiärminister George Papandreou att en offentlig folkomröstning om det senaste räddningspaketet för Grekland och en förtroendeomröstning i det grekiska parlamentet. Detta kan vara det enda sättet att rädda hans tid som premiärminister och sin nation från självförstörande, där regeringen driver igenom hårda åtstramningar. Motstridiga rapporter tyder på att en folkomröstning skulle kunna ske inom de närmaste veckorna eller tidigt nästa år, med en förtroendeomröstning sannolikt inom nästa vecka. Marknadsaktörerna har redan börjat rösta med fötterna. Detta kan vara slutspelet för EU där vi kan se vem som kommer att stanna och vem som kommer att gå.

Sedan början av veckan har valutaparet EUR/USD fallit 0,05 dollar och de europeiska börserna har skickats lägre nedåt med en siffra av 5 %. Stöd för valutaparet är 61 % retracement av oktobers rörelse på 1,3565. Valutaparet EUR/GBP testar dess stigande trendlinje från juni 2010 som kommer in på 0,8560. En paus här kunde ha utrymme för att nå 0,8525 från september låga.

AUD – RBA sänker styrräntan och AUD störtdyker

Inför förändringar i den globala makroekonomiska miljön, beslutade den australiska centralbanken Reserve Bank of Australia att sänka räntan 25 räntepunkter till 4,50 %. Den australiska riksbankschefen (RBA) guvernören Glenn Stevens sade att centralbanken nu intar en ”neutral hållning.” Det är intressant att notera att influenserna utifrån driver penningpolitiken i Australien snarare än inhemska faktorer. Men Australien har alltid varit särskilt beroende av Kinas ekonomiska tillväxt för att driva sina egen ekonomi. Gårdagens nedgång i Kinas inköpschefsindex till 50,4 i oktober, farligt nära 50 boom/bust nivån, bådar inte gott för den australiensiska ekonomin eller den globala ekonomin för den delen.

Vid denna tid utgör AUD fortfarande en av de enda utvecklade marknadsvalutorna med en relativt hög styrränta. En återgång till marknadssentimentet skulle kunna vara en katalysator för AUD. Den viktigaste nivån för valutaparet AUD/USD är 1,0230, där 20-dagars glidande medelvärde sammanfaller med 38 % retracement för rörelsen i oktober. Nedanför hittas stödet från 1,0120 från den 18 oktobers låga

Råolja –

Råoljepriset fortsätter att handla i linje med förbättringar/nedgångar i risk sentimentet och den globala ekonomin. Gårdagens rapporter av den kinesiska PMI data som är så nära den 50 boom/bust nivå för undersökningen är en påminnelse om den motvinden råoljepriset står inför. Med den stora motorn i den globala ekonomiska tillväxten signalerar om en avmattning, blir det svårt för råoljepriset att sätta igång något rally.

Spotpriset på råolja hade en retracement på 50 % av sin nedgång från maj till oktober på 94,75 dollar per uns innan den drog sig tillbaka. Det trånga området från september på 90,30 dollar per uns är det första stödet följt av 84 dollar per uns från 20 oktober låga.

Tekniska nyheter

EUR/USD

En imponerande körning högre under oktober månad tog valutaparet EUR/USD så högt som 1,4250, med 61 % retracement från majs till oktobers prisrörelse. Emellertid misslyckades valutaparet med att ta sig förbi detta viktiga tekniska motstånd vilket inte bådar gott för EUR på kort sikt. Också värt att notera är misslyckandet för valutaparet att ta sig över dess tidigare brutna trendlinje från juni månads 2010 och januaris låga från 2011. Fallande Stokastiska Slow på det dagliga och det veckovisa diagrammet pekar på nedgångar för valutaparet EUR/USD. Stöd hittar vi vid 1,3915 från 17 oktober höga följt av 1,3650 från 18 oktober låga och oktober låga på 1,3145. 61 % retracement nivå kommer att fungera som ett initialt motstånd med ytterligare utförsäljning kanske vid 1,4450 från trendlinjen i maj och juli toppar.

GBP/USD

Kabeln har misslyckats med att klättra över både sina 200-dagars glidande medelvärde och stannade upp kort vid 61 % Fibonacci retracement målet från aprils till oktobers prisrörelse på 1,6150. Detta bör fungera som ett första motstånd. En prisrörelse högre kan komma fortsätta att testa motståndet på 1,6450 från augusti höga. Men det dagliga diagrammets Stokastiska Slow har passerat och det veckovisa diagrammets Stokastiska Slow börjar också ta sig nedåt. Som sådant kan en prisrörelse nedåt hitta stöd vid 1,5890 från 26 oktober låga, såväl som 18 oktober låga på 1,5630.

USD/JPY

En ny omgång av intervention har lyft valutaparet USD/JPY med 400 punkter för en 5,29 % uppgång. Dock har valutaparets kraftiga uppgång inte visat sig vara förmöget att bryta en viktig fallande trendlinje från 2007 års höga som kommer in denna vecka på 79,70. Med den långsiktiga nedåtgående trenden fortfarande intakt kan en prisrörelse lägre än en gång testa bottenrekordet där valutaparet först kommer att stöta på stöd vid 77,85 från september höga, samt 77,50 från mitten av oktober höga. Skulle nu interventionen fortsätta kan det japanska finansministeriet hitta villiga erbjudanden som väntar vid 80,20 vilket var toppen i den senaste omgången av intervention på valutamarknaden från augusti månad.

USD/CHF

Den schweiziska francen har återigen återupptagit sin nedåtgående trend mot USD efter att ha rört sig så lågt som 0,8550, en nivå som tidigare har fungerat som både stöd och motstånd. En rekyl härifrån kan hitta ett erbjudande på 0,8900 från motståndslinjen bort från oktobers topp. Om den nedåtgående trenden från oktober sträcker sig in i november kan en genombrytning av 0,8550 visa sig ha möjligheter att nå 0,8240 från augusti höga.

Wild Card

S & P 500

De amerikanska aktieindexen har haft en månad med en utdragen lång appreciering i oktober. Med de två första handelsdagarna i veckan har fått S & P 500 i ett retracement med nästan 38 % från oktober rörelsen. Forex valutahandlare bör notera att de viktigaste stödnivåerna av 1185 från den 18 oktober låga och 61 % retracement av oktober flyttas till 1152. Motståndet är förra veckans höga på 1288, följt av den fallande motståndslinjen bort från maj och juli månaders toppar.

Anmäl dig till vårt exklusiva nyhetsbrev idag!

Skräddarsydda e-postmeddelanden

Ingen SPAM någonsin!

Alt mynt nyheter

Avprenumerera närsomhelst

Efter att du registrerat dig kan du också få tillfälliga specialerbjudanden från oss via e-post. Vi kommer aldrig att sälja eller distribuera dina uppgifter till tredje part. Se vår sekretesspolicy här.